春季躁動科創板意外集體走強，吸引了資金大幅湧入。
據東財Choice資料統計顯示，截至1月17日收盤，中微公司總市值突破了1000億大關，排在科創板首位；其次是瀾起科技、金山辦公、中國通號，總市值分別達到979.89億元、843.63億元和727.51億元。
業內人士認為，中國工程師紅利將持續釋放，科技龍頭企業仍有巨大的發展空間，科技仍將是長期的投資方向。未來，參與科創板投資的公募基金可能會逐漸增多。
結構分化部分個股漲勢迅猛
多重因素合力推動走強
1月17日，除華特氣體以外，其他73只科創板股票全部飄紅。剔除當日上市的N特寶，晶晨股份、虹軟科技等7只個股的漲幅超過了10%。從成交量來看，中微公司、中國通號、瀾起科技單日成交額均超過了10億元。
事實上，年初以來科創板走出了漂亮的上行曲線，其中，積體電路及其相關產業成為本輪科創板行情中資金追逐的熱點。東財Choice資料顯示，截至17日收盤，科創板有16只個股1月1日以來的累計漲幅超過30%，其中6只個股與積體電路產業相關。
中微公司本月以來累計漲幅已達112%，高居科創板首位（剔除17日上市的特寶生物）。中銀國際證券此前研報中預計，該公司來自本土半導體存儲廠的刻蝕設備訂單有望在2020年至2021年爆發。
華特氣體本月也已累計上漲70%。天風證券研報指出，該公司生產的特種氣體有65%應用於半導體行業。
芯源微則是火爆的光刻膠概念龍頭，本月以來累計漲幅也高達40%。芯源微招股說明書顯示，作為與光刻機配合進行作業的關鍵處理設備，公司生產的塗膠/顯影機成功打破國外廠商壟斷並填補國內空白。其中，在LED晶片製造及積體電路製造後道先進封裝等環節，作為國內廠商主流機型，已成功實現進口替代。
積體電路及其相關領域的大幅上漲，與國家大力支持相關。近日，商務部網站發佈《商務部等8部門關於推動服務外包加快轉型升級的指導意見》，將企業開展雲計算、基礎軟體、積體電路設計、區塊鏈等資訊技術研發和應用納入國家科技計畫(專項、基金等)支持範圍。
談及科創板本月以來的強勢表現，機構認為有多個原因：
基石資本合夥人陳延立認為有3大原因。
首先，我國發展硬科技的決心不斷強化，越來越多優秀科技公司赴科創板上市，。
其次，科技行業迎來景氣週期，盈利和估值有望提升形成大衛斯按兩下。5G創新帶來的新需求，帶動消費電子硬體、資料中心、物聯網等進入一個新的繁榮週期。CIS、存儲、面板、元器件等多都迎來漲價週期，企業產能利用率提高，盈利也將逐步兌現。
另外，上一輪消費行情達到高點後，科技接力成為投資主線。科創板上市了一批優秀公司，經過半年多的上下起伏，有些跌幅較大的股票觸底反彈，加上很多公司流通股本較小，市場環境較好的情況下容易被炒作。
華南一位基金經理表示，從2019年開始，主機板、創業板的風險偏好集中在了晶片、電子行業，科創板公司主要分佈在上述領域，相關行情在本月得以延續。此外，科創板上市了很多新公司，市場稀缺性帶來了估值的抬升。
此外，也有分析人士認為，此前監管部門發佈的《上海證券交易所科創板上市公司重大資產重組審核規則》，從多個方面對科創板上市公司提升競爭力、擴大規模放寬了門檻，“科創板第一股”華興源創便披露了並購重組方案，此舉引發了市場對更多科創板上市公司通過並購突破技術瓶頸、奠定競爭優勢的想像空間，刺激相關個股的反彈。
要深挖價值
公募基金加速佈局科創板
科創板本月以來的強勢表現，讓提早佈局的公募基金直接受益。據Wind資料統計顯示，截至2019年四季度末，已披露四季報的公募基金中，有418檔基金持有科創板股票。其中，持股數量最多的是中國通號，5檔基金持有公司1340萬股。此外，基金持有金山辦公、博瑞醫藥、嘉元科技、柏楚電子4只個股也較大，均超過了200萬股。
整體來看，目前的大部分公募基金以科創板打新增厚投資收益為主，參與科創板投資的公募基金較少。在華南一位基金經理看來，從長期來看，未來參與科創板投資的公募基金可能會越來越多。
事實上，公募基金瞄準了科創板的投資機會，還在加速推動了主題基金的佈局。Wind資料顯示，目前已成立的科技創新及相關主題基金，數量達到22只，發行規模總計212億元；獲准待發行的基金有9只；另外，還有96檔基金處於申報環節。按照大部分基金10億元的發行規模計算，還有一大波資金彈藥在路上。
上述基金經理認為，作為專業的機構投資者，參與科創板投資的先決條件，依然是尋找有價值的公司，以及業績突出的細分領域龍頭公司；同時，要基於合理的估值，找到合適的參與時機。
對於科創板的投資機會，陳延立也表示，中國工程師紅利將持續釋放，龍頭科技企業仍有巨大的發展空間，科技仍將是長期的投資方向。但在實際的投資過程中，關注成長性的同時，也要把握好估值，保持二者的平衡。
不過，上述基金經理也提到說：“科創板公司業績分化較大，在市場允許做空、即將面臨首批公司解禁潮的背景下，需要警惕短期風險。”
最新評論