【今日導讀】
>國內外鋁企相繼停產 產能削減助力行業見底
>汽車反壟斷切實推進 精准醫學研究計畫啟動
>七星電子並購北方微電子 ST霞客獲協鑫借殼
>重慶路橋投光伏 星徽精密科陸電子擬高送轉
【上證聚焦】
○國內外鋁企相繼停產 產能削減助力行業見底
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據外媒報導，美國鋁業將在一季度結束前永久關閉Warrick Operations冶煉廠，這是目前美國最大的一家仍在運營的鋁冶煉廠，美國鋁產量將降至1950年以來最低。此前，被稱為“中國第一鋁”的中鋁撫順鋁業公司已於去年10月全線停產；14家國內骨幹鋁企做出承諾，不重啟已關停產能，已建成產能至少在1年內暫不投運。
點評：據機構測算，在目前鋁價下，約七成國內電解鋁企業已出現現金流虧損，行業新增產能將在今年繼續縮減。隨著產能削減和關停成為大勢所趨，鋁市場底部將逐漸顯現。新疆眾和（600888）、常鋁股份（002160）等鋁業上市公司還在積極推進向物流、醫療等行業轉型，打造新增長點。
◆新疆近日召開自治區黨委經濟工作會議，清理過剩產能行業的“僵屍企業”成為重點內容。今年將制止鋼鐵、水泥等行業新增產能，即使先進產能也要嚴格控制。
【上證精選】
○證監會表示3月1日並非註冊制啟動的起算點，將合理安排現行核准制新規下的新股發行。
○滬深交易所9日進一步落實大股東董監高減持股份相關規定，堵漏“分倉減持術”。
○中央農村工作領導小組副組長陳錫文10日表示，農業供給側改革將是今年農村改革的大頭。
○國家科學技術獎勵大會8日召開，量子通信、矽襯底LED、京滬高鐵工程等獲得關鍵獎項。
○眾和股份披露首份格式化減持預告，因司法強制執行將在未來3個月內減持不超過總股本1%。
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【產業情報】
○汽車反壟斷徵求意見初稿形成 二手車限遷有望解除
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據央廣網報導，《汽車行業反壟斷指南》徵求意見稿初稿已經形成，並開始向廠商、經銷商、配件生產商等相關環節廣泛徵求意見。據瞭解，《指南》初稿明確廠商沒有正當理由，不應限制售後配件的供應與流通。另據媒體報導，解除二手車地方限遷政策已被納入《指南》，並將有望在今年5月正式出臺。
點評：原廠配件專供是汽車畸高零整比的根源之一，主要表現為廠商禁止配件生產廠家對體系外銷售配件，也不允許4S店單獨銷售配件讓消費者帶去店外維修。汽車反壟斷若得以有效推進，零配件企業如京威股份（002662）、星宇股份（601799）等，有望獲得更多市場份額。此外，美國二手車與新車的交易比例維持在3：1，我國則不足1：2。二手車限遷若解除，亞夏汽車（002607）等經銷商則將受益。
○中科院啟動精准醫學研究計畫 助推行業加速發展
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據新華社9日報導，中科院正式啟動人群精准醫學研究計畫，將在4年內完成4000名志願者的DNA樣本和多種表現型資料的採集，對其中2000名志願者的精准醫學研究，將包括全基因組序列分析、建立基因組健康檔案等，為今後全民普惠精准醫療奠定基礎。
點評：精准醫學是人類疾病預警和檢測的重要方向，受到國內外高度重視。據機構預計，僅基因測序領域，2018年全球市場規模將達到117億美元，年複合增長率21.1%。公司方面，榮之聯（002642）正在加碼生物雲計算服務建設；達安基因（002030）第二代基因測序產品，已獲得國家醫療器械註冊制，應用於無創產前篩查領域。
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【公告解讀】
○七星電子9.3億並購北方微電子
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七星電子（002371）擬作價9.31億元，以17.49元每股定增股份購買控股股東七星集團等持有的北方微電子100%股權。同時以相同發行價向國家積體電路基金等定增募資9.31億元配套資金。據業績承諾，北方微電子2016年淨利潤不低於6317.05萬元。七星電子錶示，此次重組豐富了公司大型積體電路設備的產品種類，提升了競爭力。
○*ST霞客獲協鑫有限借殼 擬置入45億能源資產
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*ST霞客（002015）擬向上海其辰以4.83元每股發行9.3億股，作價為45億元，購買協鑫有限100%股權。同時，擬以6.08元每股定增，配套募資40億元。交易完成後，上海其辰將成公司控股股東，朱共山成為新的實控人。
協鑫有限專注於熱電聯產及清潔能源等環保電力的開發、投資和運營，其2016-2018年承諾淨利分別不低於4.06億元、4.17億元、4.24億元。
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○重慶路橋收購高速及光伏資產
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重慶路橋（600106）擬以9.1元每股發行股份，並付現15.8億，合計作價31.98億元收購間接控股股東國信控股旗下渝涪高速37%股權、長順信合100%股權；同時擬以9.25元每股配套募資31.6億。長順信合主營光伏電站，9座地面集中式光伏電站已全建成並網發電，重慶路橋借此進入新能源領域。
○雲內動力等將獲增持
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雲內動力（000903）控股股東雲內集團8日增持公司764萬股，占股比0.96%，將繼續增持。海南海藥（000566）控股股東南方同正擬在未來6個月增持公司股份。好萊客（603898）實控人沈漢標8日增持公司34萬股，未來6個月內擬繼續增持不低於2000萬元。
【財報快遞】
○星徽精密科陸電子擬高送轉
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星徽精密（300464）年報分配預案為10轉15派1元。科陸電子（002121）實控人饒陸華提議年報分配預案為10轉15。海利生物（603718）年報分配預案為10轉12送1派1元。
【資金觀潮】
○煤炭板塊獲機構青睞
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8日煤炭采選板塊大漲8.9%，板塊內20多隻個股漲停。當日龍虎榜顯示，五機構淨買入西山煤電（000983）2.59億元，占當日成交額的26.43%，另一機構淨賣出1359萬元。安源煤業（600397）獲三機構淨買入1.11億元，占當日總成交比例30.25%。
點評：機構分析稱，國家已經多次提及供給側改革，目前看，煤炭行業虧損最為嚴重，最有可能改革。尤其是2016年兩會以後，供給側改革的可能性大大增加，有望成為煤炭價格回升的又一動力。
【一周回顧】
○新公司、新資金、新號角
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最近有個很有趣的現象，每當月曆翻過新的一頁，股市裡往往就會出現新的投資熱點：去年11月上旬，以資訊發展為首的小市值次新股快速飆升；去年12月上旬，來自保險公司的新增資金瘋狂掃貨，以萬科為首的低市盈率地產股連續漲停；今年1月上旬，在“供給側改革”的新政策號角之下，以華菱鋼鐵為首的低價鋼鐵股逆市走強。
喜新厭舊是人的天性，廚師們總是在探索新的菜品，作曲家總是要尋找新的旋律。要想在股市投資中取勝，更得多從“新”字裡找機會。資訊發展那一批新股正好趕上了去年7月的股災，導致漲停板提前打開。一旦市場情緒稍有轉暖，就迅速得到了重新定價。關於新的資金，近年來險企保費收入持續快速增長，尤其是安邦等新生代“黑馬”手握重金。只要保險業監管政策稍有變化，都可能給A股藍籌板塊帶來巨大提振。還有新的政策號角，一旦開始貫徹實施，對整體經濟的影響更為深遠。
“新”如同股市裡的火種，如果遇到較為便宜的股票，燃燒的火焰會更加旺盛。去年上市的次新股很多，但在11月那輪行情裡，就數資訊發展這種市值偏小、行業前景亮麗的公司漲得最猛；萬科在去年12月啟動前的市盈率只有10倍，華菱鋼鐵在今年1月啟動前的股價只有3塊，也是它們領跑整個板塊的重要原因。
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>重慶路橋投光伏 星徽精密科陸電子擬高送轉
【上證聚焦】
○國內外鋁企相繼停產 產能削減助力行業見底
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據外媒報導，美國鋁業將在一季度結束前永久關閉Warrick Operations冶煉廠，這是目前美國最大的一家仍在運營的鋁冶煉廠，美國鋁產量將降至1950年以來最低。此前，被稱為“中國第一鋁”的中鋁撫順鋁業公司已於去年10月全線停產；14家國內骨幹鋁企做出承諾，不重啟已關停產能，已建成產能至少在1年內暫不投運。
點評：據機構測算，在目前鋁價下，約七成國內電解鋁企業已出現現金流虧損，行業新增產能將在今年繼續縮減。隨著產能削減和關停成為大勢所趨，鋁市場底部將逐漸顯現。新疆眾和（600888）、常鋁股份（002160）等鋁業上市公司還在積極推進向物流、醫療等行業轉型，打造新增長點。
◆新疆近日召開自治區黨委經濟工作會議，清理過剩產能行業的“僵屍企業”成為重點內容。今年將制止鋼鐵、水泥等行業新增產能，即使先進產能也要嚴格控制。
【上證精選】
○證監會表示3月1日並非註冊制啟動的起算點，將合理安排現行核准制新規下的新股發行。
○滬深交易所9日進一步落實大股東董監高減持股份相關規定，堵漏“分倉減持術”。
○中央農村工作領導小組副組長陳錫文10日表示，農業供給側改革將是今年農村改革的大頭。
○國家科學技術獎勵大會8日召開，量子通信、矽襯底LED、京滬高鐵工程等獲得關鍵獎項。
○眾和股份披露首份格式化減持預告，因司法強制執行將在未來3個月內減持不超過總股本1%。
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【產業情報】
○汽車反壟斷徵求意見初稿形成 二手車限遷有望解除
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據央廣網報導，《汽車行業反壟斷指南》徵求意見稿初稿已經形成，並開始向廠商、經銷商、配件生產商等相關環節廣泛徵求意見。據瞭解，《指南》初稿明確廠商沒有正當理由，不應限制售後配件的供應與流通。另據媒體報導，解除二手車地方限遷政策已被納入《指南》，並將有望在今年5月正式出臺。
點評：原廠配件專供是汽車畸高零整比的根源之一，主要表現為廠商禁止配件生產廠家對體系外銷售配件，也不允許4S店單獨銷售配件讓消費者帶去店外維修。汽車反壟斷若得以有效推進，零配件企業如京威股份（002662）、星宇股份（601799）等，有望獲得更多市場份額。此外，美國二手車與新車的交易比例維持在3：1，我國則不足1：2。二手車限遷若解除，亞夏汽車（002607）等經銷商則將受益。
○中科院啟動精准醫學研究計畫 助推行業加速發展
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據新華社9日報導，中科院正式啟動人群精准醫學研究計畫，將在4年內完成4000名志願者的DNA樣本和多種表現型資料的採集，對其中2000名志願者的精准醫學研究，將包括全基因組序列分析、建立基因組健康檔案等，為今後全民普惠精准醫療奠定基礎。
點評：精准醫學是人類疾病預警和檢測的重要方向，受到國內外高度重視。據機構預計，僅基因測序領域，2018年全球市場規模將達到117億美元，年複合增長率21.1%。公司方面，榮之聯（002642）正在加碼生物雲計算服務建設；達安基因（002030）第二代基因測序產品，已獲得國家醫療器械註冊制，應用於無創產前篩查領域。
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【公告解讀】
○七星電子9.3億並購北方微電子
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七星電子（002371）擬作價9.31億元，以17.49元每股定增股份購買控股股東七星集團等持有的北方微電子100%股權。同時以相同發行價向國家積體電路基金等定增募資9.31億元配套資金。據業績承諾，北方微電子2016年淨利潤不低於6317.05萬元。七星電子錶示，此次重組豐富了公司大型積體電路設備的產品種類，提升了競爭力。
○*ST霞客獲協鑫有限借殼 擬置入45億能源資產
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*ST霞客（002015）擬向上海其辰以4.83元每股發行9.3億股，作價為45億元，購買協鑫有限100%股權。同時，擬以6.08元每股定增，配套募資40億元。交易完成後，上海其辰將成公司控股股東，朱共山成為新的實控人。
協鑫有限專注於熱電聯產及清潔能源等環保電力的開發、投資和運營，其2016-2018年承諾淨利分別不低於4.06億元、4.17億元、4.24億元。
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○重慶路橋收購高速及光伏資產
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重慶路橋（600106）擬以9.1元每股發行股份，並付現15.8億，合計作價31.98億元收購間接控股股東國信控股旗下渝涪高速37%股權、長順信合100%股權；同時擬以9.25元每股配套募資31.6億。長順信合主營光伏電站，9座地面集中式光伏電站已全建成並網發電，重慶路橋借此進入新能源領域。
○雲內動力等將獲增持
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雲內動力（000903）控股股東雲內集團8日增持公司764萬股，占股比0.96%，將繼續增持。海南海藥（000566）控股股東南方同正擬在未來6個月增持公司股份。好萊客（603898）實控人沈漢標8日增持公司34萬股，未來6個月內擬繼續增持不低於2000萬元。
【財報快遞】
○星徽精密科陸電子擬高送轉
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星徽精密（300464）年報分配預案為10轉15派1元。科陸電子（002121）實控人饒陸華提議年報分配預案為10轉15。海利生物（603718）年報分配預案為10轉12送1派1元。
【資金觀潮】
○煤炭板塊獲機構青睞
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8日煤炭采選板塊大漲8.9%，板塊內20多隻個股漲停。當日龍虎榜顯示，五機構淨買入西山煤電（000983）2.59億元，占當日成交額的26.43%，另一機構淨賣出1359萬元。安源煤業（600397）獲三機構淨買入1.11億元，占當日總成交比例30.25%。
點評：機構分析稱，國家已經多次提及供給側改革，目前看，煤炭行業虧損最為嚴重，最有可能改革。尤其是2016年兩會以後，供給側改革的可能性大大增加，有望成為煤炭價格回升的又一動力。
【一周回顧】
○新公司、新資金、新號角
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最近有個很有趣的現象，每當月曆翻過新的一頁，股市裡往往就會出現新的投資熱點：去年11月上旬，以資訊發展為首的小市值次新股快速飆升；去年12月上旬，來自保險公司的新增資金瘋狂掃貨，以萬科為首的低市盈率地產股連續漲停；今年1月上旬，在“供給側改革”的新政策號角之下，以華菱鋼鐵為首的低價鋼鐵股逆市走強。
喜新厭舊是人的天性，廚師們總是在探索新的菜品，作曲家總是要尋找新的旋律。要想在股市投資中取勝，更得多從“新”字裡找機會。資訊發展那一批新股正好趕上了去年7月的股災，導致漲停板提前打開。一旦市場情緒稍有轉暖，就迅速得到了重新定價。關於新的資金，近年來險企保費收入持續快速增長，尤其是安邦等新生代“黑馬”手握重金。只要保險業監管政策稍有變化，都可能給A股藍籌板塊帶來巨大提振。還有新的政策號角，一旦開始貫徹實施，對整體經濟的影響更為深遠。
“新”如同股市裡的火種，如果遇到較為便宜的股票，燃燒的火焰會更加旺盛。去年上市的次新股很多，但在11月那輪行情裡，就數資訊發展這種市值偏小、行業前景亮麗的公司漲得最猛；萬科在去年12月啟動前的市盈率只有10倍，華菱鋼鐵在今年1月啟動前的股價只有3塊，也是它們領跑整個板塊的重要原因。
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