證監會副主席李超日前在第四屆中國創業投資行業峰會上指出，近年來以多層次資本市場為代表的直接融資體系在創新、創業中的作用發揮得更加明顯。下一步，證監會將緊扣“雙創”這一時代主題，進一步豐富和完善市場功能體系，包括不斷完善資本市場基礎性制度、加快多層次資本市場建設、加快資本市場制度創新等。
國內外實踐經驗表明，創新創業活動的順利開展，始終與資本的催化、促進作用相伴。李超介紹，近年來中國證監會圍繞創新驅動發展戰略的需要，大力推進多層次資本市場體系建設，不斷拓展資本市場的服務覆蓋面，積極完善投融資體制機制，推進大眾創業、萬眾創新。
一是不斷發展壯大交易所市場，為科技含量高、創新能力強的新興產業拓寬融資管道。以主機板為例，2015年以來，共有155家公司完成IPO，募資1806億元，其中屬於創新創業等新興產業企業約50家，募資約390億元。目前，創業板540家公司中，高新技術企業占九成以上，戰略性新興產業企業占七成以上，公司平均研發強度5.35%，遠高於市場平均水準。
二是改革全國股轉系統，更好服務中小微創新創業型企業發展。新三板設立以來，堅持以包容性理念設計准入機制，對申請企業在所有制、地域和盈利等方面不做限制性要求，支持鼓勵創新型、創業型和成長型中小微企業在新三板掛牌，通過發行普通股、優先股、債券等實現直接融資。目前，9000多家掛牌企業中，中小微企業占比93%；高新技術企業占比67%；先進製造業、現代服務業合計占比73%。根據統計，有私募股權基金投資參股的掛牌公司占比約60%。
三是鼓勵面向創新創業項目的並購重組，推動行業整合、轉型升級。積極支援符合條件的創新創業專案通過並購重組做大做強，鼓勵傳統企業針對新技術、新產品進行外延式並購。今年以來，上市公司並購重組交易共有1500多單，其中近1000單涉及創新創業型上市公司，占比63%，金額總計6497億元，占比51%。
四是積極支持符合條件的創新創業企業進行債券融資。啟動雙創債、綠色債、可續期債和熊貓債等創新品種試點，滿足創新創業企業的融資需求。今年以來，雙創債發行3單，金額6000萬元；綠色債發行11單，金額177億元。交易所債券市場支援創新創業型企業融資機制進一步完善。
李超指出，創業投資是推動創新創業的重要資本力量，是促進創新成果轉化的助推器。近年來，證監會在促進多層次資本市場服務大眾創新、萬眾創業的同時，也一直高度重視並大力培育私募基金市場，進一步吸引更多社會資本流向創新創業活動。
截至2016年9月底，中國基金業協會已登記私募基金管理機構1.77萬家，已備案私募基金4.12萬隻，認繳規模8.57萬億元，實繳規模6.66萬億元。其中，創業投資基金管理機構1200多家，創業投資基金1900多隻，實繳規模3500億元。與2015年年末相比，創業投資基金數量增幅36%、實繳規模增幅45%。
“股權投資基金特別是創業投資基金的發展，對於支援實體經濟、促進創新創業起到了積極作用。”李超指出。資料顯示，2015年以來，股權投資基金、創業投資基金共有超過1萬億元投向實體經濟。
對於下一步工作，李超指出，證監會將按照黨中央、國務院的戰略決策部署，緊扣創新驅動發展和大眾創業、萬眾創新這一時代主題，強化依法、從嚴、全面監管，推動產品創新、業務創新和服務創新，進一步豐富和完善市場功能體系。
一是不斷完善資本市場基礎性制度，便利資本形成、積聚與流轉，切實提升市場服務的包容性，提高服務創新創業的效率。二是加快多層次資本市場建設，進一步壯大交易所市場，加快完善新三板市場，拓寬服務創新企業的覆蓋面，暢通創業投資退出管道。三是加快資本市場制度創新，進一步完善上市公司股權激勵、投資者回報等機制，加大債券市場品種創新，優化支持創新創業的軟環境。
上個月，國務院發佈了《關於促進創業投資持續健康發展的若干意見》。這是創業投資行業發展史上首個國家層面的重要檔，為創業投資行業的發展指明了新的方向、提供了新的機遇。
李超表示，作為創業投資基金行業的監管部門，證監會將認真貫徹落實相關部署和要求，區別對待不同類型私募基金，持續改進和完善創業投資基金的差異化監管制度安排，進一步完善行業自律和誠信約束機制，打造適合創業投資發展規律和特點的監管環境，推動規範有序而又充滿活力的創業投資市場環境，為發展新經濟、培育新動能貢獻應有力量。
李超對創業投資機構也提出要求，希望其繼續秉承價值投資和長期投資的理念，以誠信為興業之本、發展之基，立足服務實體經濟的根本宗旨，創新內部體制機制，發揮自身資源優勢和專業特長，努力提升專業化運作和管理水準，進一步加大對大眾創業、萬眾創新的支持力度
國內外實踐經驗表明，創新創業活動的順利開展，始終與資本的催化、促進作用相伴。李超介紹，近年來中國證監會圍繞創新驅動發展戰略的需要，大力推進多層次資本市場體系建設，不斷拓展資本市場的服務覆蓋面，積極完善投融資體制機制，推進大眾創業、萬眾創新。
一是不斷發展壯大交易所市場，為科技含量高、創新能力強的新興產業拓寬融資管道。以主機板為例，2015年以來，共有155家公司完成IPO，募資1806億元，其中屬於創新創業等新興產業企業約50家，募資約390億元。目前，創業板540家公司中，高新技術企業占九成以上，戰略性新興產業企業占七成以上，公司平均研發強度5.35%，遠高於市場平均水準。
二是改革全國股轉系統，更好服務中小微創新創業型企業發展。新三板設立以來，堅持以包容性理念設計准入機制，對申請企業在所有制、地域和盈利等方面不做限制性要求，支持鼓勵創新型、創業型和成長型中小微企業在新三板掛牌，通過發行普通股、優先股、債券等實現直接融資。目前，9000多家掛牌企業中，中小微企業占比93%；高新技術企業占比67%；先進製造業、現代服務業合計占比73%。根據統計，有私募股權基金投資參股的掛牌公司占比約60%。
三是鼓勵面向創新創業項目的並購重組，推動行業整合、轉型升級。積極支援符合條件的創新創業專案通過並購重組做大做強，鼓勵傳統企業針對新技術、新產品進行外延式並購。今年以來，上市公司並購重組交易共有1500多單，其中近1000單涉及創新創業型上市公司，占比63%，金額總計6497億元，占比51%。
四是積極支持符合條件的創新創業企業進行債券融資。啟動雙創債、綠色債、可續期債和熊貓債等創新品種試點，滿足創新創業企業的融資需求。今年以來，雙創債發行3單，金額6000萬元；綠色債發行11單，金額177億元。交易所債券市場支援創新創業型企業融資機制進一步完善。
李超指出，創業投資是推動創新創業的重要資本力量，是促進創新成果轉化的助推器。近年來，證監會在促進多層次資本市場服務大眾創新、萬眾創業的同時，也一直高度重視並大力培育私募基金市場，進一步吸引更多社會資本流向創新創業活動。
截至2016年9月底，中國基金業協會已登記私募基金管理機構1.77萬家，已備案私募基金4.12萬隻，認繳規模8.57萬億元，實繳規模6.66萬億元。其中，創業投資基金管理機構1200多家，創業投資基金1900多隻，實繳規模3500億元。與2015年年末相比，創業投資基金數量增幅36%、實繳規模增幅45%。
“股權投資基金特別是創業投資基金的發展，對於支援實體經濟、促進創新創業起到了積極作用。”李超指出。資料顯示，2015年以來，股權投資基金、創業投資基金共有超過1萬億元投向實體經濟。
對於下一步工作，李超指出，證監會將按照黨中央、國務院的戰略決策部署，緊扣創新驅動發展和大眾創業、萬眾創新這一時代主題，強化依法、從嚴、全面監管，推動產品創新、業務創新和服務創新，進一步豐富和完善市場功能體系。
一是不斷完善資本市場基礎性制度，便利資本形成、積聚與流轉，切實提升市場服務的包容性，提高服務創新創業的效率。二是加快多層次資本市場建設，進一步壯大交易所市場，加快完善新三板市場，拓寬服務創新企業的覆蓋面，暢通創業投資退出管道。三是加快資本市場制度創新，進一步完善上市公司股權激勵、投資者回報等機制，加大債券市場品種創新，優化支持創新創業的軟環境。
上個月，國務院發佈了《關於促進創業投資持續健康發展的若干意見》。這是創業投資行業發展史上首個國家層面的重要檔，為創業投資行業的發展指明了新的方向、提供了新的機遇。
李超表示，作為創業投資基金行業的監管部門，證監會將認真貫徹落實相關部署和要求，區別對待不同類型私募基金，持續改進和完善創業投資基金的差異化監管制度安排，進一步完善行業自律和誠信約束機制，打造適合創業投資發展規律和特點的監管環境，推動規範有序而又充滿活力的創業投資市場環境，為發展新經濟、培育新動能貢獻應有力量。
李超對創業投資機構也提出要求，希望其繼續秉承價值投資和長期投資的理念，以誠信為興業之本、發展之基，立足服務實體經濟的根本宗旨，創新內部體制機制，發揮自身資源優勢和專業特長，努力提升專業化運作和管理水準，進一步加大對大眾創業、萬眾創新的支持力度
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