險資忙舉牌
三季度，恒大掀起的舉牌大潮讓A股市場風起雲湧。四季度，這股熱潮不退反進，步入10月份，短短幾個交易日裡就又有多家上市公司被舉牌。
10月10日一天，就有四環生物、天宸股份、永安藥業和ST慧球共4家公司發佈了舉牌公告。10月12日，北京銀行午間緊急停牌半日，公司當晚公告顯示，新華聯控股通過二級市場增持北京銀行A股股份0.1%，累計持有北京銀行總股份比例達到5.03%。與北京銀行被舉牌僅一天之隔，10月14日，首鋼股份也發佈公告稱，北京易診科技發展有限公司等6家公司結成的一致行動人，合計持股數量2.65億股，占公司總股份的5%，觸發舉牌。19日晚，麗江旅遊公告稱，收到華邦健康及其一致行動人張一卓的通知，13日至17日，累計購買公司2115萬股股票，占公司總股本比例5.0037%，觸發舉牌。
此外，雖然恒大人壽沒有觸及到舉牌線，但其旗下產品對多家上市公司持股比例接近5%舉牌線。10月24日晚間，國民技術股份有限公司發佈三季報，其中恒大人壽——傳統組合A和恒大人壽——萬能組合B分別持有國民技術1655.56萬股和1134.48萬股，分別以2.94%和2.01%的持股比例位列第三、第四大股東。由此，恒大人壽合計持股比例達到了4.95%，接近舉牌線。
除了國民技術，從目前披露的上市公司三季報告來看，恒大人壽在三季度還增持了浙江金洲管道科技股份有限公司和滄州明珠塑膠股份有限公司。目前，恒大人壽通過傳統組合A和萬能組合B分別持有金洲管道1628.57萬股和951.47萬股，合計持股比例達到4.96%，同樣逼近舉牌線。
由此來看，10月份舉牌熱度不減，而以恒大人壽為代表的險資更是成為“主力軍”。分析人士指出，險資舉牌更傾向于高ROE、低估值品種。資產荒的背景下，國內可投資資產不多，股票資產中有一部分行業龍頭公司穩定成長、行業地位高、業績估值合理，其舉牌更多是著眼於公司中長期投資，而非短期一時利潤的得失。
遊資頻繁“快閃”
與險資著眼於中長期投資不同，遊資是市場中最活躍的分子，也是短視化最為明顯的投資群體，遊資的特點就是快進快出，通過提高操作頻率來實現利潤最大化。但在9月份，市場陷入低波動、低風險偏好、低交投的“三低”行情，題材熱點活躍度不佳，這使得遊資無法下手，“你敢買，我就敢把籌碼倒給你”的大環境下，以往瘋狂“漲停板敢死隊”似乎銷聲匿跡。
伴隨著10月份滬深兩市大盤突破年線位壓制，場內個股的活躍度較9月份明顯好轉，這使得遊資入場“玩一把”的意願更強，不過其對收益率的期望值並不高，常常玩起“快閃”。
10月以來有5家營業部的成交額突破10億元，分別為申萬宏源證券有限公司深圳金田路證券營業部、華泰證券股份有限公司深圳金田路榮超商務中心證券營業部、中國中投證券有限責任公司無錫清揚路證券營業部、中信證券股份有限公司淮海中路證券營業部和國泰君安證券股份有限公司成都北一環路證券營業部。
以排名第一的申萬宏源證券有限公司深圳金田路證券營業部為例，名家匯、煌上煌、海德股份這三隻10月熱門股悉數在列。但值得注意的是，遊資在裡面玩起了騰挪遊戲，10月19日名家匯漲停，當天該營業部買入6505.61萬元，賣出4627.78萬元。資金並非一味追漲，大肆買入，而是有進有出。這一點在煌上煌體現得更為明顯，10月20日煌上煌漲停，當日該營業部買入5048.00萬元，賣出20.88萬元。10月21日煌上煌漲逾9%，當日該營業部買入4.52萬元，賣出4968.03萬元。由此來看，遊資快進快出，“快閃”遊戲樂此不疲，不過這意味著市場風險偏好出現一定程度的抬升。
融資加倉“穩”字當頭
9月份以來，融資客呈現出階段撤離態勢，兩融餘額從月初的9000億元回撤至8600億元左右，降幅接近400億元，期間更是出現連續淨償還的窘境。顯然，由於資金的成本問題，低波動的行情更不適合融資客參與，這時候融資客的撤離其實是無奈之舉。
不過，步入10月份融資客的參與熱情回升，10月10日出現近百億元的融資淨買入，融資客加倉積極。隨後兩融餘額開啟一波四連增，10月14日小幅回撤7.25億元，隨後又是一波四連增，10月21日出現23.31億元的回撤，隨後又是一波四連增。愈往後愈能發現，融資客加倉加的非常穩，10月首個交易日建大倉，迅速回補了節前倉位，顯然融資客不願意踏空。隨後念起了“穩”字訣，單日融資淨買入額大體在20-50億元左右，不知不覺中14個交易日裡，兩融餘額已經先後突破9000億元、9100億元，向9200億元關口發起衝擊，10月27日兩融餘額升至9162.70億元，已經刷新了9個月新高。
從佈局方向上看，10月以來，28個申萬一級行業板塊中僅有休閒服務和國防軍工2個行業板塊出現融資淨償還，分別為230.94萬元和8684.55萬元。建築裝飾、採掘和有色金屬板塊的融資淨買入額居前，超過30億元，分別為33.02億元、31.00億元和30.87億元。化工、房地產、機械設備、非銀金融板塊的融資淨買入額超過20億元，融資淨買入額排名前7位的板塊均為典型的週期板塊，而尤以強週期板塊為多。由此來看，融資客的參與熱情提升，但控制風險的意圖更為明顯，更傾向於低估值的週期類品種。
最新評論