保監會要求這14家險企報送業務結構分析及銀郵代理、個人代理等管道的發展變化情況
《證券日報》記者獨家獲悉，保監會於近期下發了《關於報送三季度人身險公司經營情況分析報告的通知（統信部函【2017】485號）》（下稱“通知”），要求14家壽險公司報送三季度經營情況分析報告。
通知要求險企報送四方面內容：一是宏觀經濟金融政策等外部環境發展變化對保險市場的影響；二是今年以來公司業務經營情況和主要特點；三是公司當前面臨的主要風險；四是今明兩年公司發展形勢預測。
一家壽險公司人士對本報記者表示，從調研的公司來看，此次調研應為保監會常規調研，在目前“保險姓保”、監管趨嚴的背景下，瞭解保險公司三季度的經營情況很有必要。
調研涵蓋四大方面
從人身險公司調研提綱來看，通知要求上述14家險企報送四方面內容：一是宏觀經濟金融政策等外部環境發展變化對保險行業的影響；二是今年以來公司業務經營情況和主要特點；三是公司當前面臨的主要風險；四是今明兩年公司發展形勢預測。
具體來看，“宏觀經濟金融形勢及其對行業的影響”項下，保監會要求上述險企報送包括宏觀經濟政策、金融政策、產業政策、財稅政策及有關監管舉措等方面對人身險市場的影響。
在公司主要經營情況方面，保監會要求上述險企報送五方面的內容：一是今年以來業務發展總體情況、特點，下半年以來的主要變化。二是業務結構分析，包括普通壽險、分紅險、萬能險等險種，以及銀郵代理、個人代理等管道的發展變化情況。三是公司在服務實體經濟、助力脫貧攻堅等方面的新進展。四是公司退保與給付情況及原因分析。五是行銷員數量、行銷員繼續率、人均產能變化情況及原因分析。
事實上，通知提到的報送資料基本涵蓋了今年以來行業的主要變化特點。
例如，通知提到的萬能險業務，今年以來變化可謂巨大。保監會披露的資料顯示，今年前7個月，有44家壽險公司的萬能險出現負增長，其中下降超過九成的險企達到11家。萬能險的大幅下降帶動壽險公司規模保費出現下降，前7個月共有40家險企的規模保費出現負增長。
管道方面，今年以來，包括上市公司在內的不少險企調整了管道策略。今年上半年,中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險四家險企的銀保新單保費均出現下降。本報記者近期也獨家獲悉，今年前7個月行業期交保費大增47%，這與此前幾年銀保躉交保費飆升、期交保費增長緩慢的態勢形成明顯對比。
再如保險行銷員，《證券日報》記者從業內獲悉，今年上半年，全保險行業保險代理人員達745.17萬人，較年初增加87.89萬人。在保險行銷員快速增長的同時一些險企行銷員流失率較高，轉正率（完成月度簽單任務才能轉正）與產能低下。
此外，在險企當前面臨的主要風險方面，保監會要求上述險企報送流動性風險等業務風險點。保監會還要求上述險企報送今年前9個月中短存續期業務的基本情況，包括規模保費收入、原保費收入、滿期給付及退保金，以及這三項占全部業務的比重。
在對今明兩年發展情況的預測方面，保監會要求：一是對公司2017年全年發展情況進行分析和預測，包括業務規模、賠付情況、退保情況、資產規模和現金流等方面進行分析和預測，並充分說明相關原因和情況。二是對公司2018年發展趨勢進行分析和預測。
四險企萬能險增速降超八成
本報記者梳理發現，在被調研的險企中，既有此前在二季市場頻繁舉牌的“野蠻人”，也有依靠母行迅速做大的銀行系險企。既有此前萬能險結算利率連續14個月達到8%的“激進”險企，也有在港上市險企旗下的壽險公司。
從備受市場關注的萬能險這一指標來看，上述14家被調研險企前7個月的萬能險增速合計同比下降65.7%，降幅超過行業平均水準。
引人注意的是，這14家險企的萬能險增速出現兩極分化：其中有4家壽險公司萬能險增速同比大幅下滑超過80%，最高的下滑幅度達到了99.6%；有5家險企的萬能險在行業大幅下滑的同時，卻出現正增長，同比增速最高的險企達到72%。
值得關注的是，被調研的險企原保費增速均出現較快增長。本報記者梳理顯示，上述14家險企原保費合計同比增長45.7%，有2家險企甚至出現同比5倍的增速。
從業界關注的現金流這一指標來看，上述險企中，個別險企也提到了由於今年三、四季度新單保費收入不足，但預計退保大幅增長，在壓力測試情景下出現金流為負的情況。
例如，某壽險公司在二季度償付能力報告中提到，在基本情景下，公司整體淨現金流在未來4個季度和報告日後第二年和第三年均大於0。在壓力情景一下，公司整體未來三、四季度及報告日後第二年和第三年淨現金流是小於0的，主要是因為壓力情景一下公司未來新單保費比去年同期降低80%且退保為基礎的2倍，且之前出售的中短存續期產品的有效保單逐漸進入高退保期。
另一家險企也提到，當前本公司優質流動性資產充足，短期內的流動性風險可控。但從長期來看，公司將一進步加強和完善流動性風險管理，特別是萬能帳戶的流動性風險管理尤為重要。
該險企同時提到，在經營過程中，公司防範可能出現的流動性風險，具體舉措包括：加強公司在業務轉型期間的新業務進度追蹤，根據實際情況調整規模保費預期，提高規模保費預測的準確性；加強萬能帳戶的流動性監控，增加流動性資產的配置比例，對流動性較差的資產，根據帳戶現金流情況，提前做好相應規劃，防範萬能帳戶的流動性風險。
《證券日報》記者獨家獲悉，保監會於近期下發了《關於報送三季度人身險公司經營情況分析報告的通知（統信部函【2017】485號）》（下稱“通知”），要求14家壽險公司報送三季度經營情況分析報告。
通知要求險企報送四方面內容：一是宏觀經濟金融政策等外部環境發展變化對保險市場的影響；二是今年以來公司業務經營情況和主要特點；三是公司當前面臨的主要風險；四是今明兩年公司發展形勢預測。
一家壽險公司人士對本報記者表示，從調研的公司來看，此次調研應為保監會常規調研，在目前“保險姓保”、監管趨嚴的背景下，瞭解保險公司三季度的經營情況很有必要。
調研涵蓋四大方面
從人身險公司調研提綱來看，通知要求上述14家險企報送四方面內容：一是宏觀經濟金融政策等外部環境發展變化對保險行業的影響；二是今年以來公司業務經營情況和主要特點；三是公司當前面臨的主要風險；四是今明兩年公司發展形勢預測。
具體來看，“宏觀經濟金融形勢及其對行業的影響”項下，保監會要求上述險企報送包括宏觀經濟政策、金融政策、產業政策、財稅政策及有關監管舉措等方面對人身險市場的影響。
在公司主要經營情況方面，保監會要求上述險企報送五方面的內容：一是今年以來業務發展總體情況、特點，下半年以來的主要變化。二是業務結構分析，包括普通壽險、分紅險、萬能險等險種，以及銀郵代理、個人代理等管道的發展變化情況。三是公司在服務實體經濟、助力脫貧攻堅等方面的新進展。四是公司退保與給付情況及原因分析。五是行銷員數量、行銷員繼續率、人均產能變化情況及原因分析。
事實上，通知提到的報送資料基本涵蓋了今年以來行業的主要變化特點。
例如，通知提到的萬能險業務，今年以來變化可謂巨大。保監會披露的資料顯示，今年前7個月，有44家壽險公司的萬能險出現負增長，其中下降超過九成的險企達到11家。萬能險的大幅下降帶動壽險公司規模保費出現下降，前7個月共有40家險企的規模保費出現負增長。
管道方面，今年以來，包括上市公司在內的不少險企調整了管道策略。今年上半年,中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險四家險企的銀保新單保費均出現下降。本報記者近期也獨家獲悉，今年前7個月行業期交保費大增47%，這與此前幾年銀保躉交保費飆升、期交保費增長緩慢的態勢形成明顯對比。
再如保險行銷員，《證券日報》記者從業內獲悉，今年上半年，全保險行業保險代理人員達745.17萬人，較年初增加87.89萬人。在保險行銷員快速增長的同時一些險企行銷員流失率較高，轉正率（完成月度簽單任務才能轉正）與產能低下。
此外，在險企當前面臨的主要風險方面，保監會要求上述險企報送流動性風險等業務風險點。保監會還要求上述險企報送今年前9個月中短存續期業務的基本情況，包括規模保費收入、原保費收入、滿期給付及退保金，以及這三項占全部業務的比重。
在對今明兩年發展情況的預測方面，保監會要求：一是對公司2017年全年發展情況進行分析和預測，包括業務規模、賠付情況、退保情況、資產規模和現金流等方面進行分析和預測，並充分說明相關原因和情況。二是對公司2018年發展趨勢進行分析和預測。
四險企萬能險增速降超八成
本報記者梳理發現，在被調研的險企中，既有此前在二季市場頻繁舉牌的“野蠻人”，也有依靠母行迅速做大的銀行系險企。既有此前萬能險結算利率連續14個月達到8%的“激進”險企，也有在港上市險企旗下的壽險公司。
從備受市場關注的萬能險這一指標來看，上述14家被調研險企前7個月的萬能險增速合計同比下降65.7%，降幅超過行業平均水準。
引人注意的是，這14家險企的萬能險增速出現兩極分化：其中有4家壽險公司萬能險增速同比大幅下滑超過80%，最高的下滑幅度達到了99.6%；有5家險企的萬能險在行業大幅下滑的同時，卻出現正增長，同比增速最高的險企達到72%。
值得關注的是，被調研的險企原保費增速均出現較快增長。本報記者梳理顯示，上述14家險企原保費合計同比增長45.7%，有2家險企甚至出現同比5倍的增速。
從業界關注的現金流這一指標來看，上述險企中，個別險企也提到了由於今年三、四季度新單保費收入不足，但預計退保大幅增長，在壓力測試情景下出現金流為負的情況。
例如，某壽險公司在二季度償付能力報告中提到，在基本情景下，公司整體淨現金流在未來4個季度和報告日後第二年和第三年均大於0。在壓力情景一下，公司整體未來三、四季度及報告日後第二年和第三年淨現金流是小於0的，主要是因為壓力情景一下公司未來新單保費比去年同期降低80%且退保為基礎的2倍，且之前出售的中短存續期產品的有效保單逐漸進入高退保期。
另一家險企也提到，當前本公司優質流動性資產充足，短期內的流動性風險可控。但從長期來看，公司將一進步加強和完善流動性風險管理，特別是萬能帳戶的流動性風險管理尤為重要。
該險企同時提到，在經營過程中，公司防範可能出現的流動性風險，具體舉措包括：加強公司在業務轉型期間的新業務進度追蹤，根據實際情況調整規模保費預期，提高規模保費預測的準確性；加強萬能帳戶的流動性監控，增加流動性資產的配置比例，對流動性較差的資產，根據帳戶現金流情況，提前做好相應規劃，防範萬能帳戶的流動性風險。
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