【今日導讀】
>五礦發展公告停牌 五礦系資產整合大幕拉開
>足球改革或邁出重要一步 發展動力有望啟動
>ST皇台轉型番茄業 證金投東方金鈺白雲山等
>海印股份控股股東擬增持 國開行入股碧水源
【上證聚焦】
○五礦發展公告停牌 五礦系資產整合大幕拉開
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五礦發展公告稱，正在籌畫重大事項，自17日起停牌。公司今年接連開展電商領域投資，還在上月成立了小貸公司，構建供應鏈金融閉環。據統計，五礦集團目前擁有5家A股公司，但資產證券化率僅33%左右，後續整合前景受到機構看好。目前五礦旗下的中鎢高新已停牌，據悉將對集團鎢資源進行整合；五礦稀土（000831）有望成為五礦參與組建國內六大稀土集團的主力；株冶集團（600961）與五礦旗下水口山公司的同業競爭問題尚待解決。
點評：這意味著繼首批6家央企後，其他央企的資產整合動作也在加速。尤其是有色等產能過剩的傳統行業，有望在國資改革上率先突破。中冶集團、中國有色集團等受到較多機構關注。
◆廣晟有色亦宣佈籌畫重大事項停牌。其大股東廣晟公司是廣東省屬國有獨資企業，擁有礦業、電子資訊、工程地產、金融投資四大產業，旗下上市公司還有風華高科（000636）、國星光電（002449）、中金嶺南（000060）。
○媒體集中關注新疆60周年主題 援疆政策可期
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13日，由央視、央廣、人民日報、新華社等媒體組成的中央新聞採訪團來到烏魯木齊，進行為期兩天的採訪報導。這是由中宣部主辦的“慶祝新疆維吾爾自治區成立60周年中央新聞媒體主題採訪活動”的首站，整場採訪活動為期半個月。中宣部已下發宣傳報導方案，要求中央各媒體全力以赴，做好新疆60周年大慶宣傳報導工作。
點評：隨著10月1日的自治區成立紀念日將至，媒體對新疆的關注持續升溫，基建、農業等產業援疆政策有望加速出臺。據瞭解，目前兵團國資改革方案已制定完成，新疆油氣勘查開採改革試點已啟動，新疆作為絲綢之路經濟帶核心區，在自貿區建設方面也有望取得突破。當地上市公司中，北新路橋（002307）、新疆城建（600545）主營基建業務，新農開發（600359）、新賽股份（600540）從事棉花等農作物種植加工。
◆進出口銀行16日在喀什成立首家二級分行，將為實體經濟、進出口貿易、援疆專案、開發區建設和中巴經濟走廊提供更多更好的政策性金融服務。
【上證精選】
○證監會表示今後若干年證金公司不會退出，仍將在市場劇烈異常波動時發揮維穩作用。
○匯金公司表示已從證金公司受讓部分股票，將秉承長期投資理念努力實現保值增值。
○14日人民幣匯率小幅收漲，受訪專家看好趨於穩定的匯率雙向波動為市場提升信心。
○全面振興東北等老工業基地意見有望四季度出臺，將吸引民間資本投入基礎設施等領域建設。
○精工鋼構在互動平臺表示證金公司已是其流通股第三大股東，將爭取杭州申亞帶來的業務機會。
○美股機構持倉檔顯示，巴菲特、索羅斯均在二季度買入有線電視股。
【產業情報】
○足球改革或邁出重要一步 內生性發展動力有望啟動
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據央廣網報導，17日國家體育總局將召集中國足協所有正式人員開會傳達、落實中國足協改革相關事宜，劉鵬局長將親自出席並做重要講話。根據目前透露出來的資訊，這可能意味著中國足協將正式脫離體育總局。今年2月27日發佈的《中國足球改革發展總體方案》曾明確提出改革足球管理體制，推行“政社分開、政企分開、管辦分離”。
點評：足協與體育總局脫鉤是足球領域改革的重要一步，若最終成行，以前制約中國職業足球發展的桎梏有望打破，市場的內生性發展動力將被大大啟動。上市公司中，中體產業（600158）是中國體育產業規模最大的股份制企業，擁有豐富的賽事資源；江蘇舜天（600287）大股東旗下擁有江蘇國信舜天足球俱樂部；雷曼光電（300162）為中超聯賽贊助商。
○中央要求加強安全生產整治 監測設備需求有望提升
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據新華網報導，15日習近平作出重要指示，指出天津港“8.12”及近期其他一些事故，再次暴露出安全生產領域存在突出問題。要堅決落實安全生產責任制，做到黨政同責，要健全預警應急機制，加強安全生產基礎能力建設。同日國務院召開全國安全生產電視電話會議，部署全面開展安全生產大檢查。國務院安委會14日發佈緊急通知，決定立即在全國範圍內深入開展危險化學品和易燃易爆物品專項整治，要求加大各級政府和企業安全投入，建立隱患排查治理體系和安全預防控制體系。
點評：機構預計，隨著安全生產大檢查和各級政府投入的增加，對危險化學品及地下管網監測設備的需求有望提升。公司方面，梅安森（300275）主營煤礦安全生產監控產品，並在積極佈局城市地下管網及燃氣監測業務；雪迪龍（002658）為環境監測設備龍頭，針對揮發性有機物的產品已開始投入使用，有望成為新的利潤增長點。
【公告解讀】
○*ST皇台34億轉型番茄業 德隆舊部入主
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*ST皇台（000995）擬11.67元每股定增2.88億股，募資33.56億元進軍番茄生產行業。發行完成後，張國璽實際控制的新疆國鴻志翔將持有公司17.58%的股權，成為公司新的控股股東。
公司新晉實際控制人張國璽為“德隆系”舊部，曾任新疆屯河董事、總經理，2009年至今在新疆果業股份有限公司任董事，持有該公司12.30%股權。
○證金公司進駐東方金鈺白雲山等公司
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東方金鈺（600086）公告，截至7月31日，證金公司直接持有公司1867.23萬股，持股比例4.15%位列第三；同時，十隻中證金融資管計畫還合計持有5.8%的公司股份。白雲山（600332）半年報公告，截至7月31日，證金公司持有公司4253萬股A股，占總股本的3.29%，為公司第二大A股股東。
川投能源(600674)披露,截止8月11日，前十名無限售條件股東情況，第三位元為證金公司，持股1.32億股，持股比例2.99%。申華控股（600653）半年報補充披露，截至7月末，證金公司持有公司664.64萬股，為第五大股東。
另外，華錄百納（300291）公告，截止8月14日，中央匯金持有公司超771萬股，占股比1.09%。此外，工銀瑞信等十檔基金通過中證金融資管計畫合計持有公司2301.70萬股，上述11名股東共持3073萬股，占股比4.34%。
○海印股份控股股東擬增持2.5億元
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海印股份（000861）控股股東海印集團擬以不超2.5億元增持公司股份。同時，公司終止收購上海德豐，並擬按海印集團的原始出資額收購其所持有的海印小貸公司30%的股份，收購價為4500萬元。
○國開行54億定增入股碧水源 成第三大股東
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碧水源（300070）已完成定增，募資62.31億元，其中國家開發銀行旗下的子公司國開創新資本通過兩個資管計畫，以54.34億元占碧水源10.48%的股份，成碧水源第三大股東。這是國開行首次股權投資水務環保企業，開行業先例。
點評：就混改而言，民營資本參股國企較為常見，鮮見國有資本注資民企。在《新環保法》與“水十條”出臺後，環保上升為國家戰略，有了國開行的入股，對碧水源大力開拓目前國家提倡的PPP模式專案，尤為有利。
○海翔藥業定增20億拓展醫療與染料
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海翔藥業（002099）擬以20.75元每股的底價，定增1億股，募資20.75億元，用於醫藥和染料兩大主業，包括原料藥及中間體CMO中心擴建等6個項目。其中，原料藥及中間體CMO中心擴建專案、年產30億片固體製劑技改項目、染料產業升級及配套項目達產後，預計可分別實現淨利1.1億元、8633萬元、2.6億元。
○新華百貨獲上海寶銀方面第五次舉牌
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新華百貨（600785）獲上海寶銀方面第五輪舉牌，持股比例達到25%，距離上一輪舉牌剛過一月。此輪舉牌均價約在28元，公司最新股價29.67元。目前新華百貨大股東物美控股方面持股30.76%，且有意繼續增持，而上海寶銀針鋒相對仍可能繼續增持，並再次提出改選董事會及聯合上市公司設立投資公司的主張。
【財報快遞】
○華東醫藥前三季預增
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華東醫藥（000963）預計前三季淨利同比增長55%-70%，主因是子公司中美華東業績增長。
【一周回顧】
○主題投資繼續發威
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上周儘管指數漲幅不是很大，但國企改革、證金持股、人民幣貶值、杭州亞運等多個主題持續發威，賺錢效應明顯。
上證報資訊上周伊始即聚焦中遠中海旗下多家公司停牌，指出央企改革進入加速器，並提示中船工業、中船重工這兩大央企還曾在3月份進行領導層對調，中國船舶、中船防務等公司當周大漲超過30%。其後，我們對國企改革保持高度敏感，四天報導中有三天涉及該主題。細心的讀者會發現，一段時間以來，我們在“公告解讀”中有意集納了證金持股的公告，在梅雁吉祥帶領下，上周該板塊表現非常突出。我們獨家挖掘的杭州亞運概念也大放異彩，這契合了體育產業大主題，符合經濟轉型和消費升級的長期趨勢，未來有望反復活躍。
多家研究機構認為，A股系統性大跌風險不大，經濟基本面也無明顯亮點，國企改革等主題投資將繼續大行其道。
>五礦發展公告停牌 五礦系資產整合大幕拉開
>足球改革或邁出重要一步 發展動力有望啟動
>ST皇台轉型番茄業 證金投東方金鈺白雲山等
>海印股份控股股東擬增持 國開行入股碧水源
【上證聚焦】
○五礦發展公告停牌 五礦系資產整合大幕拉開
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五礦發展公告稱，正在籌畫重大事項，自17日起停牌。公司今年接連開展電商領域投資，還在上月成立了小貸公司，構建供應鏈金融閉環。據統計，五礦集團目前擁有5家A股公司，但資產證券化率僅33%左右，後續整合前景受到機構看好。目前五礦旗下的中鎢高新已停牌，據悉將對集團鎢資源進行整合；五礦稀土（000831）有望成為五礦參與組建國內六大稀土集團的主力；株冶集團（600961）與五礦旗下水口山公司的同業競爭問題尚待解決。
點評：這意味著繼首批6家央企後，其他央企的資產整合動作也在加速。尤其是有色等產能過剩的傳統行業，有望在國資改革上率先突破。中冶集團、中國有色集團等受到較多機構關注。
◆廣晟有色亦宣佈籌畫重大事項停牌。其大股東廣晟公司是廣東省屬國有獨資企業，擁有礦業、電子資訊、工程地產、金融投資四大產業，旗下上市公司還有風華高科（000636）、國星光電（002449）、中金嶺南（000060）。
○媒體集中關注新疆60周年主題 援疆政策可期
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13日，由央視、央廣、人民日報、新華社等媒體組成的中央新聞採訪團來到烏魯木齊，進行為期兩天的採訪報導。這是由中宣部主辦的“慶祝新疆維吾爾自治區成立60周年中央新聞媒體主題採訪活動”的首站，整場採訪活動為期半個月。中宣部已下發宣傳報導方案，要求中央各媒體全力以赴，做好新疆60周年大慶宣傳報導工作。
點評：隨著10月1日的自治區成立紀念日將至，媒體對新疆的關注持續升溫，基建、農業等產業援疆政策有望加速出臺。據瞭解，目前兵團國資改革方案已制定完成，新疆油氣勘查開採改革試點已啟動，新疆作為絲綢之路經濟帶核心區，在自貿區建設方面也有望取得突破。當地上市公司中，北新路橋（002307）、新疆城建（600545）主營基建業務，新農開發（600359）、新賽股份（600540）從事棉花等農作物種植加工。
◆進出口銀行16日在喀什成立首家二級分行，將為實體經濟、進出口貿易、援疆專案、開發區建設和中巴經濟走廊提供更多更好的政策性金融服務。
【上證精選】
○證監會表示今後若干年證金公司不會退出，仍將在市場劇烈異常波動時發揮維穩作用。
○匯金公司表示已從證金公司受讓部分股票，將秉承長期投資理念努力實現保值增值。
○14日人民幣匯率小幅收漲，受訪專家看好趨於穩定的匯率雙向波動為市場提升信心。
○全面振興東北等老工業基地意見有望四季度出臺，將吸引民間資本投入基礎設施等領域建設。
○精工鋼構在互動平臺表示證金公司已是其流通股第三大股東，將爭取杭州申亞帶來的業務機會。
○美股機構持倉檔顯示，巴菲特、索羅斯均在二季度買入有線電視股。
【產業情報】
○足球改革或邁出重要一步 內生性發展動力有望啟動
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據央廣網報導，17日國家體育總局將召集中國足協所有正式人員開會傳達、落實中國足協改革相關事宜，劉鵬局長將親自出席並做重要講話。根據目前透露出來的資訊，這可能意味著中國足協將正式脫離體育總局。今年2月27日發佈的《中國足球改革發展總體方案》曾明確提出改革足球管理體制，推行“政社分開、政企分開、管辦分離”。
點評：足協與體育總局脫鉤是足球領域改革的重要一步，若最終成行，以前制約中國職業足球發展的桎梏有望打破，市場的內生性發展動力將被大大啟動。上市公司中，中體產業（600158）是中國體育產業規模最大的股份制企業，擁有豐富的賽事資源；江蘇舜天（600287）大股東旗下擁有江蘇國信舜天足球俱樂部；雷曼光電（300162）為中超聯賽贊助商。
○中央要求加強安全生產整治 監測設備需求有望提升
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據新華網報導，15日習近平作出重要指示，指出天津港“8.12”及近期其他一些事故，再次暴露出安全生產領域存在突出問題。要堅決落實安全生產責任制，做到黨政同責，要健全預警應急機制，加強安全生產基礎能力建設。同日國務院召開全國安全生產電視電話會議，部署全面開展安全生產大檢查。國務院安委會14日發佈緊急通知，決定立即在全國範圍內深入開展危險化學品和易燃易爆物品專項整治，要求加大各級政府和企業安全投入，建立隱患排查治理體系和安全預防控制體系。
點評：機構預計，隨著安全生產大檢查和各級政府投入的增加，對危險化學品及地下管網監測設備的需求有望提升。公司方面，梅安森（300275）主營煤礦安全生產監控產品，並在積極佈局城市地下管網及燃氣監測業務；雪迪龍（002658）為環境監測設備龍頭，針對揮發性有機物的產品已開始投入使用，有望成為新的利潤增長點。
【公告解讀】
○*ST皇台34億轉型番茄業 德隆舊部入主
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*ST皇台（000995）擬11.67元每股定增2.88億股，募資33.56億元進軍番茄生產行業。發行完成後，張國璽實際控制的新疆國鴻志翔將持有公司17.58%的股權，成為公司新的控股股東。
公司新晉實際控制人張國璽為“德隆系”舊部，曾任新疆屯河董事、總經理，2009年至今在新疆果業股份有限公司任董事，持有該公司12.30%股權。
○證金公司進駐東方金鈺白雲山等公司
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東方金鈺（600086）公告，截至7月31日，證金公司直接持有公司1867.23萬股，持股比例4.15%位列第三；同時，十隻中證金融資管計畫還合計持有5.8%的公司股份。白雲山（600332）半年報公告，截至7月31日，證金公司持有公司4253萬股A股，占總股本的3.29%，為公司第二大A股股東。
川投能源(600674)披露,截止8月11日，前十名無限售條件股東情況，第三位元為證金公司，持股1.32億股，持股比例2.99%。申華控股（600653）半年報補充披露，截至7月末，證金公司持有公司664.64萬股，為第五大股東。
另外，華錄百納（300291）公告，截止8月14日，中央匯金持有公司超771萬股，占股比1.09%。此外，工銀瑞信等十檔基金通過中證金融資管計畫合計持有公司2301.70萬股，上述11名股東共持3073萬股，占股比4.34%。
○海印股份控股股東擬增持2.5億元
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海印股份（000861）控股股東海印集團擬以不超2.5億元增持公司股份。同時，公司終止收購上海德豐，並擬按海印集團的原始出資額收購其所持有的海印小貸公司30%的股份，收購價為4500萬元。
○國開行54億定增入股碧水源 成第三大股東
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碧水源（300070）已完成定增，募資62.31億元，其中國家開發銀行旗下的子公司國開創新資本通過兩個資管計畫，以54.34億元占碧水源10.48%的股份，成碧水源第三大股東。這是國開行首次股權投資水務環保企業，開行業先例。
點評：就混改而言，民營資本參股國企較為常見，鮮見國有資本注資民企。在《新環保法》與“水十條”出臺後，環保上升為國家戰略，有了國開行的入股，對碧水源大力開拓目前國家提倡的PPP模式專案，尤為有利。
○海翔藥業定增20億拓展醫療與染料
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海翔藥業（002099）擬以20.75元每股的底價，定增1億股，募資20.75億元，用於醫藥和染料兩大主業，包括原料藥及中間體CMO中心擴建等6個項目。其中，原料藥及中間體CMO中心擴建專案、年產30億片固體製劑技改項目、染料產業升級及配套項目達產後，預計可分別實現淨利1.1億元、8633萬元、2.6億元。
○新華百貨獲上海寶銀方面第五次舉牌
------
新華百貨（600785）獲上海寶銀方面第五輪舉牌，持股比例達到25%，距離上一輪舉牌剛過一月。此輪舉牌均價約在28元，公司最新股價29.67元。目前新華百貨大股東物美控股方面持股30.76%，且有意繼續增持，而上海寶銀針鋒相對仍可能繼續增持，並再次提出改選董事會及聯合上市公司設立投資公司的主張。
【財報快遞】
○華東醫藥前三季預增
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華東醫藥（000963）預計前三季淨利同比增長55%-70%，主因是子公司中美華東業績增長。
【一周回顧】
○主題投資繼續發威
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上周儘管指數漲幅不是很大，但國企改革、證金持股、人民幣貶值、杭州亞運等多個主題持續發威，賺錢效應明顯。
上證報資訊上周伊始即聚焦中遠中海旗下多家公司停牌，指出央企改革進入加速器，並提示中船工業、中船重工這兩大央企還曾在3月份進行領導層對調，中國船舶、中船防務等公司當周大漲超過30%。其後，我們對國企改革保持高度敏感，四天報導中有三天涉及該主題。細心的讀者會發現，一段時間以來，我們在“公告解讀”中有意集納了證金持股的公告，在梅雁吉祥帶領下，上周該板塊表現非常突出。我們獨家挖掘的杭州亞運概念也大放異彩，這契合了體育產業大主題，符合經濟轉型和消費升級的長期趨勢，未來有望反復活躍。
多家研究機構認為，A股系統性大跌風險不大，經濟基本面也無明顯亮點，國企改革等主題投資將繼續大行其道。
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