新玩家潛入萬億級藍海 汽車金融創新服務賦能主機廠

汽車金融在過去7年一路高歌猛進，快速成長為萬億級的市場，現如今又邁入多元化競爭的新階段。

近日，平安租賃在銀行間市場公開發行2019年度第一期汽融資產支援票據（ABN），總規模為11.12億元。在其說明書中，平安租賃首次披露了汽車金融板塊業績：2015年平安租賃開始佈局汽車金融，今年1至3月該業務收入實現3.99億元，其占比升至9.22%。去年該公司汽車金融業務實現全年投放增長超100%。

與汽車行業的低迷走勢相反，汽車金融業的增資潮熱度不減。

今年10月，上海銀保監局發佈公告稱，上汽通用汽車金融註冊資本已獲批由35億元增至65億元。作為我國首家持牌汽車金融公司，此次增資使得該公司註冊資本規模從行業第十升至第五。據記者統計，汽車金融公司今年累計獲批增加的註冊資本額已經達到134.4億元，高於去年全年增資額。

除了給行業增資外，新玩家還瞄上了汽車金融業務。

今年7月，深圳銀保監局批准平安銀行汽車消費金融中心開業，這意味著銀行業首張汽車金融牌照正式落地。從2017年起，該行個人汽車金融貸款餘額便已達到千億級規模，2018年末為1720億元。在業內人士看來，平安銀行“持證上崗”是為了將其汽車金融業務獨立。實際上，大多數銀行早已佈局相關業務，如今，銀行將金融服務擴展到汽車產業鏈上下游成為大勢所趨。

資料顯示，今年上半年，豪華車終端銷售153萬輛，同比增長15.6%，占乘用車銷量的比例提升至15.1%。雖然今年上半年汽車產銷量同比下降，但細分領域表現仍然堅挺。受益於這一市場需求，截至6月30日，面向豪華車消費市場的東正金融貸款規模較去年末增長18.3%至99.7億元；利息收入同比增長30.6%至4.65億元。東正金融半年報稱，20萬元以上區間市場份額呈現逐年提升態勢，整體市場價格向上偏移，汽車消費升級趨勢明顯。

據羅蘭貝格估計，中國汽車金融滲透率預計在2022年超過50%。隨著中國汽車產業和金融業的日益成熟，汽車金融的滲透率提升潛力巨大，這一市場仍是一片藍海。

如今，我國汽車金融市場已聚集了多類金融機構，但客戶依舊偏好于汽車金融公司。其中，具有管道優勢的主機廠背景的汽車金融公司占比最高。

“汽車金融公司能夠以較低成本從銀行獲得資金，再根據客戶信用風險，以不同的利率放貸給客戶。客戶能夠提前消費，同時也減輕了主機廠庫存壓力。”某合資車企汽車金融經理表示。

汽車金融服務能力已成為各大汽車廠商新競爭力的體現。當前，該行業的競爭已經由追求基礎產品的創新（如降低利率等）轉為提高附加服務價值，提供貸前、貸中、貸後一站式服務。

近日，聯動雲、京東數科、觀致汽車三方宣佈將共同打造汽車消費全生命週期服務的一體化解決方案。“此次在京東數科平臺推出的金融產品包含了購置稅、上牌服務和保險等，這些環節在買車過程中非常耗費時間，我們做到了線上集成。”聯動雲出行集團總裁助理劉金宇說。

“整個汽車金融業將逐漸趨於理性和平穩，存活下來的企業將會是創新最好、對市場敏感、市場最容易接受的位居前20%的頭部企業。”先鋒太盟總裁張磊表示。