7月份可轉債市場出現大幅增持現象，基金、券商和社保成為增倉的絕對主力。
最新資料顯示，7月份各個參與主體集體增持轉債48億元，總持倉超過900億元。不僅保險資金連續增持轉債，曾在6月份減倉的機構如券商和基金等也紛紛加入做多行列。
保險資金延續了增持態勢，連續3個月增持可轉債，7月份增持規模達3億元。“事實上，保險資金對可轉債關注已久，在市場大跌的6月份明顯有抄底跡象。”一家金融機構人士向記者表示。
7月份最大的變化便是券商和基金集體翻多。其中券商（包括券商自營和資管）增持規模達到9億元，而此前券商系整體處於減倉狀態。6月份基金一度是減持主力，但7月份基金選擇了集體增倉，總規模達到172億元，再創持倉新高。
機構集體翻多從二季度可轉債基金持倉報告中便可初見端倪。除個別基金外，轉債基金幾乎一致認為轉債已至歷史底部區域，並擇機做多。
7月，中證轉債指數大漲3%，轉債基金淨值整體上行，成為7月反彈的最大受益者。
其中，倉位較為靈活的長信可轉債基金認為，轉債市場估值已接近歷史底部，監管政策也較此前有所緩和，市場有望企穩回升。該基金表示，三季度繼續保持審慎嚴謹的態度，密切關注經濟走勢和政策動向，適度調整組合權益部分的行業分佈和個股集中度、債券部分的久期和倉位元，進一步優化投資組合。
雖然眾多機構看准了7月的可轉債反彈行情，但是對於7月的可轉債市場熱點把握卻並未踩准節奏。
7月最大的亮點是可轉債批量下修轉股價。但從基金持倉情況看，“下修”個券往往是鮮有機構涉足的冷門標的。
作為老券的代表，海印轉債被視為純債性個券，但是在新券紛紛下修轉股價的背景下，海印轉債最終也選擇了下修轉股價。不過，從持倉資料看，僅有29家基金持有該券，占其份額的7%，其中轉債基金中持倉最大的也僅有49萬元。
不僅海印轉債，下修轉股價的其他個券也存在類似情況。
二季報顯示，迪龍轉債僅有海富通新內需基金持有，額度不足10萬元；持有無錫轉債和江銀轉債的基金也都不超過8家。
“雖然錯失了‘下修’行情，但整體看可轉債基金7月份表現可圈可點。不過8月份不確定性正在加大，獲利回吐壓力加大。”上述金融機構人士向記者表示。
最新資料顯示，7月份各個參與主體集體增持轉債48億元，總持倉超過900億元。不僅保險資金連續增持轉債，曾在6月份減倉的機構如券商和基金等也紛紛加入做多行列。
保險資金延續了增持態勢，連續3個月增持可轉債，7月份增持規模達3億元。“事實上，保險資金對可轉債關注已久，在市場大跌的6月份明顯有抄底跡象。”一家金融機構人士向記者表示。
7月份最大的變化便是券商和基金集體翻多。其中券商（包括券商自營和資管）增持規模達到9億元，而此前券商系整體處於減倉狀態。6月份基金一度是減持主力，但7月份基金選擇了集體增倉，總規模達到172億元，再創持倉新高。
機構集體翻多從二季度可轉債基金持倉報告中便可初見端倪。除個別基金外，轉債基金幾乎一致認為轉債已至歷史底部區域，並擇機做多。
7月，中證轉債指數大漲3%，轉債基金淨值整體上行，成為7月反彈的最大受益者。
其中，倉位較為靈活的長信可轉債基金認為，轉債市場估值已接近歷史底部，監管政策也較此前有所緩和，市場有望企穩回升。該基金表示，三季度繼續保持審慎嚴謹的態度，密切關注經濟走勢和政策動向，適度調整組合權益部分的行業分佈和個股集中度、債券部分的久期和倉位元，進一步優化投資組合。
雖然眾多機構看准了7月的可轉債反彈行情，但是對於7月的可轉債市場熱點把握卻並未踩准節奏。
7月最大的亮點是可轉債批量下修轉股價。但從基金持倉情況看，“下修”個券往往是鮮有機構涉足的冷門標的。
作為老券的代表，海印轉債被視為純債性個券，但是在新券紛紛下修轉股價的背景下，海印轉債最終也選擇了下修轉股價。不過，從持倉資料看，僅有29家基金持有該券，占其份額的7%，其中轉債基金中持倉最大的也僅有49萬元。
不僅海印轉債，下修轉股價的其他個券也存在類似情況。
二季報顯示，迪龍轉債僅有海富通新內需基金持有，額度不足10萬元；持有無錫轉債和江銀轉債的基金也都不超過8家。
“雖然錯失了‘下修’行情，但整體看可轉債基金7月份表現可圈可點。不過8月份不確定性正在加大，獲利回吐壓力加大。”上述金融機構人士向記者表示。
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