一覺醒來，美股暴跌。
歐洲股市開啟的下跌浪潮，蔓延到了紐約市場，而且變本加厲！14日，道指跌超800點，跌幅為3.05%，納指跌3.02%，標普500指數跌2.93%。
金融股集體下挫，能源股全線下跌，熱門中概股收跌，確切地說，歐美股市幾乎全面淪陷。恐慌指數（VIX）飆升25%，報21.15。
特朗普坐不住了，再次炮轟美聯儲降息降得太慢！
一切，似乎都因為一個指標——關鍵的美國2年期與10年期國債利差發生倒掛。
金融市場在短暫上漲後再次開啟避險模式。週三富時中國A50指數期貨收盤跌1.47%。週四亞太市場開盤不樂觀，願大A挺住。
美股暴跌 特朗普急了
週三，美股大幅下跌，道指跌逾800點，跌幅為3.05%，納指跌3.02%，標普500指數跌2.93%。
來源：Wind
美股金融股全線收跌，摩根大通跌4.17%，高盛跌4.2%，花旗跌5.28%，摩根士丹利跌3.37%，美國銀行跌4.69%，富國銀行跌4.33%，伯克希爾哈撒韋跌1.5%。
能源股全線調整，埃克森美孚跌3.99%，雪佛龍跌3.79%，康菲石油跌3.86%，斯倫貝謝跌6.58%，EOG能源跌4.47%。
熱門中概股未能倖免，迅雷逆勢大漲，成最大看點。阿裡巴巴跌1.13%，京東跌3.36%，百度跌2.6%，微博跌4%，拼多多跌0.93%，蔚來汽車跌8.1%，網易漲0.49%，瑞幸咖啡跌16.74%，迅雷逆市漲28.64%。
來源：英為財情
此前，歐股集體收跌。
歐洲STOXX 600指數跌1.8%，至近6個月低點；德國DAX指數跌2.3%至四個月低位；法國CA40指數跌2.08%；英國富時100指數跌1.42%，盤中創逾兩個月新低。
來源：英為財情
金融股同樣是歐股市場上的下跌重災區。
德國市場上，德意志銀行跌4.8%；法國市場上，法國興業銀行跌4.09%；英國市場上，英國保誠集團跌4.11%。
油市也未能倖免。
週三，WTI 9月原油期貨收跌2.18美元，跌幅達3.82%，報54.92美元/桶。
來源：英為財情
比特幣期貨同樣大跌。
CME比特幣期貨BTC 9月合約收跌785美元，跌幅超過7.17%，報10160美元；10月合約收跌至10260美元，11月合約收跌至10335美元。
美元指數則在避險情緒刺激下一度重上98關口。
來源：Wind
最大贏家還是貴金屬。
週三，COMEX 12月黃金期貨收漲0.9%，報1527.30美元/盎司，創逾六年收盤新高。滬金夜盤收漲1.09%，滬銀收漲1.46%。
來源：Wind
全球金融市場開啟避險模式。特朗普則再次啟動炮轟模式，炮轟的物件，毫無疑問還是美聯儲。
據外媒報導，特朗普稱，美聯儲降息太慢。他還說，美聯儲必須行動，美聯儲是美國的中央銀行，不是世界的。
金融界人士算是看明白了。有人戲稱，如今，每當道指多跌200點，特朗普都會痛斥美聯儲主席鮑威爾。
引發全球震動的禍首竟是一項利差指標
這一次導致歐美股市下跌的禍首是一個指標——美國2年期與10年期國債利差。
週三歐洲交易時段，關鍵的美國2年期與10年期國債利率倒掛，為2007年以來首次。
據悉，週四盤初，美國2年和10年期美債收益率曲線再度倒掛，倒掛-0.395個基點。
不過，截至本文發稿時，倒掛局面暫時解除，但兩者利差極窄，隨時可能再次倒掛。
來源：英為財情
從歷史上看，美債收益率倒掛是較為可靠的經濟衰退預警指標。而在許多市場人士看來，2年期與10年期美債收益率的利差倒掛更具預警意義。因為在過去40年裡，在每次衰退之前，兩者都會出現倒掛，無一例外！
此前，另一項也被認為相當關鍵的指標——3個月與10年期美國國債收益率已於今年3月發生倒掛。
不止是美國，國債收益率曲線倒掛及經濟衰退信號正在更多經濟體出現。同樣在週三歐市盤中，英國2年期與10年期國債利差也發生了2008年以來的首次倒掛。
分析人士指出，美債收益率倒掛並不意味著經濟衰退會馬上出現，通常需要數月甚至數年的時間才會到來。然而，國債收益率曲線倒掛的局面在更多經濟體出現，與近期全球債市收益率持續下行一道，成為全球經濟增長放緩、金融市場謹慎情緒升溫的反映。
週三，有著恐慌指數之稱的CBOE標普500波動率指數（VIX）暴漲25.64%。
來源：英為財情
機構：短期A股或有反復 但中期存在機會
隔夜歐美股市大跌，給週四的亞太市場不好的暗示。
資料顯示，週三富時中國A50指數期貨跌1.47%。
有機構提示短期風險。
國信證券策略研究團隊指出，當前A股市場或正進入新一輪尋找“政策底”過程之中，而A股的歷史經驗顯示，一般情況下，“市場底”要在“政策底”之後才出現，過程並不平坦。
但也有機構提示把握中期確定性，認為市場謹慎情緒已經充分反映在當前價格中。
財富證券報告指出，應在不確定性中把握確定性，市場情緒已經充分釋放，A股或迎來佈局良機。報告稱，全A估值中位數水準為29.71倍，歷史分位為12.12%。以全部A股整體估值法、10年期國債收益率計算的風險溢價達到了4.13%，遠高於2016年以來風險溢價率平均為2.71%，而2019年年初風險溢價高點為4.99%，市場觸底向上的動力非常強。
安信證券策略團隊指出，短期A股市場或有反復，但中期存在戰略性機會。從基本面看，市場處於底部區域，整體缺乏明顯下行動力。從情緒面和技術面看，此前的快速調整之後，短期容易還會有反復，但如果市場還有一波調整，那便是在提供中期戰略買點的機會。
光大證券策略團隊也提出，耐心持倉等待，逢低考慮買而不是賣。他們表示，大勢上，估值水準略有偏低。目前，估值隱含名義增速預期為7.9-8%，對應的實際增長預期下降至約5.6-5.8%，已經低於6-6.5%的政策目標區間。據此，逢低可以考慮加倉。
民生證券宏觀團隊則稱，應維持“抓手黃金、牽手利率債、垂手股市”策略，中期內國債收益率突破2016年低點是大概率事件。
8月14日，中國10年期國債收益率盤中跌破3%，創下2016年12月以來新低，向著2016年三季度低位又近了一步。
（原標題：道指狂瀉800點！昨夜美股暴跌，恐慌指數飆升25%，就因這個信號，A股挺住）
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