在9月的最後8個交易日，A股市場出現反彈跡象。相關資料顯示，9月份私募平均倉位為62.5%，較8月份上升約10個百分點，逆轉了前5個月平均倉位持續下滑的趨勢。
據瞭解，部分中小型私募在9月下旬開始左側建倉，主要佈局大盤藍籌股、大消費及新經濟板塊，而部分大型私募也進行了“倒金字塔”式佈局。
減倉轉加倉
“淡水泉、星石、重陽等知名私募，倉位一直維持較高，對市場長期走勢維持樂觀。”面對近期市場走勢，某資深業內人士表示，“維持高倉位元的私募規模都比較大，多為價值投資的踐行者。值得關注的是，一些中小型私募在經歷減倉後，9月份反而開始慢慢加倉。”
據瞭解，深圳一家中小型私募在8月份市場低迷時，將旗下產品倉位元降至20%。而從9月中下旬開始，該公司轉而慢慢加倉，目前倉位已升至50%。
“本次加倉屬於左側建倉，但因市場還在磨底，目前倉位不能太重，控制在30%至50%，當市場均線多頭走出右側後，便可重倉了。”該私募董事長馬澄表示。
馬澄認為，加倉的原因主要包括：一是目前上證指數估值處於歷史底部區間，市盈率比2005年的998點和2008年的1664點還便宜，中長期看多；二是目前上市公司破淨率高達8.4%，破淨股數創歷史新高；三是中證500估值也處於歷史低位；四是從近20年股市運行規律來看，熊市持續時間一般約為4年，而2015年下半年至今已3年多了，明年市場反彈可能性大。目前市場正處於震盪築底，整體下跌空間不會超過10%，看好明年市場的表現。“加倉標的方面，我們兩手抓：一手抓大盤藍籌股如保險、銀行及食品飲料、醫藥、釀酒等大消費板塊，一手抓軟體、晶片及5G通訊等新經濟板塊。”另據報導，某知名百億私募今年以來也採取“倒金字塔”式加倉方法，年初時輕倉，9月下旬趁市場走低也加重了倉位。
業內人士對此認為，這些大私募的動作反映了對未來市場的態度。在市場點位比較低、隱含收益率較高的時候，高倉位是一個比較好的策略。同時，從過去的運作模式和經驗看，他們曾屢屢受益於該模式，因此仍在堅持。
兩成私募滿倉
截至9月份，私募平均倉位逆轉了此前長達5個月持續下滑的趨勢。
據私募排排網相關資料顯示，9月份私募的平均倉位較8月份出現了顯著上升，平均倉位為62.5%，而8月份平均倉位為52.6%，環比上升約10個百分點。可見，在9月份市場出現轉暖跡象之後，私募基金的整體倉位開始穩中有升。
從倉位分佈來看，9月份20.5%的私募處於滿倉狀態，較8月份的12.6%明顯上升；54.1%的私募在5成倉（不含）以上，較8月份的35.14%上升約19個百分點，高倉位的私募占比明顯上升；21.3%的私募維持半倉狀態，即合計75.4%的私募目前處於半倉或半倉以上水準，普遍處於中等偏上的倉位水準。此外，24.6%的私募處於半倉以下，其中5.74%的私募處於空倉觀望狀態。
業內人士認為，經過9月份最後8個交易日的大幅上漲之後，市場有逐漸走出底部的趨勢，私募的倉位有所上升。另外，部分基金經理也看好四季度行情，進而加倉佈局。
私募排排網產品運營總監戴霖補充表示，這部分加倉也有可能基於補倉需求。“比如一、二季度的明星板塊——醫藥，其在9月份時已跌破年初低點，機構有補倉需求。正好9月下旬迎來一波量級不小的反彈，這些機構就馬上補倉了。”
據瞭解，部分中小型私募在9月下旬開始左側建倉，主要佈局大盤藍籌股、大消費及新經濟板塊，而部分大型私募也進行了“倒金字塔”式佈局。
減倉轉加倉
“淡水泉、星石、重陽等知名私募，倉位一直維持較高，對市場長期走勢維持樂觀。”面對近期市場走勢，某資深業內人士表示，“維持高倉位元的私募規模都比較大，多為價值投資的踐行者。值得關注的是，一些中小型私募在經歷減倉後，9月份反而開始慢慢加倉。”
據瞭解，深圳一家中小型私募在8月份市場低迷時，將旗下產品倉位元降至20%。而從9月中下旬開始，該公司轉而慢慢加倉，目前倉位已升至50%。
“本次加倉屬於左側建倉，但因市場還在磨底，目前倉位不能太重，控制在30%至50%，當市場均線多頭走出右側後，便可重倉了。”該私募董事長馬澄表示。
馬澄認為，加倉的原因主要包括：一是目前上證指數估值處於歷史底部區間，市盈率比2005年的998點和2008年的1664點還便宜，中長期看多；二是目前上市公司破淨率高達8.4%，破淨股數創歷史新高；三是中證500估值也處於歷史低位；四是從近20年股市運行規律來看，熊市持續時間一般約為4年，而2015年下半年至今已3年多了，明年市場反彈可能性大。目前市場正處於震盪築底，整體下跌空間不會超過10%，看好明年市場的表現。“加倉標的方面，我們兩手抓：一手抓大盤藍籌股如保險、銀行及食品飲料、醫藥、釀酒等大消費板塊，一手抓軟體、晶片及5G通訊等新經濟板塊。”另據報導，某知名百億私募今年以來也採取“倒金字塔”式加倉方法，年初時輕倉，9月下旬趁市場走低也加重了倉位。
業內人士對此認為，這些大私募的動作反映了對未來市場的態度。在市場點位比較低、隱含收益率較高的時候，高倉位是一個比較好的策略。同時，從過去的運作模式和經驗看，他們曾屢屢受益於該模式，因此仍在堅持。
兩成私募滿倉
截至9月份，私募平均倉位逆轉了此前長達5個月持續下滑的趨勢。
據私募排排網相關資料顯示，9月份私募的平均倉位較8月份出現了顯著上升，平均倉位為62.5%，而8月份平均倉位為52.6%，環比上升約10個百分點。可見，在9月份市場出現轉暖跡象之後，私募基金的整體倉位開始穩中有升。
從倉位分佈來看，9月份20.5%的私募處於滿倉狀態，較8月份的12.6%明顯上升；54.1%的私募在5成倉（不含）以上，較8月份的35.14%上升約19個百分點，高倉位的私募占比明顯上升；21.3%的私募維持半倉狀態，即合計75.4%的私募目前處於半倉或半倉以上水準，普遍處於中等偏上的倉位水準。此外，24.6%的私募處於半倉以下，其中5.74%的私募處於空倉觀望狀態。
業內人士認為，經過9月份最後8個交易日的大幅上漲之後，市場有逐漸走出底部的趨勢，私募的倉位有所上升。另外，部分基金經理也看好四季度行情，進而加倉佈局。
私募排排網產品運營總監戴霖補充表示，這部分加倉也有可能基於補倉需求。“比如一、二季度的明星板塊——醫藥，其在9月份時已跌破年初低點，機構有補倉需求。正好9月下旬迎來一波量級不小的反彈，這些機構就馬上補倉了。”
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