【今日導讀】
>新股加速無需誇大影響 總理調研側重轉型升級
>智慧電網指導意見即將出臺 氟化工景氣度提升
>百聯股份引入國開金融 羚銳製藥自家人包定增
>東方航空擬150億加碼主業 四機構買入新開普
【聚焦】
○新股發行改為一月兩批 柔性調控影響無需誇大
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23日，證監會核准了25家公司首發申請。其中上交所10家，發行股份最多的公司為新疆雪峰科技，擬發行不超過8235萬股；深交所中小板3家，創業板12家。證監會表示，新股將由每月核發一批次增加到核發兩批次。
點評：雖然發行節奏加快，但本次並未包含類似於江蘇有線、東方證券的大盤股，仍屬於柔性調控範疇。這也與肖鋼在兩會期間對新股發行的表態相吻合：今年將適度增加新股供給，市場不必擔心擴容過快，也不要過度拘泥于發行家數，要綜合考慮融資額度。綜合近期政策各方對股市的態度可以看出，有品質牛市是共同訴求，監管層和廣大投資者一樣，對牛市氛圍倍加珍惜。從國家經濟轉型層面看，適度泡沫也有利於集中資源發展新興行業，有助於優質創新型企業脫穎而出。真正值得防範的是過高資金杠杆，以及打著“估值修復”名義的局部投機過度。
○總理調研側重轉型升級 將加速推進中國製造2025
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23日，李克強在福建泉州考察嘉泰數控機械有限公司，特別關注自主創新情況，並表示中國經濟要長期保持中高速，必須邁向中高端，須加速推進“中國製造2025”。李克強還考查了泉州品尚電子商務公司，表示“互聯網+”未知遠大于已知，未來空間無限。
點評：從政府工作報告以來，大眾創業、萬眾創新持續成為政策熱詞，高層對於經濟轉型升級的必要性有著充分認識。目前中國製造2025規劃已獲國務院審議通過，有望近期印發，機構看好這成為中國新一輪製造發展的制高點，驅動中國製造向中國智造加速轉變。公司方面，遠東傳動（002406）、襄陽軸承（000678）參與了“中國製造2025智慧工業創新聯盟”；機器人（300024）參與了總理近日主持的經濟形勢座談會。
【精選】
○張高麗在河南調研南水北調工程，要求強化沿線污染源防控和水污染應急處置能力。
○四部委發佈指導意見促進國家級新區健康發展，鼓勵借鑒上海自貿區的成功經驗。
○4月滙豐製造業PMI初值跌至一年來新低；據悉發改委將發佈定向調控投資專案。
○銀行代客結售匯資料連續7個月出現逆差，資本流出的主要管道為藏匯於民和債務去杠杆。
○保險公司股權屢獲民資青睞，洛陽鉬業大股東將受讓中法人壽50%股權。
○賓士在江蘇被罰3.5億元創汽車業反壟斷之最，中國反壟斷調查執法全面推進。
【產業情報】
○智慧電網指導意見即將出臺 能源互聯網萬億市場開啟
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國家能源局電力司副司長童光耀在23日中國能源研究會主辦的“能源互聯網”產業研討會上透露，國家能源局主導制定的《智慧電網建設指導意見》即將出臺，此外十三五規劃中的智慧電網發展規劃也在制訂中。
點評：國家電網今年將大力建設智慧電網，新建智慧變電站1400座，安裝智慧電能表6060萬隻，建成高速公路城際互聯快充網路。2015年電力改革加速，電力系統市場化改革不僅提高運行效率，也為能源互聯網的發展創造了政策條件，能源局此前宣佈將成立中國能源互聯網聯盟。機構預計，能源互聯網市場容量在萬億元級別。A股公司方面，安科瑞（300286）能夠為智慧電網用戶端提供電力監控、電能管理等系統解決方案；科陸電子（002121）收購深圳市深電能售電20%股權，新進售電領域。
○出口關稅取消疊加需求旺季 氟化工景氣度提升
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23日財政部公佈的出口關稅取消品種目錄中，除了稀土、鎢鉬外，氫氟酸出口關稅也從原來的10%降至零關稅，有利於增加國內企業出口，並提升氟化工產業景氣度。
點評：由於進入需求旺季，R22、R125等製冷劑產品出現集體漲價，幅度約2%。世界氣象組織日前發佈報告稱，由於厄爾尼諾，今年或為史上最熱年，有助於提升製冷劑下游的空調銷量。按照《蒙特利爾議定書》約定，2015年我國製冷劑R22生產量削減10%，到2025年削減67.5%，這也有利於減少行業供給。在需求旺季和出口關稅取消的推動下，氟化工產業迎來景氣度改善契機。公司方面，三愛富（600636）擁有完善的氟化工產業鏈，R22產能為4.5萬噸；巨化股份（600160）擁有10萬噸R22產能，並在研發HFO-1234yf高端製冷劑。
【公告解讀】
○百聯股份混改 引入戰投國開金融
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百聯股份（600827）擬以9.3億港元向永輝超市出售子公司百青投資持有的聯華超市21.17%股份。本次交易後，百聯股份仍合計享有聯華超市42.73%的表決權，仍為其控股股東。另據公司停牌期間推出的定增方案，公司擬以15.28元每股定增，大股東百聯集團以其所持百聯中環49%股權和崇明購物中心51%股權，作價9.27億元參與認購，國開金融、上海並購基金等四家戰略投資者以現金認購30.5億元，相關資金用於南京百聯奧特萊斯廣場項目、百聯川沙購物中心項目以及補充流動資金。
○羚銳製藥拓展行銷網路 自家人包攬定增
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羚銳製藥（600285）擬以8.41元每股定增，募資5億元。其中大股東羚銳集團認購3.5億元，其餘認購方均為公司董事、高管及員工持股計畫等關聯方。募投資金中，3億元用於行銷網路的建設及品牌推廣，2億元補充流動資金。
○東方航空定增募資150億 加碼主業
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東方航空（600115）擬以6.44元每股為底價，定增23.3億股，募資150億元，其中，120億元購買23架飛機項目，剩餘30億元償還金融機構貸款。
○神農大豐設立水稻基因公司
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神農大豐（300189）與五位科研專家共同投資3000萬元在海南設立波蓮基因，其中公司使用自有資金出資2010萬元，持有波蓮基因67%股權。波蓮基因將研製新一代雜交育制種技術，圍繞隱性核不育基因、育性恢復基因、標記基因篩選等核心技術展開工作。
點評：設立該公司將加快公司在水稻基因技術的研發創新，以實現公司做強做大雜交水稻種子產業的戰略發展目標。
【財報快遞】
○兄弟科技岳陽興長美盛文化半年報預增
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兄弟科技（002562）一季度淨利同比增長274%，預計1-6月淨利同比增長138%至188%。岳陽興長（000819）半年報預增100%-130%。美盛文化（002699）一季度淨利同比增長113%，預計1-6月淨利同比增長50%至100%。
○藍盾股份擬高送轉
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藍盾股份（300297）2014年淨利同比增長10.45%，擬10股轉12股派0.1元。一季度淨利潤同比增長1101%。
【資金觀潮】
○機構投資者繼續加倉“互聯網+”主題
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公募基金一季報已公佈完畢，統計顯示，一季度主動偏股型基金減倉主機板20%，加倉中小板11%，加倉創業板10%。新躋身公募基金前十大重倉股的4家公司全部為“互聯網+”概念股，包括衛寧軟體、東方財富、萬達資訊3家創業板公司。申萬宏源認為，以“互聯網+”為核心的資訊服務業可能成為中國經濟新支柱，部分“互聯網+”龍頭的商業模式將在今年逐漸清晰，形成榜樣效應，市值成長空間廣闊。
○四機構買入新開普
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23日龍虎榜顯示，四機構合計買入新開普（300248）2億元，占到當日成交額的24%。
點評：機構認為，公司校園一卡通高校用戶佔有率為1/3，通過掌握校園卡充值、消費這一高頻應用入口，公司將擁有規模巨大的學生消費流水記錄，而基於此的學生消費金融、信貸評估，互聯網教育等後續衍生商業空間巨大。
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