近日，恒泰證券因3只資產證券化（ABS）產品監管帳戶的資金歸集違規，收到中基協的一張罰單，被暫停受理ABS備案6個月。這是ABS業務實行備案制逾兩年半以來的第一張罰單。
厚生智庫研究員趙亞贇昨日對《證券日報》記者表示，恒泰證券此次因挪用保證金被查，是中基協落實嚴格金融監管，防控金融風險的國家政策的一項具體行動。
東北證券研究總監付立春昨日對《證券日報》記者表示，ABS在我國資本市場中有較大的發展潛力，前景廣闊。近年來，快速發展業務的同時，規範和謹慎的要求容易被忽視，有必要對包括ABS在內的各項業務進行更嚴格的監管，摸排風險提早預防。同時，監管層的檢查和處罰都反映出監管趨嚴，主動防範風險的特點。
付立春表示，在金融領域，很多產品存在業務負責人和風控部門負責人不一致，導致最後績效考核的方式不一致，包括“終身追責”在執行中存在一定難度，因此，一些業務，特別是對一些新興的快速發展的業務來說，可能蘊藏的風險和不確定性更大，對這些業務規定的完善和監督十分必要，這有利於該業務長期健康的發展，避免出現大的事件，以及違規造成不可挽回的損失。
興業研究分析師臧運慧認為，預計在後續上報交易所的ABS產品中現金流歸集、轉付方式將會受到更加嚴格的限制，規避風險。
經過兩年半的時間，資產證券化的發行規模穩健增長，今年上半年產品累計備案規模突破1萬億元大關。截至6月30日，累計共有109家機構備案確認810只資產支持專項計畫，總發行規模達1.02萬億元。
在當前國家將防範金融風險放在更加重要位置的背景下，一位不願具名的業內人士對《證券日報》記者表示，為了進一步防範金融風險，從監管層來說，未來應進一步加強監管，而從券商的角度來說，開展業務應更加規範，當然，在“三方”監管模式確定之後，即在銀行、監管層以及券商三方監管之下，近年來，挪用保證金的違法違規行為已經有所減少。
付立春認為，第一張罰單開出後，說明未來監管層對ABS業務和操作要求將更加嚴格，規範程度也要求越來越高，存在風險點的部分都要主動的提高警惕，在規範的前提下謀求發展。在強監管的背景下，未來或有進一步的規則補充，以使操作體系更加完整、可行。對於規則執行程度的監管和檢查的力度會更大，處罰也會更多。
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