證監會：從嚴監管上市公司“高送轉”

針對一些上市公司利用“高送轉”配合大股東減持、限售股解禁等情況，證監會新聞發言人高莉12月1日在發佈會上表示，“送轉股”本身是公司根據自身狀況實施的自主行為。但是，部分公司將“高送轉”作為掩護限售股解禁、大股東減持出逃的工具，並常常伴生內幕交易、操縱市場等違法行為，不僅嚴重損害了中小投資者的合法權益，還破壞了資本市場的“三公”原則，對此需要從嚴監管。

高莉表示，今年以來，證監會不斷強化依法全面從嚴監管，針對上市公司“高送轉”行為實施了系列監管工作。一是對實施了“高送轉”的上市公司進行風險排查並開展專項現場檢查，14家上市公司及相關方因存在違法違規行為被證監會採取行政監管措施。二是嚴厲查處利用“高送轉”資訊進行內幕交易的行為，多名人員因利用“高送轉”資訊進行內幕交易被證監會行政處罰。三是研究完善“高送轉”資訊披露監管制度，從機制上、制度上切斷“高送轉”與違規行為之間的利益鏈條，進一步規範資本市場的行為。

“一系列監管舉措對市場違規行為起到了震懾作用，進一步遏制了‘高送轉’概念炒作。2017年半年度利潤分配方案中實施‘高送轉’公司的比例較去年同期大幅下降，監管成效顯現。”高莉稱。

高莉進一步表示，下一步，證監會將繼續深入貫徹落實黨的十九大關於加強金融監管的部署要求，持續對上市公司“高送轉”行為保持高壓監管態勢，不斷淨化資本市場生態環境。加大對上市公司推出“高送轉”方案的問詢力度，強化與二級市場交易核查的監管聯動，加強對“高送轉”上市公司的現場檢查，尤其對其中長期沒有現金分紅的“鐵公雞”嚴格監管。發現違法違規行為的，一律依法嚴肅處理，絕不姑息。

她還提示，“送轉股”是公司對股權內部結構的調整，對公司的資產規模、經營業績以及未來發展均沒有實質性影響。投資者要牢固樹立長期投資、價值投資理念，對於“高送轉”等概念，應理性分析，警惕“高送轉”遊戲陷阱，防範投資風險。