【今日導讀】
>李克強考察清華北大 高校改革有望提速
>日本九州發生多次強震 半導體業受關注
>金隅股份入主冀東集團 亞泰集團擬定增
>多氟多半年報大幅預增 康盛股份高送轉
【上證聚焦】
○李克強考察清華北大 高校改革有望提速
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李克強總理15日先後考察了清華大學和北京大學，然後主持召開高等教育改革創新座談會。北京大學新聞網顯示，在座談會上，北大校長林建華在會上作了題為“以問題為導向，探索教育規律”的發言，介紹了北大面向未來的教育改革理念，提出要遵循教育規律，全面深化綜合改革，破解發展瓶頸。此外，清華大學等高校的負責人或教師代表也在會上作了發言。
點評：按照國務院總體方案，到2020年，若干所大學和一批學科進入世界一流行列，若干學科進入世界一流學科前列。機構認為，高校改革本質屬於國企改革，目前全國高校企業資產達4500億元，潛在規模突破萬億，證券化空間巨大。公司方面，北京大學旗下中國高科（600730）正在重點打造職業教育平臺，後續北大系教育資產存在進一步整合預期；清華大學旗下銀潤投資（000526）擬定增募資55億元，收購學大教育100%股權等，加碼線上教育。
【上證精選】
○一季度社會融資增量創歷史新高，貨幣供應量M1同比增速升至22.1%的5年多以來新高。
○《私募投資基金募集行為管理辦法》15日頒佈，明確募集程式需嚴循三個層次。
○國務院日前印發方案敲定上海科創中心建設進程，部署建設張江綜合性國家科學中心等重點任務。
○人社部等七部門15日聯合下發供給側改革第二個部委配套細則檔，強調多管道分流安置員工。
○溫州市國土局表示已著手研究住宅用地使用權續期方案，媒體報導“數十萬元續期費”系誤讀。
○據外媒報導杜哈凍產協定草案要求每月原油日產量不超過1月水準，下次會議將於10月召開。
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【產業情報】
○日本九州發生多次強震 半導體產業受關注
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繼14日晚間發生6.5級地震後，日本九州熊本縣16日又發生了7.3級地震。綜合媒體相關報導，日本九州積體電路產品發貨額約占其國內30%，Sony旗下重要的CMOS影像感測晶片生產工廠位於九州，NEC和東芝等企業也在該地擁有半導體工廠。
點評：2011年3月東日本大地震，曾引發市場對半導體產業的高度關注。九州為日本和世界的重要半導體生產基地，此次地震或將造成階段性的產能短缺，從而激發補庫存需求。在政策的大力扶持下，我國承接國際半導體產能轉移的能力也已增強。上市公司中，晶方科技（603005）是全球第二大為CMOS影像感測器提供WLCSP封測服務的企業；華微電子（600360）主營功率半導體器件；通富微電（002156）從事積體電路封裝測試。
○鹽業入列改革重點行業 生產商利潤空間望提升
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發改委網站16日報導，2016年全國經濟體制改革工作會議近日召開，要求緊扣發展大局，狠抓改革落實。在深化企業改革方面，會議提出要大力推進電力、油氣、鹽業等重點行業改革。資料顯示，2015年該會議談及的重點行業改革僅包括電力和油氣，並未提及鹽業改革。
點評：鹽業專營體制已運行近20年，隨著經濟社會發展，其暴露的問題日益嚴重：產銷鏈條割裂，生產企業產品價格受壓制，產品創新以及品質提升意願低，消費者也喪失了選擇權。未來受益於鹽改推進，一些具備較強競爭力的上游鹽企有望進入終端消費領域，提升市場份額和利潤空間。井神股份（603299）、雲南鹽化（002053）等具備國資背景和資源優勢的鹽企受到機構關注。
◆另據中國經營報報導，天然氣價改方案有望今年下半年公佈。除了提出非居民用氣與居民用氣價格並軌外，還提出放開化肥企業用氣價格、利用價格杠杆環節高峰供氣壓力等措施。
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【公告解讀】
○金隅股份戰略入主冀東集團 區域水泥巨頭整合
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金隅股份（601992）擬以現金（預付30億元）入股冀東集團，成為其控股股東（持股比例不低於51%），冀東集團旗下冀東水泥則將通過定增獲得相關水泥及混凝土資產的注入，以此推動區域水泥行業整合。冀東集團旗下*ST冀裝（000856）也公告金隅股份將入主，公司實際控制人將變更為北京市國資委。
點評：金隅與冀東所處的華北地區是水泥行業競爭最為激烈的區域，兩強整合將有效改善區域內長期低價惡性競爭的局面。據中國水泥協會資料，冀東和金隅2015年產能分別位居全國第四和第九位，其合併後水泥熟料產能將超過1.1億噸，排名升至全國第三。
○亞泰集團擬募資34億元拓展醫藥及建材
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亞泰集團（600881）擬以不低於4.70元每股定增7.31億股，募資34.35億元用於建設醫藥產業園和建築工業化製品產業園等；其中公司關聯方金塔投資認購比例不超5%，其主要股東為公司高管、所屬企業班子成員和核心骨幹。
○瀋陽機床擬定增募資30億元投向智慧機床等項目
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瀋陽機床（000410）擬以15.96元每股為底價，向包括控股股東（將認購不超過3億元）在內的不超過十名投資者等定增募資30億元，投向智慧機床產業化升級、行銷網路升級、技術創新平臺等項目，以及償貸。瀋陽機床停牌前股價18.79元每股。
○晨鳴紙業定增募資80億加碼造紙及租賃
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晨鳴紙業（000488）擬定增10.62億股募資80億元，投向年產40萬噸漂白硫酸鹽化學木漿專案、增資晨鳴租賃以及補充流動資金。控股股東擬認購不少於20億元。本次定增價格不低於7.53元，公司停牌前股價為8.8元。
○金鴻能源攜手中船重工新能源公司
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金鴻能源（000669）終止重大重組事項，將分階段與梁金達及其控制下的80座加油站合作，以擴增的方式在其現有加油網站上建設液化天然氣/壓縮天然氣加氣站。
同時，公司與中船重工（上海）新能源公司簽署戰略合作協定，雙方將在新能源及能源創新、能源互聯網、智慧能源、智慧環保等多個能源利用領域實施全面戰略合作。
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【財報快遞】
○多氟多半年報大幅預增
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多氟多（002407）一季報淨利增長1245%，半年報預增2500%-2550%，主因是六氟磷酸鋰進入新景氣週期。南極電商（002127）一季報預增260%-307%，主因是授權經銷商增加及電商生態服務品質提升的帶動效應。公司年報擬10轉10。
和而泰（002402）一季報增長113%，半年報預增50%-80%，主因是業務穩步發展，毛利率提升。
○康盛股份高送轉
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康盛股份（002418）年報業績扭虧為盈，董事會通過10轉20派1元的年報分配預案。一季報預增67%-92%。合縱科技（300477）年報淨利增16%，董事會通過10轉15派4元的分配預案。
【交易鬧鈴】
○新股嘉澳環保18日發行
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嘉澳環保（732822）發行價11.76元，市盈率23倍，申購上限1.8萬股，中簽繳款日為20日。
【一周回顧】
○為什麼市場還沒有猛烈上攻
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前有券商風控鬆綁，後有經濟資料轉好，外加知名分析師強烈唱多，A股上周卻依然是不溫不火的震盪上行。
為什麼放量大漲的突破行情遲遲沒有出現？編者以為，股指要淩厲突破往往需要權重板塊帶頭，目前現狀卻是蜀中無大將：市場認為銀行股已成工具，資源股要看隔夜期貨的臉色，房地產在萬科停牌後群龍無首，券商屢屢上演沖高套人的路數。此外，加強監管之後，暴力連續拉升股價的個案也在減少，“龍頭股”效應減弱。從投資者心理角度來看，經歷過三輪大跌之後，投資者已成驚弓之鳥，滾動操作漸成主流，癡心持股者甚少。投資者心理創傷需要時間和賺錢效應來撫平，而目前絕大多數熱點持續性不佳，賺錢不易。
不過，目前市場資金依然充裕，一線地產限購後，股市的配置價值在提升，部分資金做多欲望強烈。從事件驅動的角度來說，隨著改革的推進和經濟階段性轉暖，實質性新鮮題材有望湧現，投資者的激情有望重燃。
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>多氟多半年報大幅預增 康盛股份高送轉
【上證聚焦】
○李克強考察清華北大 高校改革有望提速
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李克強總理15日先後考察了清華大學和北京大學，然後主持召開高等教育改革創新座談會。北京大學新聞網顯示，在座談會上，北大校長林建華在會上作了題為“以問題為導向，探索教育規律”的發言，介紹了北大面向未來的教育改革理念，提出要遵循教育規律，全面深化綜合改革，破解發展瓶頸。此外，清華大學等高校的負責人或教師代表也在會上作了發言。
點評：按照國務院總體方案，到2020年，若干所大學和一批學科進入世界一流行列，若干學科進入世界一流學科前列。機構認為，高校改革本質屬於國企改革，目前全國高校企業資產達4500億元，潛在規模突破萬億，證券化空間巨大。公司方面，北京大學旗下中國高科（600730）正在重點打造職業教育平臺，後續北大系教育資產存在進一步整合預期；清華大學旗下銀潤投資（000526）擬定增募資55億元，收購學大教育100%股權等，加碼線上教育。
【上證精選】
○一季度社會融資增量創歷史新高，貨幣供應量M1同比增速升至22.1%的5年多以來新高。
○《私募投資基金募集行為管理辦法》15日頒佈，明確募集程式需嚴循三個層次。
○國務院日前印發方案敲定上海科創中心建設進程，部署建設張江綜合性國家科學中心等重點任務。
○人社部等七部門15日聯合下發供給側改革第二個部委配套細則檔，強調多管道分流安置員工。
○溫州市國土局表示已著手研究住宅用地使用權續期方案，媒體報導“數十萬元續期費”系誤讀。
○據外媒報導杜哈凍產協定草案要求每月原油日產量不超過1月水準，下次會議將於10月召開。
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【產業情報】
○日本九州發生多次強震 半導體產業受關注
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繼14日晚間發生6.5級地震後，日本九州熊本縣16日又發生了7.3級地震。綜合媒體相關報導，日本九州積體電路產品發貨額約占其國內30%，Sony旗下重要的CMOS影像感測晶片生產工廠位於九州，NEC和東芝等企業也在該地擁有半導體工廠。
點評：2011年3月東日本大地震，曾引發市場對半導體產業的高度關注。九州為日本和世界的重要半導體生產基地，此次地震或將造成階段性的產能短缺，從而激發補庫存需求。在政策的大力扶持下，我國承接國際半導體產能轉移的能力也已增強。上市公司中，晶方科技（603005）是全球第二大為CMOS影像感測器提供WLCSP封測服務的企業；華微電子（600360）主營功率半導體器件；通富微電（002156）從事積體電路封裝測試。
○鹽業入列改革重點行業 生產商利潤空間望提升
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發改委網站16日報導，2016年全國經濟體制改革工作會議近日召開，要求緊扣發展大局，狠抓改革落實。在深化企業改革方面，會議提出要大力推進電力、油氣、鹽業等重點行業改革。資料顯示，2015年該會議談及的重點行業改革僅包括電力和油氣，並未提及鹽業改革。
點評：鹽業專營體制已運行近20年，隨著經濟社會發展，其暴露的問題日益嚴重：產銷鏈條割裂，生產企業產品價格受壓制，產品創新以及品質提升意願低，消費者也喪失了選擇權。未來受益於鹽改推進，一些具備較強競爭力的上游鹽企有望進入終端消費領域，提升市場份額和利潤空間。井神股份（603299）、雲南鹽化（002053）等具備國資背景和資源優勢的鹽企受到機構關注。
◆另據中國經營報報導，天然氣價改方案有望今年下半年公佈。除了提出非居民用氣與居民用氣價格並軌外，還提出放開化肥企業用氣價格、利用價格杠杆環節高峰供氣壓力等措施。
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【公告解讀】
○金隅股份戰略入主冀東集團 區域水泥巨頭整合
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金隅股份（601992）擬以現金（預付30億元）入股冀東集團，成為其控股股東（持股比例不低於51%），冀東集團旗下冀東水泥則將通過定增獲得相關水泥及混凝土資產的注入，以此推動區域水泥行業整合。冀東集團旗下*ST冀裝（000856）也公告金隅股份將入主，公司實際控制人將變更為北京市國資委。
點評：金隅與冀東所處的華北地區是水泥行業競爭最為激烈的區域，兩強整合將有效改善區域內長期低價惡性競爭的局面。據中國水泥協會資料，冀東和金隅2015年產能分別位居全國第四和第九位，其合併後水泥熟料產能將超過1.1億噸，排名升至全國第三。
○亞泰集團擬募資34億元拓展醫藥及建材
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亞泰集團（600881）擬以不低於4.70元每股定增7.31億股，募資34.35億元用於建設醫藥產業園和建築工業化製品產業園等；其中公司關聯方金塔投資認購比例不超5%，其主要股東為公司高管、所屬企業班子成員和核心骨幹。
○瀋陽機床擬定增募資30億元投向智慧機床等項目
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瀋陽機床（000410）擬以15.96元每股為底價，向包括控股股東（將認購不超過3億元）在內的不超過十名投資者等定增募資30億元，投向智慧機床產業化升級、行銷網路升級、技術創新平臺等項目，以及償貸。瀋陽機床停牌前股價18.79元每股。
○晨鳴紙業定增募資80億加碼造紙及租賃
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晨鳴紙業（000488）擬定增10.62億股募資80億元，投向年產40萬噸漂白硫酸鹽化學木漿專案、增資晨鳴租賃以及補充流動資金。控股股東擬認購不少於20億元。本次定增價格不低於7.53元，公司停牌前股價為8.8元。
○金鴻能源攜手中船重工新能源公司
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金鴻能源（000669）終止重大重組事項，將分階段與梁金達及其控制下的80座加油站合作，以擴增的方式在其現有加油網站上建設液化天然氣/壓縮天然氣加氣站。
同時，公司與中船重工（上海）新能源公司簽署戰略合作協定，雙方將在新能源及能源創新、能源互聯網、智慧能源、智慧環保等多個能源利用領域實施全面戰略合作。
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【財報快遞】
○多氟多半年報大幅預增
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多氟多（002407）一季報淨利增長1245%，半年報預增2500%-2550%，主因是六氟磷酸鋰進入新景氣週期。南極電商（002127）一季報預增260%-307%，主因是授權經銷商增加及電商生態服務品質提升的帶動效應。公司年報擬10轉10。
和而泰（002402）一季報增長113%，半年報預增50%-80%，主因是業務穩步發展，毛利率提升。
○康盛股份高送轉
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康盛股份（002418）年報業績扭虧為盈，董事會通過10轉20派1元的年報分配預案。一季報預增67%-92%。合縱科技（300477）年報淨利增16%，董事會通過10轉15派4元的分配預案。
【交易鬧鈴】
○新股嘉澳環保18日發行
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嘉澳環保（732822）發行價11.76元，市盈率23倍，申購上限1.8萬股，中簽繳款日為20日。
【一周回顧】
○為什麼市場還沒有猛烈上攻
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前有券商風控鬆綁，後有經濟資料轉好，外加知名分析師強烈唱多，A股上周卻依然是不溫不火的震盪上行。
為什麼放量大漲的突破行情遲遲沒有出現？編者以為，股指要淩厲突破往往需要權重板塊帶頭，目前現狀卻是蜀中無大將：市場認為銀行股已成工具，資源股要看隔夜期貨的臉色，房地產在萬科停牌後群龍無首，券商屢屢上演沖高套人的路數。此外，加強監管之後，暴力連續拉升股價的個案也在減少，“龍頭股”效應減弱。從投資者心理角度來看，經歷過三輪大跌之後，投資者已成驚弓之鳥，滾動操作漸成主流，癡心持股者甚少。投資者心理創傷需要時間和賺錢效應來撫平，而目前絕大多數熱點持續性不佳，賺錢不易。
不過，目前市場資金依然充裕，一線地產限購後，股市的配置價值在提升，部分資金做多欲望強烈。從事件驅動的角度來說，隨著改革的推進和經濟階段性轉暖，實質性新鮮題材有望湧現，投資者的激情有望重燃。
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