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猴年第一批新股下周開"打" 影子股與知名私募潛伏獲利

中国证券网
2016-02-19 09:38

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2月16日,猴年首批新股發行批文便緊跟著兩市開市的步伐隨之而至,當日晚間,證監會就按法定程式核准了9家企業的首發申請,其中上交所4家,深交所中小板2家,創業板3家。

截至2月18日,獲得批文的9家企業中,千禾味業(603027.SH)、司太立(603520.SH)、廈門瑞爾特(002790.SZ)等三家企業紛紛發佈其招股說明書並披露其申購時間表。

根據最新資料顯示,千禾味業將在2月24日開始網上申購,瑞爾特在2月25日網上申購,司太立在2月26日網上申購。其他個股暫未披露申購時間表。

顯然,作為第二批發行新規下的IPO申購,新一輪的“全民抽獎”的打新潮也將在下周如期而至。

21世紀經濟報導記者調查發現,在這新一批9家即將新上市企業中,多家隱秘股東藏身背後掘金,其中不乏溫氏股份(300498.SZ)、錢江水利(600283.SH)這樣的上市公司,同時也有九鼎投資(600053.SH)、天堂矽谷這樣的PE創投企業,同時還有具有高盛這樣世界投行巨頭背景的投資公司的青睞。

高盛、溫氏聯手淘寶千禾味業

據公開資料顯示,千禾味業在2011年11月引進了北京高盛投資中心(下稱“北京高盛”)7500萬投資,認繳出資額為1134.3299元,每份出資額價格為6.61元人民幣,當時北京高盛以此獲得千禾味業10.1%股份。

在2012年1月,千禾味業再次引入了食品業巨頭溫氏股份,溫氏股份子公司廣州溫氏投資有限公司以2000萬元獲得了千禾味業249.328萬元出資額,當時占千禾味業2.22%股份,按此計算每份出資額為8.02元人民幣。

而北京高盛也在2012年4月再次出手4854.64萬元從千禾味業老股東伍建勇手裡獲得508.7638萬元出資額,按此計算,每份出資額為9.54元人民幣。估值再次上漲。

截至千禾味業此次上市發行前,北京高盛持有其14.63%股份,共計1755.6萬股,廣東溫氏持有2.22%股份,共計266.4萬股。

北京一位PE投資人士對21世紀經濟報導記者表示:“可以看出包括廣東溫氏、北京高盛均是在2011年底開始密集進入,這應該是千禾味業在那時候開始反向路演表示在上市籌備。”

2015年7月,北京高盛更名為北京寬街博華投資中心(有限合夥),據公開資料顯示寬街博華投資中心(有限合夥)的股東分別為寬街博華投資管理中心(出資0.1萬)、北京寬街博華貳零壹壹投資中心(出資19.99億)。其中寬街博華投資管理中心為美國高盛的全資子公司,而北京寬街博華貳零壹壹投資中心則來頭同樣不小。

據工商資訊顯示,北京寬街博華貳零壹壹投資中心成立於2011年8月,出資額為31.27億,其投資股東包括北京國有資本經營管理中心、萬達集團、北京兆泰集團、納愛斯浙江投資、寧波方太投資等大型集團,同時還有吉利集團董事長李書福、華勝天成總裁王維航等行業大佬。

按照千禾味業此次IPO公佈的有關財務資料估算,其2015年的淨利潤約為0.67億元,其發行後的總股本約為1.6億,其行業平均市盈率約為39.06倍,若其此次發行參照20倍發行計算,其此次發行的價格約在8元/股。

而參照之前IPO新股發行約300%的漲幅計算,北京高盛的該筆投資帳面價值或將達到4.2億,較其投資成本的9500萬元,漲幅近4倍。而同樣,溫氏股份通過其子公司溫氏投資獲得的部分股份,其帳面價值最高也或將達到6350萬,增值近3倍。

錢江水利、九鼎投資幸運“押寶”

同樣在這批新股中“押中寶”的的還有另一家知名的PE創投企業天堂矽谷和另一家港股上市企業。

據司太立招股書顯示,2010年11月,天堂矽谷合勝創業投資公司、天堂矽谷合豐創業投資公司分別從司太立股東胡錦生手中以2000萬元獲得192.2萬元出資額(占司太立2.5%股份),按照轉讓價格計算,每份出資額為10.4元人民幣。

同樣也是從2010年11月進入司太立的香港朗生有限公司(Lansen Investments(Hong Kong)Limited),以1.6億的價格獲得1537.6萬元出資額(占司太立20%股份),按照轉讓價格計算,每份出資額10.4元人民幣。

在此次發行之前,香港朗生持有司太立1800萬股占比20%,天堂矽谷共持有司太立450萬股,占比5%。

值得注意的是,上市公司錢江水利持有天堂矽谷27.9%的股份,而香港朗生則是香港上市公司朗生醫藥(00503.HK)的全資孫公司。以占司太立20%股份來看,司太立上市之後,作為新股影子股的朗生醫藥和錢江水利將獲利頗豐。

在2月17日,既司太立獲得IPO發行批文公佈後首個交易日,錢江水利便以一字板開盤漲停,同樣在當日收穫一個漲停的還有九鼎投資。

因為在同批下發IPO批文的昊志機電股東中,知名PE九鼎投資的身影也同樣顯現。九鼎投資旗下企業蘇州周原九鼎投資中心、蘇州永樂九鼎投資中心分別持有昊志機電5.7%、4.3%股份。

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