上交所：已完成設立科創板並試點註冊制的方案草案

將儘快綜合市場各方意見進一步完善草案

12月1日，上交所召集會員理事、監事（下稱會員）召開座談會，就設立科創板並試點註冊制集思廣益，徵求市場意見。上交所理事長黃紅元、總經理蔣鋒以及相關業務負責人出席座談會。

與會的11家會員主要負責人圍繞科創板發行上市標準、發行承銷方案、交易制度、持續監管，以及註冊制試點實施方案等議題逐一進行討論，並結合自身實踐經驗與中國市場現狀就方案要點提出了各自的意見建議。上交所參會人員認真聽取收集，並逐項與參會會員進行探討交流與思想碰撞。

參會會員表示，設立科創板並試點註冊制應以市場化為導向，以平穩試點為目標。在制度設計過程中，要始終遵循市場化原則，統籌考慮發行上市、持續監管、交易機制、退市和減持等關鍵制度；要加大創新試點力度，實行標準更加公開、程式更加透明、責任更加明確，發行承銷定價約束更加有效的發行上市和註冊審核；要跳出行業看市場，充分考慮我國市場的實際情況，立足服務國家經濟轉型、立足平衡各方參與者權益、立足對標境外市場競爭力，小步快跑前進，不重規模重品質。作為行業選出的代表，參會會員應與證監會和上交所一起，以促進改革成功落地為己任，為資本市場更好服務科技創新企業、完善市場基礎性制度獻計獻策。

上交所表示，目前上交所已完成設立科創板並試點註冊制的方案草案，將儘快綜合此次座談會及市場各方的意見建議，對草案進行修訂完善。下一步，上交所將按照證監會的統一部署，以只爭朝夕的精神加快各項準備工作；以“高標準、快推進、穩起步，強功能、控風險、漸完善”的工作思路，抓住有利時機發揮增量改革的後發優勢，種好這塊資本市場的“試驗田”。

同日，上交所副總經理劉紹統在2018年第14屆中國（深圳）國際期貨大會上表示，設立科創板並試點註冊制，應該結合科創企業的特點和需求，增強發行上市制度的包容性，支援擁有核心技術、市場認可度比較高、屬於高新技術產業或者戰略新興產業，並且達到一定條件的科創企業上市。

他同時表示，這次試點註冊制，應該學習借鑒國際資本市場註冊制的經驗，結合我國的實際來試點探索註冊制，形成比較明確的上市標準和時間預期，讓市場在資源配置中發揮決定性的作用。同時根據科創企業運營的規律和投資者的風險識別、承受能力，兼顧市場的流動性，也應當完善科創板的相關投資者適當性制度，完善相關交易機制，選擇適合科創板特點、適合科創板需要的相關交易機制。