中誠信國際提供的資料顯示，中資境外債券新發行出現回升。7月27日至31日，中資企業在境外市場新發行21只債券，合計約87.6億美元，較前一周增加55.1億美元。國家電網發行多隻美元及歐元債，合計約33.4億美元，占總發行量38.1%，為最大單一發行人。
“高評級發行人把握離岸融資視窗，是近期融資的重要特徵。以國家電投10億美元、工商銀行16億美元債券為代表，多筆大額發行受到投資者追捧。”中信證券研究所副所長明明表示，中資美元債一級市場發行維持高位，7月市場情緒依舊熱烈，共新發211億美元。
此外，得益於市場良好的流動性，中資美元債二級市場回報率持續上升。中誠信國際資料顯示，截至7月末，中資美元債年初至今的回報率升至4.46%，其中投資級債券回報率為5.26%，高收益債券回報率為2.95%。
“回顧7月份中資美元債市場情況，上市首日破發的債券占比下降，市場情緒較好。”明明表示，7月新債上市破發的債券比例為36%，較前一個月有所下降。
對比來看，今年上半年，中資美元債發行及淨融資均同比明顯減少。天風證券孫彬彬團隊報告稱，上半年，中資美元債發行928.1億美元，淨融資238.2億美元，相比去年同期的1065.5億美元和555.2億美元，均大幅下降。
天風證券孫彬彬團隊認為，發行融資情況與美元流動性等因素有關，在疫情發生初期，美元流動性受到較大衝擊，使得中資美元債一級融資受到影響，二級市場價格也大幅跳水，隨著市場流動性狀況緩解，中資美元債的一級市場融資和二級市場收益率逐漸恢復。
境外發行人民幣債券方面，近期也有發行落地。記者從農發行獲悉，8月4日，農發行成功定價發行境外固息人民幣債券合計43億元；此次原計劃發行總規模不超過30億元，但訂單簿峰值一度超過114億元，認購倍率達3.82倍，為此追加發行13億元。
據瞭解，這是國家發改委批復農發行2020年度境外發債新額度下的首單發行，也是繼今年財政部在境外首次發行國債後，境外資本市場迎來的第一筆人民幣政策性金融債。
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