房貸“量縮價升” 部分消費貸或暗中湧向房地產市場

多家A股上市銀行的資料顯示，其上半年住房按揭貸款增速回落，新增房貸占個人貸款的比重也較去年末有所下降。與此同時，居民消費性短期貸款在今年前七個月的增量已經超過去年全年。業內人士表示，在房貸業務縮水的情況下，銀行有加快發力消費貸款等其他收益更高的零售業務的動力，不過，對於部分消費貸款變相湧向房地產市場的風險需警惕。

從上市銀行日前發佈的中報數據來看，多家銀行已經逐步放緩了房貸投放節奏。以五大行為例，工行、農行、中行、建行和交行的個人住房貸款今年上半年增速分別為11.6%、11.6%、9.28%、9.50%和8.56%。其中，中行上半年個人住房貸款同比下降7.7個百分點，農行同比增速則回落21.2個百分點。

除此之外，截至今年上半年，多家銀行新增房貸占個人貸款的比重較去年末有所下降。截至上半年末，中信銀行個人房貸餘額4825億元，增長占全部個人貸款增量的比重較上年減少16.6個百分點；興業銀行個人住房及商用房貸款占個人貸款比重較去年末下降了0.26個百分點；浦發銀行個人房貸餘額5096億元，占全部個人貸款的比重較去年末降低3.62個百分點。

在住房貸款新增量趨緩的同時，上半年銀行的房貸利率呈現上行趨勢。融360此前報告顯示，7月全國首套房平均利率為4.99%，相當於基準利率1.02倍，環比上升2.25%，同比去年7月的4.44%上升了12.38%。二套房方面，在全國35個城市533家銀行中，422家銀行執行基準利率上浮10%，執行基準利率上浮15%的有10家，上浮20%的有67家，較上月增加31家，10家銀行執行基準利率上浮30%，僅四家銀行執行基準利率。

今年以來，國家對房地產領域執行嚴格的調控政策，銀行房貸業務“量縮價升”在情理之中。不過值得注意的是，在房貸增量放緩的同時，銀行消費類貸款則持續快增。業內人士表示，在房貸業務受限的情況下，銀行有加快發力消費貸款等其他收益更高的零售業務的動力，這也符合不少銀行加快零售業務轉型的目標。

恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受《經濟參考報》記者採訪時表示，雖然部分銀行個人貸款中房貸比例下降較快，但同時消費類貸款上升較快，不排除有一部分消費貸款變相湧向房地產市場的可能。與此同時，一些互聯網金融平臺的資金也有很大可能進入了房地產市場。

海通證券宏觀首席分析師薑超在研報中稱，2017年前七個月，居民新增消費性短期貸款1.06萬億元，累計同比多增7137億元，而去年全年僅新增消費性短期貸款8305億元。他表示，短期消費性貸款的爆發式增長可能與地產銷售密不可分。地產銷售仍在增長，但去年下半年以來銀行房貸額度逐漸受限，部分居民購房貸款或借道短期消費貸款完成，導致居民短貸的高增長。

業內人士表示，儘管房貸增速已經回落，但是監管層對投機性購房的金融需求仍需持續密切關注和嚴控。“銀行需要持續地打擊投資性需求，切斷這方面的金融供給。”董希淼說。