“估值指引”正式發佈 公募FOF產品推出進入“讀秒”

備受業界關注的FOF基金“估值指引”正式出臺，這意味著該類基金上市進入“讀秒時刻”。昨日，基金業協會發佈了《基金中基金估值業務指引（試行）》（下稱《指引》）。業內人士指出，估值是FOF的核心環節與步驟之一，《指引》的正式推出，標誌著FOF的推出已經沒有障礙了。

此外，記者還獲悉，第二批申報FOF產品的基金公司已經于本周陸續開展答辯，此前完成答辯的公司也已經按照新指引完成了相關申報材料的修改，目前正靜待監管層的回饋意見。

“估值指引”正式發佈

中國基金業協會昨日發文稱，為規範基金中基金的估值，保護基金份額持有人的利益，特制定了《基金中基金估值業務指引（試行）》，《指引》自發佈之日起實施。該《指引》針對非上市基金估值、上市基金估值以及特殊情況的處理辦法做了具體規定。

《指引》指出，對於非上市基金估值，基金中基金投資的境內非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額淨值估值；基金中基金投資的境內貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日後至估值日期間（含節假日）的萬份收益計提估值日基金收益。

對於上市基金估值，《指引》則規定，基金中基金（ETF聯接基金除外）投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的收盤價估值；ETF聯接基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的份額淨值估值；基金中基金投資的境內上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額淨值估值；基金中基金投資的境內上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的收盤價估值；基金中基金投資的境內上市交易型貨幣市場基金，如所投資基金披露份額淨值，則按所投資基金估值日的份額淨值估值；如所投資基金披露萬份（百份）收益，則按所投資基金前一估值日後至估值日期間（含節假日）的萬份（百份）收益計提估值日基金收益。

業內人士告訴記者，該《指引》的發佈對於FOF基金具有里程碑式的意義，目前FOF產品在法條方面已無障礙，餘下的工作就是各個相關公司做好相關技術工作，如切實遵照《基金行業資料集中備份介面規範（試行）》的要求做好準備，調整報會材料，規範基金類型。

第二批申報公司開始答辯

證監會公佈的新產品申報最新進度顯示，目前共有32家基金公司上報了64只公募FOF產品，公募對該業務的熱情可見一斑。

記者獲悉，上述產品中，首批於去年11月底申報產品的10餘家公司已經於今年3月份完成答辯，此前《審核指引》出臺後，相關公司已經完成材料修改，再度遞交了新的申報材料，目前正等待監管層的回饋。而後續陸續上報的第二批公司，已經于本周陸續開始答辯。

“我們的基金經理今天剛完成了答辯，這次主要是第二批申報的公司。”南方某基金公司相關人士告訴記者。滬上某基金公司人士也稱，這兩天基金經理就要去參加答辯了，公司已經按照監管最新的精神做了相應的準備。

“如果一切正常，首批產品最快本月下旬就能獲批了。”業內人士推測，如果算上管道安排的時間，估計FOF產品最早6月份將正式上市。