編者按：一年一度的全國“兩會”是資本市場關注的重要事件。過去一年，市場從5000點高位跌落，投資者信心遭受重挫，今年的“兩會”能否傳遞春的資訊？能否如去年那樣催生“互聯網+”、“環保”等強勢主題。
在今年“兩會”召開之前，市場熱點已開始醞釀，基金對於心儀的投資主題也有所佈局。多位基金經理不約而同看好消費升級等六大主題機會，而改革、安全、健康是多數基金經理認同的“兩會”投資關鍵字。
2月下旬，市場開始進入“兩會”行情醞釀期，猴年第一周市場出現明顯回暖。“兩會”召開在即，養老金入市和深港通開通預期都有所增強，加之年初投資者情緒偏樂觀，股市也有望走出一波主題性行情。那麼，今年的“兩會”主題行情將花落誰家？哪些板塊可能走出獨立行情？
主題一：消費升級板塊
無論是2015年全國電影440.69億元的總票房，還是全民健身上升為國家戰略；無論是瘋狂的奶粉海外代購，還是被“馬桶蓋”刺痛的中國製造，國內消費者對提升生活品質的迫切需求，讓二級市場看到了消費升級的巨大潛力。華夏穩增基金經理、華夏經濟轉型擬任基金經理彭海偉表示，由於國民收入增加和人口結構變遷，消費升級市場潛力巨大，看好90後消費主題（電競/動漫/影視）、教育、養老、醫療服務等新興消費板塊。
益民服務領先基金經理李道瀅也認為，中央推進的供給側改革，從創造需求端來看，就是提倡新型消費服務，其中文化傳媒、體育教育、娛樂休閒、醫療衛生等板塊都具備成長性機會。天弘週期策略基金經理陳國光也看好細分的傳媒領域，他認為，隨著電影、網路劇消費高速增長，行業景氣度將持續走高。
主題二：供給側改革
去年12月份召開的中央經濟工作會議提出，2016年及今後一個時期，要在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革。提出了去產能、去杠杆、去庫存、降成本、補短板五大任務，預計供給側改革將是未來較長一段時間政府工作的重點。李道瀅認為，中央推進的供給側改革落實到二級市場，煤炭、鋼鐵、有色、建材等週期板塊存在階段性投資機會。
主題三：虛擬實境等技術創新領域
隨著智慧手機、平板電腦等電子產品日益普及，優質應用體驗的產品有望迅速擴張。虛擬實境雖是2015年才逐步落地的創新技術，但除了在娛樂、遊戲上的應用外，模擬教學、線上旅遊、購物體驗等應用需求也有望爆發，並可能改變新一輪產業和消費生態，受到市場各路資金的追捧。
陳國光認為，2016年將是虛擬實境（VR）的元年，2015年VR領域獲得的大量融資使得VR產業快速發展，預計2016年VR硬體、內容都將會有爆發式的增長。李道瀅也表示，虛擬實境、雲計算、大資料、無人駕駛、移動支付等技術創新領域存在主題性機會。
主題四：高端裝備與人工智慧
在全球逐步邁入工業4.0的背景下，中國製造也進入了政策黃金期。目前《中國製造2025發展規劃》已推出，把智慧提升中國製造業整體競爭力作為主要目標，開啟了中國工業4.0發展的大幕，作為工業4.0的核心，人工智慧也備受二級市場關注。
彭海偉認為，勞動力成本上升，資本對人力的替代帶來的裝備製造業升級以及高附加值產業比例增加，高端裝備、人工智慧值得長期看好。
陳國光也表示，“人工智慧將引領新一輪科技革命，目前深度學習、模式識別、機器識別等技術取得了相當的進步，世界各大科技巨頭都在積極研究開發人工智慧，預計需求也將繼續爆發式增長。”
主題五：環保板塊
去年“兩會”之後，環保一度成為二級市場投資熱點，隨著我國可持續發展的緊迫性凸顯，經濟社會永續發展，人們對生活品質和生態資本的要求越來越高。環保部人士曾在去年底表示，“十三五”期間，我國環保產業的全社會投資有望達到17萬億元。進入2016年，隨著全國各地“兩會”陸續召開，多省市部署了2016年環保重點工作，推進地方環保產業的發展。可以看到，回應環保的呼聲，打造綠色經濟升級版的時代要求還會持續升溫。
彭海偉認為，經濟發輾轉型方向必然需要減少污染排放，節能環保行業景氣度將會持續。尤其是PPP模式的推進，2015年只是協議簽訂，未來將進入業績兌現期，環保板塊值得關注。
主題六：互聯網板塊
2015年“兩會”，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計畫，推動移動互聯網、雲計算、大資料、物聯網等與現代製造業結合，促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融健康發展。“互聯網+”代表互聯網與傳統行業深度融合，充分發揮互聯網在社會資源配置中的作用，形成更廣泛的以互聯網為基礎設施和實現工具的經濟發展新形態。
彭海偉認為，“互聯網+”符合未來經濟轉型方向，互聯網對企業的影響還會繼續，雲計算、大資料會迎來行業拐點，還會有一些相關股票有較好的行情。
陳國光也表示，去年的“互聯網+”主題熱炒至今，既有政策的推動，又有產業基本面的切實提升，有基本面推動的主題投資才能夠持續發酵。
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