印尼作為“一帶一路”沿線重要國家之一，國內基礎設施需求旺盛、潛力巨大。本文簡要分析印尼基礎設施建設市場的相關特點，並結合這些特點提出相關發展建議。
國別概況
印尼簡稱印尼，國土由17500多個島嶼組成，是全世界最大的群島國家，人口約2.6億，是全球第四人口大國。印尼是東盟第一大經濟體，最近10年來宏觀經濟一直保持穩定增長，GDP年均增速基本保持在6%的水準。2017年，該國經濟總量突破萬億美元，達到10152億美元（13589萬億印尼盾），全球排名第16。
市場分析
一、基礎設施建設需求潛力大
印尼制定了國家長期發展計畫（RPJPN）、《2011-2025年印尼經濟發展總體規劃》，提出了“六大經濟走廊”的發展戰略。基礎設施投資建設方面，2019年前，計畫建設49座大型水壩、24個現代化港口、15個機場，新增發電裝機容量3500萬千瓦，新建高速公路2000公里，新建鐵路3258公里。園區投資建設方面，印尼政府計畫近五年內（2014-2019年）集中精力開發建設爪哇島以外14個工業園區，通過國有企業參與等途徑擴大政府對工業園區的佔有比重，並為所在地區的港口、高速公路、鐵路等基礎設施項目提供支援。房地產領域，印尼目前正處於城市化快速增長的階段，為印尼房地產的發展奠定了基礎。印尼房地產業發展的主要機會在雅加達和巴厘島。同時，國家長期發展計畫提出了“低收入群體100%公益住房”計畫。
二、政府預算支出逐步增加
印尼基礎設施建設發展相對滯後，加強基礎設施建設也是保證印尼經濟能夠年均增長6%的重要因素，因此，印尼政府逐步增加在基礎設施方面的政府預算支出且比重不斷提升。
三、國際貸款的半數以上用於基礎設施
近年來印尼政府債務占GDP的比重一直低於30%，是除新加坡外政府負債率最低的東盟國家。2013－2017年，印尼累計使用的國際貸款中，約有67%投向公共工程部、交通部兩大部門。據此估計，至少超過一半的國際貸款用於國內的基礎設施建設。
四、基礎設施總規模預測
根據最近三年的總規模資料，預計未來三年內，印尼市場每年的基建總規模約500億美元至600億美元之間。
五、中資企業重要基建市場
據印尼投資協調委員會的統計，2017年中國對印尼直接投資達34億美元，同比增長26%，為印尼第三大直接投資來源國。在海外投資的帶動下，截至2017年，中資企業在印尼市場累計完成合同額785.7億美元，印尼成為中資企業在亞洲合同額最大的國別市場；累計完成營業額424.2億美元，印尼成為中資企業在亞洲營業額第五大市場。
政治法律環境
一、政府行政效率較低
印尼實行多黨執政和三權分立，政府機構龐大，各級行政首長均單獨選舉，部分地方政府自治許可權很大，中央政府與地方政府之間，以及政府各部門之間互相制約，決策及審批的環節多且流程緩慢，行政效率比較低。印尼重大項目的推動和具體落實執行過程中，在政府層面缺乏統一高效的組織協調，面臨的變數較大且進程緩慢。因此，政府2019年前規劃實施的部分基礎設施專案已經推後實施。
二、營商環境逐步改善
根據世界銀行發佈的營商環境報告，印尼2015-2018年營商環境排名依次為：第120位、第109位、第91位、第72名（中國2018年為第76名）。近年來印尼政府逐步調整負面投資清單，以擴大外商投資的範圍。目前，在高速公路（建設、運營）、非危險廢棄物處理、海洋工程等領域的投資，外資可以100%持股。在貿易、通信等很多領域，外資可以進行控股投資至67%。
三、市場准入門檻較高
在設立機構方面，印尼法律規定，外資在印尼開展各類業務活動，需要在當地註冊成立獨立的法人實體，一般不允許設立非法人的分支機搆（銀行、石油、天然氣領域除外）。在印尼投資協調委員會（BKPM）的特許後，外資可以設立代表處。外資在印尼開展工程承包業務的主要形式是設立合資公司，按照印尼政府2016年出臺的“投資負面清單”，外資在合資公司最多持股67%，剩餘股份需由當地個人或者企業持有。在註冊資本金方面，BKPM要求外資公司提交的最低投資計畫為100億印尼盾（大約折合500萬人民幣）。註冊資本金的驗證有兩種方式：第一種，由擬註冊公司的股東簽一份資產聲明，承諾某項資產可隨時用於公司業務運營；第二種，直接把資本金存入註冊公司帳戶。
在政府預算專案方面，外資企業只被允許參加基礎設施部門建築價值在1000億盾以上、工程服務價值100億盾以上、其他部門採購和服務價值在200億盾以上的項目。
四、勞工政策比較嚴格
印尼是發展中人口大國，國內失業率較高，印尼勞工政策旨在保護印尼本國的勞動力，解決本國就業問題。所以印尼目前只允許引進外籍專業人員，普通勞務人員不許引進，總的原則是外籍員工數量不得多於當地員工數量。而且在項目實施層面，印尼國內不同的省份對於專案中的員工比例也有不同的要求。外籍員工在印尼工作必須取得工作許可證，且如果在印尼工作超過6個月，必須參加醫療保障計畫和社會保障計畫，無論其是否在所屬國參與類似專案。企業須按外籍人員數量，每個月交納當地人員培訓費，該費用是辦理工作準證的必備條件。對於特定的職位，比如代表處負責人、人事經理，必須是印尼國籍，由印尼當地人擔任。
行業競爭環境
一、印尼本土承包商居於主導地位
印尼中央政府國企部管理的幾家大型國企，在當地基建市場中居於主導地位，印尼主要國有承包商包括Waskita、Wika、Adhi、PP、Nindya、HK、Brantas等。在公路建設及運營領域，PT Jasa Marga (Persero) Tbk成立於1978年，目前是印尼最大的國有公路投資、建設及運營商，截至2016年底，公司共運營管理13條高速公路，總里程593公里，占印尼所有運行高速公路里程的76%。在公用港口建設及運營領域，均由印尼國有四大港務公司壟斷，外資企業難以獲得運營許可，只能通過與印尼國有港務公司合資，但通常也只能占小股。在機場運營領域，由印尼國有兩大機場運營管理公司壟斷，外資企業難以進入。在園區投資開發建設領域，PT Jababeka Tbk成立於1989年，是印尼第一家上市的工業園區開發商，主要業務是發展工業園區及改善周邊地區基礎設施和提供城市管理。目前，其在印尼規劃及建設的工業園區達20多個。
二、當地中資企業發展情況
根據粗略估計，目前約有1000家中資企業在印尼市場開展業務，在印尼中國企業商會總會註冊的有240多家，國內主要建築行業央企，以及部分大型民營企業都已經佈局印尼市場。
在交通運輸領域，中資企業的業務保持穩定快速發展，呈不斷上升趨勢；電力建設領域作為中資企業傳統優勢領域，由於印尼當地企業及外資企業的進入和競爭，中資企業的業務量出現較大程度的下降；在工業建設、通訊工程領域，中資企業總體保持了相對穩定；在石油化工、水利建設領域，中資企業的業務量下降明顯。
三、其他國際承包商情況
日本作為印尼最大的國際貸款國以及第二大基礎設施投資國，其主要承包商均在印尼開展業務，在印尼的油氣開發、石油化工、鐵路、港口、城市軌道、高層建築等領域競爭實力雄厚。荷蘭的BAM皇家集團、以及歐洲四大疏浚公司在印尼的填海造地、人工造島及相關的疏浚工程領域佔據主導地位。其他主要國際承包商還包括韓國的現代（Hyundai）、三星（Samsung），澳大利亞的McConnell Dowell等。
相關發展建議
一、緊跟印尼“六大經濟走廊”戰略，積極推動政府框架專案
印尼提出的“六大經濟走廊”戰略是與“一帶一路”建設重要的契合點，中資企業可將印尼政府“六大經濟走廊”中的戰略性基礎設施專案作為政府框架專案推動的重點。
在政府框架項目推動中，中資企業要加強與印尼各大國企承包商合作，可以考慮通過成立聯合體、合資合作等方式來推動專案，更有助於專案的落地實施，如目前正在實施的政府框架專案Solo-Kertosono高速公路，是由中國路橋與Wika、PP按照60:25:15的比例組成的聯合體負責實施，專案當前進展順利並計畫提前在年內通車。
二、創新經營模式，穩步開展投資專案
為解決國內基礎設施建設中的資金缺口，印尼政府不斷修改“外國投資負面清單”鼓勵外資進入基礎設施領域，這為中資企業進行基礎設施投資創造了大量機遇。
近年來，中資企業在印尼電力建設領域創新經營模式，取得顯著成績，如中國電建的印尼明古魯燃煤電站BOOT專案、中國神華的印尼爪哇島7號燃煤電廠2×1050MW獨立發電廠BOOT項目。根據印尼政府最新出臺的“2016外國投資負面清單”，印尼在高速公路、收費公路投資建設方面進一步擴大對外資的開放力度，中資企業面臨重要發展機遇且在這些領域優勢明顯，可以聯合印尼當地企業通過BT、BOT、PPP等模式進行投資建設。
三、聯合國內企業出海，緊抓現匯項目機遇
中國作為印尼當前重要的外商投資來源國，越來越多的中資企業赴印尼開展各類投資，目前主要集中於礦業、金屬冶煉、電力建設等領域，這些領域的投資建設專案需要後續相配套的基礎設施建設，國內工程承包商可以加強與國內相關領域大型企業合作，發揮各自優勢聯合出海，有助於更好地共同開拓印尼市場。如青山工業園的投資建設，中國二十冶集團承建了園區內印尼蘇拉威西礦業投資有限公司（SMI）一期工程鎳鐵冶煉及其配套電廠項目，中國港灣承建了青山園區三萬噸級多用途碼頭工程。
（作者單位：中國交通建設股份有限公司）
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