投資邏輯非常順暢
從3月下旬以來，科技成長板塊強勢反彈。從三七互娛、完美世界、世紀華通等雲遊戲龍頭股的表現看，不僅在2、3月份的調整行情中表現強勢，而且3月底以來依然表現搶眼。其中，三七互娛近期屢創歷史新高，市值逼近900億元；完美世界、世紀華通等公司股價也接近今年2月份的高點，完美世界市值逼近700億元，世紀華通市值超過900億元。
據記者瞭解，雲遊戲台塊近期表現搶眼同機構持續加碼有關。近期不少新成立的公募基金，為雲遊戲台塊提供了充足的彈藥。
“從去年四季度開始試探性買入之後，如今增加倉位。不管是從產業發展邏輯還是市場演繹邏輯看，當前是一個比較確定的佈局好時機。”某公募基金經理表示。
在上述基金經理看來，當前佈局雲遊戲的邏輯非常順暢。從產業發展趨勢看，隨著5G技術加速落地，雲遊戲可以覆蓋到更多用戶，用戶可以有更好的體驗；從企業運營層面看，雲遊戲正處在商業化的視窗期，各個遊戲廠商都在極力培養雲遊戲消費習慣，很多公司都建立了雲遊戲平臺。
從市場角度看，今年以來成立了很多基金，不少基金規模動輒數十億元乃至上百億元。從上述新成立基金的基金經理投資風格看，有不少基金經理重倉持有雲遊戲公司。例如，近日成立的融通產業趨勢先鋒基金，該基金經理彭煒管理的融通中國風1號基金，重倉持有三七互娛。近日成立的規模超過300億元的南方成長先鋒基金，該基金經理王博管理的另一檔基金南方科技創新，截至今年一季度，前十大重倉股中，有三七互娛、完美世界和遊族網路3只遊戲股。
騰訊遊戲年會成催化劑
作為中國遊戲行業的最重量級玩家，騰訊的一舉一動備受關注。據瞭解，6月27日，騰訊遊戲年度發佈會將舉行，雲遊戲將是重磅主題，從其海報宣傳看，“一秒都不想等待，那就來雲上爽快”，預示著雲遊戲將成為騰訊的發力點。從騰訊遊戲的近期微博內容看，正在為即將到來的年度盛會預熱。
大象起舞，有望帶動行業大躍進，雲遊戲有望快速向用戶滲透。在滬上某私募基金經理看來，在一個行業內，“帶頭大哥”發力將起到引領作用，有望成為雲遊戲的短線催化劑。從投資時點看，往往也是佈局的好時機。
從機構佈局路徑看，主要從以下幾方面考慮：首先是龍頭為王，包括騰訊、網易、三七互娛、完美世界等龍頭股，上述公司已經取得了明顯的競爭優勢，接下來有望強者恒強。其次，看好和巨頭利益捆綁的公司，尤其是流量巨頭參股的相關公司。公開資料顯示，騰訊已經參股世紀華通、掌趣科技等公司。以世紀華通為例，該公司前期已經公告和騰訊加深合作。天風證券知名分析師文浩認為，世紀華通旗下由端遊改為手遊的重磅產品《龍之穀2》6月底有望上線，該產品將由騰訊代理，將會得到騰訊的海量流量支持。此外，和抖音、快手等短視頻平臺合作的公司也會長期受益。最後，關注優質內容儲備豐富的公司。在業內人士看來，具有強勢IP遊戲專案儲備、豐富內容供給以及反覆運算能力的研髮型公司有望首批受益於雲遊戲的大規模商用。
最新評論