紀律處分是證券交易所履行一線監管職責的重要抓手。今年以來，面對複雜的市場形勢和違法違規新態勢，深交所持續加強對違法違規行為的監管威懾力。據統計，2017年前8個月，深交所合計作出63份紀律處分決定書，與去年同期相比，呈上升態勢。其中，違規減持股票、並購重組違規等四大違規行為受到嚴厲懲處。
經過多年監管實踐總結，深交所已形成較為完備的紀律處分專門性業務規則體系。秉持集體決策、公開透明、強化威懾、救濟充分的紀律處分基本原則，近年來深交所在紀律處分公開化和透明化方面也邁出了實質性步伐。與此同時，對違規行為的懲戒力度逐年提升。特別是2016年，紀律處分決定書、處分公司及責任人員數量均明顯高於此前年度，較2015年增幅分別為71%、73%、49%。2017年前8個月，紀律處分數量與去年同期相比，繼續呈上升態勢，作出紀律處分決定書合計達63份，處理違規案件類型包括資訊披露違規、規範運作違規、證券交易違規和其他違規四大類。
具體來看，今年以來的紀律處分工作呈現出以下四個特點：
一是嚴肅懲處違規減持股票行為。2016年以來，證監會先後出臺《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》，以規範有關股東和董監高的減持行為。深交所堅決執行證監會減持規定，嚴格打擊違規減持行為。2017年前8個月，共對10起違反證監會減持規定的責任人予以公開譴責。此外，還查處3起超比例減持、違反限售承諾的違規減持案件。
二是加強對並購重組違規行為的打擊力度。近年來，深市並購重組態勢良好，提質增效明顯，有效發揮了資本市場優化資源配置功能。但並購重組中也出現了一些違規行為，引發市場高度關注，深交所對此重點加強對忽悠式重組、背信失諾等市場關注度高的違規行為的打擊力度，增強了監管的針對性。據統計，2017年前8個月，深交所共處理重大資產重組相關違規行為6起，包括重組標的財務報告不實、重組對手方未履行業績、重組對手方違背承諾質押股份等。
三是強化對債券發行人違規行為的監管威懾。2016年以前，深交所實施紀律處分的對象主要集中於上市公司及其相關當事人。隨著交易所債券市場快速發展，債券發行人違規行為亦時有發生，深交所充分運用各種懲戒手段，著力消除風險隱患。2017年前8個月，對違規使用募集資金、未按期披露定期報告的4家債券發行人予以通報批評，切實維護債券持有人的合法權益。
四是持續督促仲介機構勤勉盡責。會計師事務所等仲介機構扮演著證券市場“看門人”的角色，是防堵違法違規行為的重要防線。但少數仲介機構及其從業人員未能保持職業謹慎、履行勤勉盡責義務，喪失其應有的看門把關作用。深交所持續強化對仲介機構及其從業人員的監管力度，2017年前8個月共處分1家會計師事務所（公開譴責）、11位註冊會計師（公開譴責5位、通報批評6位）、5位重大資產重組獨立財務顧問主辦人（通報批評）。其中，對會計師的處分力度為2012年以來之最。從效果看，違規行為受到嚴肅處理，市場生態有了一定程度的淨化。
有分析人士告訴記者，交易所從發現違規行為到作出處分決定歷時較短，紀律處分時效性較強，這充分體現出自律監管靈活高效的優勢。另一方面，交易所業務規則依據上位法規作出更加細緻和嚴格的規定，因而紀律處分對市場主體違規懲戒的覆蓋面更廣、更細。
深交所相關負責人也表示，接下來深交所將繼續秉承依法全面從嚴監管理念，持續強化對違規主體的一線監管，不斷提升監管針對性和有效性，著力保障市場穩定運行，維護投資者合法權益。
經過多年監管實踐總結，深交所已形成較為完備的紀律處分專門性業務規則體系。秉持集體決策、公開透明、強化威懾、救濟充分的紀律處分基本原則，近年來深交所在紀律處分公開化和透明化方面也邁出了實質性步伐。與此同時，對違規行為的懲戒力度逐年提升。特別是2016年，紀律處分決定書、處分公司及責任人員數量均明顯高於此前年度，較2015年增幅分別為71%、73%、49%。2017年前8個月，紀律處分數量與去年同期相比，繼續呈上升態勢，作出紀律處分決定書合計達63份，處理違規案件類型包括資訊披露違規、規範運作違規、證券交易違規和其他違規四大類。
具體來看，今年以來的紀律處分工作呈現出以下四個特點：
一是嚴肅懲處違規減持股票行為。2016年以來，證監會先後出臺《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》，以規範有關股東和董監高的減持行為。深交所堅決執行證監會減持規定，嚴格打擊違規減持行為。2017年前8個月，共對10起違反證監會減持規定的責任人予以公開譴責。此外，還查處3起超比例減持、違反限售承諾的違規減持案件。
二是加強對並購重組違規行為的打擊力度。近年來，深市並購重組態勢良好，提質增效明顯，有效發揮了資本市場優化資源配置功能。但並購重組中也出現了一些違規行為，引發市場高度關注，深交所對此重點加強對忽悠式重組、背信失諾等市場關注度高的違規行為的打擊力度，增強了監管的針對性。據統計，2017年前8個月，深交所共處理重大資產重組相關違規行為6起，包括重組標的財務報告不實、重組對手方未履行業績、重組對手方違背承諾質押股份等。
三是強化對債券發行人違規行為的監管威懾。2016年以前，深交所實施紀律處分的對象主要集中於上市公司及其相關當事人。隨著交易所債券市場快速發展，債券發行人違規行為亦時有發生，深交所充分運用各種懲戒手段，著力消除風險隱患。2017年前8個月，對違規使用募集資金、未按期披露定期報告的4家債券發行人予以通報批評，切實維護債券持有人的合法權益。
四是持續督促仲介機構勤勉盡責。會計師事務所等仲介機構扮演著證券市場“看門人”的角色，是防堵違法違規行為的重要防線。但少數仲介機構及其從業人員未能保持職業謹慎、履行勤勉盡責義務，喪失其應有的看門把關作用。深交所持續強化對仲介機構及其從業人員的監管力度，2017年前8個月共處分1家會計師事務所（公開譴責）、11位註冊會計師（公開譴責5位、通報批評6位）、5位重大資產重組獨立財務顧問主辦人（通報批評）。其中，對會計師的處分力度為2012年以來之最。從效果看，違規行為受到嚴肅處理，市場生態有了一定程度的淨化。
有分析人士告訴記者，交易所從發現違規行為到作出處分決定歷時較短，紀律處分時效性較強，這充分體現出自律監管靈活高效的優勢。另一方面，交易所業務規則依據上位法規作出更加細緻和嚴格的規定，因而紀律處分對市場主體違規懲戒的覆蓋面更廣、更細。
深交所相關負責人也表示，接下來深交所將繼續秉承依法全面從嚴監管理念，持續強化對違規主體的一線監管，不斷提升監管針對性和有效性，著力保障市場穩定運行，維護投資者合法權益。
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