59.68億購美生物醫療資產 南京新百發力細胞治療產業化

南京新百重組預案今日出爐，公司擬59.68億元購買控股股東三胞集團旗下的腫瘤細胞免疫治療生物製藥公司Dendreon。該資產系三胞集團今年斥重金“海淘”而來，其擁有全球首個前列腺癌細胞免疫療法藥物PROVENGE。隨著此次將其注入上市公司，A股市場迎來真正的細胞免疫“精兵”。

根據重組預案，南京新百擬以33.11元/股向三胞集團非公開發行股票，購買其持有的世鼎香港100%股權。世鼎香港的主要經營性資產為美國生物醫療公司Dendreon的全部股權，標的資產的交易作價59.68億元。同時，公司擬以詢價方式募集配套資金不超過25.5億元，用於PROVENGE在中國上市專案、PROVENGE在早期前列腺癌的應用項目、抗原PA2024國產化項目的建設運營及支付本次交易的仲介費用。

近年來，以免疫細胞治療和幹細胞治療為主的細胞治療憑藉明確的治療效果和臨床優勢，日益受到醫學界和投資界的高度關注。而本次收購的標的公司Dendreon正是一家致力於研究腫瘤細胞免疫治療的生物製藥公司，目前的主要產品為前列腺癌細胞免疫治療產品PROVENGE。

今年1月，三胞集團以8.19億美元將Dendreon收入麾下。此次注入上市公司，三胞集團承諾標的資產2018年至2020年實現歸屬於母公司的淨利潤分別不低於5億元、5.6億元、6.28億元。在業內人士看來，目前國內尚無細胞治療藥物上市，此次將Dendreon注入上市公司，將有助於PROVENGE進入中國以及東南亞國家市場。

南京新百表示，通過本次交易，上市公司將擁有國際領先的腫瘤細胞免疫產品和符合美國FDA cGMP標準的生產流程。結合Dendreon 的研發經驗、生產能力和多年上市的市場經驗，上市公司有望打造一個廣闊的細胞治療平臺，鞏固上市公司在醫療養老領域的發展。

值得關注的是，本次募集資金中5億元將用於PROVENGE在中國上市專案。根據IMS中國行業報告，我國2016年前列腺癌新發患者12 萬人；預計到2030年，我國前列腺癌新發患者數量將達到23.7萬人，新發患者數量的年複合增長率為5%。公司預計，PROVENGE將在上市第一年覆蓋全國20家醫院，於2027年覆蓋國內120家醫院後保持穩定。

據記者瞭解，目前根據各個管道加權平均計算的PROVENGE單次注射銷售價格約為3.3萬美元。對一位元患者而言，完整療程需要三次注射，全部費用約為9.9萬美元。