在剛剛過去的一年裡，“炒股不如買基”的理念得到充分印證，隨著上周日基金四季報披露完畢，各大基金公司的盈利能力榜單也浮出水面。相比基金本身為公司獲得的利潤，基民更關注的是基金為投資者賺取的利潤，哪些主動管理的股票型基金最能為投資者賺錢？這些基金2018年的投資路徑是怎樣的？
對此，資訊時報記者查閱了四季報數據，剔除南方消費活力、華夏新經濟等四隻國家隊基金、東證睿華一隻處於封閉期的基金之外，華夏回報、易方達消費行業、華安策略優選、易方達新絲路、興全趨勢是最賺錢的基金。在此前的報導中記者曾介紹過後兩者，本篇重點介紹其他股基的情況，以饗讀者。
華夏回報盈利25.55億
據東方財富資料統計，2017年華夏回報混合基金為投資者賺到了25.55億元，剔除國家隊基金後，其盈利能力在主動管理的混合偏股型基金中排名第一。
從華夏回報以往的盈利情況和歷史業績來看，記者抓到了兩個關鍵字。第一個關鍵字就是“賺錢王”。僅2017年，華夏回報的分紅就高達7次。Wind資訊資料顯示，截至2018年1月25日，華夏回報歷史累計分紅總額已超過122億元。此外，2012年至2015年，華夏基金旗下基金連續4年盈利總額位居基金行業榜首，華夏回報是賺錢的主力軍，“賺錢王”的稱號實至名歸。
可觀的分紅離不開基金的業績，華夏回報的第二個關鍵是“十倍基”。記者在Wind資訊統計發現，2017年，華夏回報的收益率是34.83%，雖然跑贏了大盤近30個百分點，但與去年重倉大盤藍籌瘋跑的基金相比，還存在一定距離。不過，華夏回報的優勢在於長期運作穩健，追求每年相對不錯的絕對回報，避免基金資產的損失。資料顯示，截至2018年1月25日，華夏回報自成立以來實現總回報1130.32%，超額收益顯著。市場上成立以來總收益率超1000%的“十倍基”僅有11只，華夏回報是其中之一。實際上，這也是“賺錢王”的共同特點，2017年主動股票型基金中盈利排名靠前的基金，多數成立時間超過10年，長期業績名列前茅。
從基金四季報來看，華夏回報主要配置了消費、醫藥、建材等行業，把握住了去年以來的藍籌白馬行情，減持了部分建材股，對消費股進行了結構化調整。華夏回報的基金經理蔡向陽表示，會繼續堅持長期持有成長性較好且估值合理的優秀公司，以分享優秀公司帶來的長期股權回報。
易方達消費行業盈利24.25億
據東方財富資料，2017年易方達消費行業股票為投資者賺到了24.25億元，盈利能力在普通股票型基金中排名第一。與此同時，易方達消費行業股票也以64.97%的回報率奪得去年度主動管理股票型基金冠軍，可謂是名利雙收。
很多基民是在2017年消費行情大熱的背景下熟知了易方達消費行業，實際上，該基金歷史長上表現都比較穩定，一直處於同類基金的前50%位置。從該基金的歷史持倉情況可以看出，該基金在各階段都堅持了消費行業的價值投資，並對市場風格有著準確的判斷。在2016年年底時，該基金的基金經理蕭楠就曾表示：“從基本面的角度看，消費行業裡面的一些子行業，如白酒、家電，即將陸續觸底反彈。”他也透露，在2014年底就已經把格力電器買滿了，並在2015年重倉了白酒股。
就2017年持倉來看，一季度該基金重倉的全部是格力電器、五糧液、貴州茅臺、美的集團、瀘州老窖等消費行業的龍頭公司，而這樣的持股也和當時的市場行情完美接洽，一季度在消費藍籌股的行情推動下，易方達消費行業上漲15.85%。在二季度的市場震盪回檔中，不少基金都選擇了落袋為安或部分兌現的策略，但易方達消費行業有增有減風格非常明晰，前四大重倉股全都進行了加倉，當季該基金又繼續上漲了16.31%，而期間的滬指表現卻是-0.93%。三季度消費行業的表現落後于資源有色等強週期板塊，彼時市場出現風格轉換的趨勢，易方達消費行業繼續堅守重倉股，短暫的波動過後，消費藍籌行情逐漸重回上升通道再次成為市場的主旋律。四季度市場漲跌互現，消費指數依然強於市場，儘管對持有股票的前景有信心，該基金還是從防範風險的角度考慮降低了一些波動率大的品種的持倉比例。該基金的基金經理蕭楠預計，2018年家電、汽車、食品飲料等板塊中部分股票的估值水準依然十分具有吸引力，會增加這類股票的配置比例。
華安策略優選盈利22.99億
據東方財富資料顯示，2017年華安策略優選為投資者賺到了22.99億元，在主動偏股型基金中與華夏回報的盈利能力相差不遠，該基金2017年的收益率是54.28%，在偏股型基金中排名第四。
查閱歷史運作情況，記者發現華安策略優選是標準的“三好學生”，一年、兩年、三年業績的排名都在同類的前10%。同時，華安策略優選也是市場中為數不多的“五星”產品，在協力廠商評價機構中評級優秀，獲得了海通證券三年期基金五星評級、銀河證券三年期基金五星評級、晨星三年期基金五星評級。
華安策略優選的風險回撤能力在同類基金當中數一數二，其基金經理楊明有17年的從業經驗，對大週期的把握較為準確。記者瞭解到，楊明有一個“三好”選股標準：好行業、好公司、好價格。
為了考察該基金的長期持股策略，記者查閱了往年的季報持倉情況。以海康威視為例，該股在2017年一直走牛，獲得了各路機構的加倉。華安策略優選在2013年二季度就開始進入，持有525.15萬股，期間一直耐心的等待逐步加倉，享受到了期間巨大的漲幅。以進入和退出的平均時點計算，期間海康威視漲幅高達%220.63%，獲利後2017年二季度華安策略優選退出了該股，整個過程歷時4年。
在去年四季報中，華安策略優選基金經理楊明表示，2018年市場將繼續呈現結構性行情，優勢企業盈利繼續改善、市場份額提升，這些公司的股票如果估值合理，則股價仍然具有穩定上揚的中期趨勢。與此同時，沒有核心競爭力、不適應轉型的傳統行業公司，以及新興行業中競爭力不足、股票估值泡沫仍很明顯的公司，股價將震盪下行。該基金將繼續按照投資價值、長線持有的思路，尋找傳統和新興行業中目標遠大、長期專注、構築了鮮明核心競爭力且股價明顯低於內在價值的企業進行投資。
對此，資訊時報記者查閱了四季報數據，剔除南方消費活力、華夏新經濟等四隻國家隊基金、東證睿華一隻處於封閉期的基金之外，華夏回報、易方達消費行業、華安策略優選、易方達新絲路、興全趨勢是最賺錢的基金。在此前的報導中記者曾介紹過後兩者，本篇重點介紹其他股基的情況，以饗讀者。
華夏回報盈利25.55億
據東方財富資料統計，2017年華夏回報混合基金為投資者賺到了25.55億元，剔除國家隊基金後，其盈利能力在主動管理的混合偏股型基金中排名第一。
從華夏回報以往的盈利情況和歷史業績來看，記者抓到了兩個關鍵字。第一個關鍵字就是“賺錢王”。僅2017年，華夏回報的分紅就高達7次。Wind資訊資料顯示，截至2018年1月25日，華夏回報歷史累計分紅總額已超過122億元。此外，2012年至2015年，華夏基金旗下基金連續4年盈利總額位居基金行業榜首，華夏回報是賺錢的主力軍，“賺錢王”的稱號實至名歸。
可觀的分紅離不開基金的業績，華夏回報的第二個關鍵是“十倍基”。記者在Wind資訊統計發現，2017年，華夏回報的收益率是34.83%，雖然跑贏了大盤近30個百分點，但與去年重倉大盤藍籌瘋跑的基金相比，還存在一定距離。不過，華夏回報的優勢在於長期運作穩健，追求每年相對不錯的絕對回報，避免基金資產的損失。資料顯示，截至2018年1月25日，華夏回報自成立以來實現總回報1130.32%，超額收益顯著。市場上成立以來總收益率超1000%的“十倍基”僅有11只，華夏回報是其中之一。實際上，這也是“賺錢王”的共同特點，2017年主動股票型基金中盈利排名靠前的基金，多數成立時間超過10年，長期業績名列前茅。
從基金四季報來看，華夏回報主要配置了消費、醫藥、建材等行業，把握住了去年以來的藍籌白馬行情，減持了部分建材股，對消費股進行了結構化調整。華夏回報的基金經理蔡向陽表示，會繼續堅持長期持有成長性較好且估值合理的優秀公司，以分享優秀公司帶來的長期股權回報。
易方達消費行業盈利24.25億
據東方財富資料，2017年易方達消費行業股票為投資者賺到了24.25億元，盈利能力在普通股票型基金中排名第一。與此同時，易方達消費行業股票也以64.97%的回報率奪得去年度主動管理股票型基金冠軍，可謂是名利雙收。
很多基民是在2017年消費行情大熱的背景下熟知了易方達消費行業，實際上，該基金歷史長上表現都比較穩定，一直處於同類基金的前50%位置。從該基金的歷史持倉情況可以看出，該基金在各階段都堅持了消費行業的價值投資，並對市場風格有著準確的判斷。在2016年年底時，該基金的基金經理蕭楠就曾表示：“從基本面的角度看，消費行業裡面的一些子行業，如白酒、家電，即將陸續觸底反彈。”他也透露，在2014年底就已經把格力電器買滿了，並在2015年重倉了白酒股。
就2017年持倉來看，一季度該基金重倉的全部是格力電器、五糧液、貴州茅臺、美的集團、瀘州老窖等消費行業的龍頭公司，而這樣的持股也和當時的市場行情完美接洽，一季度在消費藍籌股的行情推動下，易方達消費行業上漲15.85%。在二季度的市場震盪回檔中，不少基金都選擇了落袋為安或部分兌現的策略，但易方達消費行業有增有減風格非常明晰，前四大重倉股全都進行了加倉，當季該基金又繼續上漲了16.31%，而期間的滬指表現卻是-0.93%。三季度消費行業的表現落後于資源有色等強週期板塊，彼時市場出現風格轉換的趨勢，易方達消費行業繼續堅守重倉股，短暫的波動過後，消費藍籌行情逐漸重回上升通道再次成為市場的主旋律。四季度市場漲跌互現，消費指數依然強於市場，儘管對持有股票的前景有信心，該基金還是從防範風險的角度考慮降低了一些波動率大的品種的持倉比例。該基金的基金經理蕭楠預計，2018年家電、汽車、食品飲料等板塊中部分股票的估值水準依然十分具有吸引力，會增加這類股票的配置比例。
華安策略優選盈利22.99億
據東方財富資料顯示，2017年華安策略優選為投資者賺到了22.99億元，在主動偏股型基金中與華夏回報的盈利能力相差不遠，該基金2017年的收益率是54.28%，在偏股型基金中排名第四。
查閱歷史運作情況，記者發現華安策略優選是標準的“三好學生”，一年、兩年、三年業績的排名都在同類的前10%。同時，華安策略優選也是市場中為數不多的“五星”產品，在協力廠商評價機構中評級優秀，獲得了海通證券三年期基金五星評級、銀河證券三年期基金五星評級、晨星三年期基金五星評級。
華安策略優選的風險回撤能力在同類基金當中數一數二，其基金經理楊明有17年的從業經驗，對大週期的把握較為準確。記者瞭解到，楊明有一個“三好”選股標準：好行業、好公司、好價格。
為了考察該基金的長期持股策略，記者查閱了往年的季報持倉情況。以海康威視為例，該股在2017年一直走牛，獲得了各路機構的加倉。華安策略優選在2013年二季度就開始進入，持有525.15萬股，期間一直耐心的等待逐步加倉，享受到了期間巨大的漲幅。以進入和退出的平均時點計算，期間海康威視漲幅高達%220.63%，獲利後2017年二季度華安策略優選退出了該股，整個過程歷時4年。
在去年四季報中，華安策略優選基金經理楊明表示，2018年市場將繼續呈現結構性行情，優勢企業盈利繼續改善、市場份額提升，這些公司的股票如果估值合理，則股價仍然具有穩定上揚的中期趨勢。與此同時，沒有核心競爭力、不適應轉型的傳統行業公司，以及新興行業中競爭力不足、股票估值泡沫仍很明顯的公司，股價將震盪下行。該基金將繼續按照投資價值、長線持有的思路，尋找傳統和新興行業中目標遠大、長期專注、構築了鮮明核心競爭力且股價明顯低於內在價值的企業進行投資。
最新評論