再融資新規震動升級 定增認購方大面積出逃

證監會新發佈的再融資新規影響力開始螺旋放大。作為應對，上市公司緊急叫停方案，調整發行價，縮減募資規模，如今又開始遭受重組配套募資認購方大面積“出逃”。

上市尚未滿月的兆易創新(603986)，在連續收穫18個漲停後便停牌籌畫重組，並在這次再融資新規發佈前公佈了預案。2月14日兆易創新公告，擬發行股份和現金配套收購北京矽成全部股權，豐富存儲晶片產品線，交易作價65億元，同時定增募資20.3億元，全部用於支付現金對價和仲介費用。

2月27日，公司公告方案調整，共涉及整體方案、支付方式、募資物件等7處。其中，配套募資的原10位元定增認購對象，目前僅剩1位確定堅守。

方案調整主要集中在重組配套募集資金發行方案。原方案中，認購對象包括名建致真、上海承芯、民和志威、昆山芯村、海厚泰資本、京創恒益、芯動能基金、兆浩投資、慶曆投資和員工平臺等10名特定投資者。

本次調整後，認購物件僅剩上市公司實際控制人朱一明旗下的名建致真確定堅守，認購金額將不超過2億元。

同日，華西股份公告，因證券市場監管政策調整等客觀因素，旗下昆山芯村終止認購兆易創新定增份額，涉及配套融資規模1.7億元。

定價基準日也從2月14日董事會決議日調整為發行期首日，價格不低於定價基準日前20個交易日上市公司股票交易均價的90%，而原方案發行價格為158.3元/股。名建致真不參與本次發行詢價，但接受市場詢價結果並與其他投資者以相同價格認購新增股份。

兆易創新指出，發行價格在取得發行核准批文後，根據有關規定及其他發行物件申購報價等市場詢價情況，最終由公司股東大會授權董事會與獨立財務顧問按照價格優先的原則合理確定。

另一個顯著變化是募資金額投向。雖然募資規模並未調整，但募投項目中，增加了eMMC/MCP 嵌入式快閃記憶體解決方案開發、應用及產業化專案的建設專案。此外，支付本次重組現金對價相應調減。

除了兆易創新，盛屯礦業(600711)公告調整定增方案，發行規模調整至近3億股（含），占總股本比例縮減至20%以下，而募集資金總額保持不變。

這一調整卻引起發行物件數量縮減一半：原8位元認購對象中僅有盛屯集團、自然人楊學平、杭州渝逸和珠海藍橋共4名特定投資者參與。其中，盛屯集團系上市公司第一大股東，在原方案中沒有參與認購，而調整後方案中擬包攬超過一半募資金額，挽救募資額不至於縮減。

據悉，盛屯礦業此次定增募資將用於投資恒源鑫茂專案、資訊化平臺專案和補充流動資金。其中，將使用募資1.41億元收購恒源鑫茂80%股權，拓展有色金屬采選業務，穩固公司在有色金屬采選行業的佔有率。