今年股權投資市場募資已超1.61萬億元 資本量總計超8.5萬億元
我國已成全球第二大股權投資市場，明年人工智慧、互聯網＋工業將站上風口
1.2萬家投資機構，8.5萬億管理資本量，13萬登記從業人員，這三個數字描繪出2017年我國股權投資規模現狀。清科日前發佈的《2017中國股權投資市場年報》顯示，今年前11個月我國股權投資市場新募集基金數量3418支，募資規模達到1.61萬億元，其中人民幣基金有3339支，募資規模1.5萬億元。有業內認為，2017年是我國股權投資市場的全面回歸。
當前，我國已成為全球第二大股權投資市場，越來越多的中國“獨角獸”企業正引發全球風投關注。展望2018年，業內認為，人工職能、互聯網＋工業、5G、工業模式的創新、新零售和消費升級等都有望迎來更廣闊的發展空間，成為市場投資熱點，也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
活躍 股權投資今年募資已超1.61萬億元
截至2017年10月，基金業協會公佈的最新資料顯示，國內私募創業投資、股權投資機構超過1.2萬家，市場活躍度增加的同時，機構間競爭加劇。截至2017年10月，已登記的私募基金管理人員總人數為23.38萬人，其中，私募創業投資、股權投資基金管理人的員工登記數量約為13萬人。
根據清科私募通資料，截至2017年11月，活躍在中國大陸的早期投資、創業投資和私募股權投資機構管理資本量總計超8.5萬億元，按照規模來算中國已成為全球第二大股權投資市場。
清科集團日前在“2017中國股權投資市場年報”會議上發佈的《2017中國股權投資市場年報》顯示，2017年前11個月，我國股權投資市場新募集基金數量3418支，募資規模達到1.61萬億元。而在3418支新成立的基金中有3339支基金是人民幣，募資規模為1.5萬億；美元基金是79支，規模為1000億。
“可以看到，美元基金變成了這個行業的小兄弟。而遙想十年前，美元基金獨大，臺上講話的嘉賓90%都是做美元基金的，但今天都要做人民幣基金了”，清科集團創始人、董事長倪正東說。
從投資行業來看，互聯網無論是專案數量還是投資金額均排在首位，共發生1676例投資，金額超過2009億元。此外，生物技術／醫療健康、電子及光電設備、金融、娛樂傳媒等行業也成為投資的熱點。今年前11個月，並購投資的總金額達到1.44萬億元。
變局 中國“獨角獸”企業引關注
“翻天覆地的變局”，在《2017中國股權投資市場年報》會上，不少投資人都用這個詞來表達對當前我國股權投資市場的感受。
經緯中國創始管理合夥人徐傳陞分享了他的一個觀察：資本的摩爾定律依然在發揮作用，每18個月中國市場的項目數量、資本積累都在翻倍。“我感覺中國這十年，實際上每一次的所謂的資本回檔，比如最近一次可能是2015年6、7月份， 18個月後市場就恢復了。2016年是稍微有點下降；2017年是全面回歸，也是新的高點。”
晨興資本創始合夥人劉芹說，整個VC行業正面臨著系統性的、翻天覆地的變化，“最近BAT支持的公司隨便一上市就是100億的市值，跟VC沒有什麼關係。孫正義上來就是一千億美金，這是以前聞所未聞的事情。現在人民幣基金比美元還要大，這些都是翻天覆地的變化。”
在資本熱潮下，還有一個變化，就是我國本土的獨角獸企業正在迅速崛起，引發全球投資市場的關注。日前，美國著名創投研究機構CBInsights對外公佈了“全球獨角獸公司榜單”，2017年中國“獨角獸”再次壯大，在214家上榜企業中，中國企業佔據55家。
德勤與投中資訊日前聯合發佈的《中美獨角獸研究報告》顯示，截至2017年6月底，全球共有252家非上市公司的估值大於10億美金，估值累計總額達到8795億美元。從地域分佈來看，全球獨角獸分佈於22個國家，其中美國和中國分別位居獨角獸數量的首位和第二，全球占比分別為42.1%和38.9%，佔據著絕對優勢。
達晨創投創始人、董事長劉晝表示，本土高成長的獨角獸企業，如何尋找？有什麼氣質？特點在哪裡？實際上所有一切高成長的原因和根源，就是投中了創始人，投中了一個好的商業模式，再加上市場等因素，我們本土的獨角獸就會成長得很快。
深創投董事長倪澤望說：“這個行業大家特別推崇一個概念就是獨角獸，實際上我倒覺得獨角獸沒有那麼重要了，目前獨角獸更多是在互聯網企業多一些，這幾年隨著國家政策的調整，包括對結構調整和產業升級的支援，比如說像新能源汽車，新能源行業，應該說國家支援力度非常大，獨角獸企業就起來了。”
前景 人工智慧和5G等將成熱點
未來，中國風險投資市場要走的路還很長。展望2018年，業內認為，人工智慧、互聯網＋工業、5G、工業模式的創新、新零售和消費升級等都有望迎來更廣闊的發展空間，成為2018年市場投資的熱點，也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
IDG資本全球董事長熊曉鴿認為，5G技術的普及可能會產生一些顛覆性的革命，其次，工業互聯網、工匠精神這些都蘊含機會。互聯網＋還要繼續做，傳統行業的趨勢一定是＋互聯網，今後的機會更多在to B層面。“現在中國互聯網基本上是貿，工和技非常少。所以我覺得投資應該在技術方面，原創方面，尤其在to B方面下功夫，這可能是未來的風口，或者是未來的發展方向。”
“實際上互聯網更多跟貿易結合起來的，但是跟科技和工業，目前結合得還是少一些，也說明這一塊還是有更多的發展機會和投資機會。”在倪澤望看來，未來互聯網和工業製造業的結合將有很好的發展前景。
除了5G，賽富投資創始人閻焱認為，中國一些企業商業模式上的創新也可以應用到海外去。“最近我們在印度投資的一個項目叫（Paytm），軟銀投了十億美金，我們這個項目上大概拿回來21億美金，幾乎是三期基金的兩倍。三年前阿裡投了6800萬美金，三年的時間占了整個印度移動支付市場70%，中國這些創新的模式是可以到海外去應用的。”
在雲啟資本創始合夥人毛丞宇看來，從2000年互聯網帶動一波風口，到2007年第一代蘋果手機引發智慧手機一波風口，到今天，人工智慧將帶來革命性的突破。“每次大的技術來臨的時候，就會帶來一波彎道超車的機會，人工智慧就是一波大的機會。人工智慧就像移動互聯網，會和各個行業結合。”
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