【今日導讀】
>深港通實施準備工作啟動 機構看好三投資領域
>鋼煤去產能專項督查發令 落實不力者將被問責
>藥用輔料新政正式落實 行業將迎千億市場空間
>思美傳媒加碼文化產業 南洋股份擬收購天融信
【上證聚焦】
○深港通實施準備工作啟動 機構看好三投資領域
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16日發佈的深港通《聯合公告》明確，深股通的股票範圍是市值60億元及以上的深證成指和深證中小創新指數的成份股，以及深交所上市的A+H股公司股票。深港通不再設總額度限制，每日額度與滬港通現行標準一致。滬港通總額度取消。從《聯合公告》發佈到正式實施，需要4個月左右準備時間，正式實施時間將另行公告。
點評：從歷史經驗看，在滬港通開通後，A股市場曾獲得外資大幅流入。對於深港通事件驅動下的結構性機會，機構認為三大領域值得關注：首先是外資常年青睞的低估值、大市值股票，其次是白酒、醫藥、大眾消費等在港股市場較為稀缺的標的，最後是業績有望增厚的券商行業。
◆滬股通16日實際淨流入46.86億元人民幣，創出去年8月下旬以來的單日淨流入規模新高。
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○鋼煤去產能專項督查發令 落實不力者將被問責
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16日召開的國務院常務會議確定，在全國開展一次對鋼鐵煤炭行業化解過剩產能的專項督查，確保全年目標任務嚴格按進度要求和時間節點順利完成。對落實不力、進度慢和違規新增產能等，要通報、約談直至嚴肅問責，確保完成全年化解過剩產能硬任務。
點評：業內人士認為，隨著供給側結構性改革力度加大，鋼鐵煤炭行業去產能將進入攻堅階段，環保政策執行將更加堅決，預計下半年鋼鐵煤炭產量將穩步下滑，對價格帶來正面影響。秋季是冶金煤需求旺季，多家機構認為，潞安環能（601699）、冀中能源（000937）、陽泉煤業（600348）等冶金煤企的業績彈性較高。
◆*ST新集（601918）最新公告，國投公司擬將其持有的上市公司30.31%股權無償劃轉給中煤集團，後者由此成為公司新任控股股東。中煤集團旗下已有上市平臺中煤能源。
【上證精選】
○上周證券保證金淨轉入161億元，為今年2月以來首度出現持續三周的淨轉入。
○發改委16日表示東北振興三年滾動實施方案即將發佈，2016年至2018年擬出臺127項配套重大專案。
○中石油集團16日宣佈，中俄原油管道二線工程近日在黑龍江開工建設。
○庫克16日表示，蘋果公司計畫今年底前在中國設立亞太地區第一家獨立運營的研發中心。
○據外媒報導Hyperloop One公司已與迪拜方面簽署協議，共同研究使用超級高鐵在迪拜港卸載遠洋集裝箱。
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【產業情報】
○藥用輔料新政正式落實 行業將迎千億市場空間
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據上證報資訊調研，進入8月，藥用輔料與藥品關聯審評審批已正式開展。藥用輔料從單獨評審改為關聯評審，將輔料品質要求放到了和對藥品品質要求同等的水準上。今年以來，國家食藥監局加強對藥用輔料的監管，開始藥用輔料與藥品關聯審評審批。
點評：專業人士預計，輔料新政的實施有助於藥用輔料行業規範化，將有大量新型、高端輔料進入市場。到2020年，我國藥用輔料占藥品製劑總產值，有望從2015年的500億增長至千億級別。爾康製藥（300267）已佈局高端藥用輔料的研發；山河藥輔（300452）的產品已進入惠氏製藥等知名國際藥企的供應鏈。
○特高壓項目將不斷落地 行業增長有望持續
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據新華社報導，淮南-南京-上海1000千伏交流特高壓輸變電工程蘇通GIL綜合管廊，16日在江蘇常熟開工。據介紹，這是世界上首次在重要輸電通道中採用特高壓GIL，也是目前世界上電壓等級最高、輸送容量最大、技術水準最高的超長距離GIL創新工程，核准動態總投資約47.63億元，計畫於2019年建成投運。
點評：中金公司研報指出，今年特高壓線路將投產“三交一直”，同時推進“五交八直”特高壓工程核准與建設，規模較去年大幅增長，未來仍將有約10條特高壓線路得到核准，預計特高壓板塊增長有望持續到2018年。平高電氣（600312）特高壓在手訂單充沛，今明兩年仍將處在交貨高峰期；中國西電（601179）特高壓產品交付加速，將保障業績增長。
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【公告解讀】
○思美傳媒逾15億並購三公司 加碼文化產業
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思美傳媒（002712）擬以28.95元每股定增及付現6.56億元，購買掌維科技100%股權、觀達影視100%股權和科翼傳播20%股權，交易總金額為15.47億元。同時，擬以不低於29.11元每股發行股份，配套募資7.41億元。掌維科技主營業務包括數位閱讀業務和版權衍生業務；觀達影視從事電視劇的策劃、製作及發行業務；科翼傳播主營內容整合行銷傳播服務和內容製作業務。
交易對手方承諾：2016年至2018年，掌維科技的淨利潤分別不低於3600萬元、4400萬元和5500萬元；觀達影視的淨利潤分別不低於6200萬元、8060萬元和1億元；科翼傳播的淨利潤分別不低於3350萬元、4020萬元和4824萬元。公司在停牌期間實施了2015年權益分派方案——10轉20派1.5元。
○南洋股份擬57億收購新三板公司天融信
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南洋股份（002212）作價57億元，通過發行股份及支付現金購買天融信100%股權，定增發行價為8.66元每股。同時，公司擬向鴻晟匯等九家機構定增募集配套資金21.2億元，定增發行價9.70元每股。
天融信主要提供防火牆、VPN等資訊安全產品及服務，其防火牆產品的國內市場佔有率已連續多年排名第一。去年11月，天融信掛牌新三板。2015年，天融信實現淨利潤2.3億元；據業績承諾，天融信2016至2018年度淨利潤累積應不低於12.55億元。
○和君系接盤乾照光電8.52%股權
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乾照光電（300102）披露，公司持股5%以上股東鄧電明擬將所持乾照光電6000萬股無限售流通股（占公司總股本的8.52%）將轉讓給和君正德。轉讓價格為7元每股，總價款4.2億元。公司16日收盤報7.83元。
點評：減持後鄧電明持有乾照光電比例將由10.74%降至2.22%，和君正德持股比例將由6.20%升至14.72%。和君正德與其一致行動人蘇州和正合計持有公司1.1億股，占公司總股本的15.61%，位列第二大股東，與第一大股東持股比例已非常接近。擅長諮詢業務的“和君系”近年以“PE+上市公司”模式説明相關企業進行產業升級及市值管理，頗有成效。
○森源電氣控股股東再推增持計畫
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森源電氣（002358）控股股東森源集團繼5月份增持公司合計約1000萬股後，計畫在未來六個月內，再增持公司股份，增持價格不高於25元每股，累計增持金額不超12億元。
○重慶國資管理公司擬受讓重慶燃氣15%股權
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重慶燃氣（600917）控股股東重慶能源擬將公司總股本的15%（2.334億股）以10.09元每股的價格，轉讓給重慶國資委旗下重慶渝康資產管理公司。轉讓完成後，重慶能源仍持有8.01億股重慶燃氣，持股比例降至51.48%。公司最新股價為10.20元。
【財報快遞】
○雙匯發展半年報擬10派9元
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雙匯發展（000895）半年報業績增長8.5%，擬10派9元。
【資金觀潮】
○三機構席位買入當升科技
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16日龍虎榜顯示，當升科技（300073）獲三家機構席位合計買入2.3億元，占當日成交總額的28.48%。
點評：上半年，新能源汽車鋰電正極材料需求持續擴大。機構研報認為，公司車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業務收入同比增長明顯，毛利率大幅度上升。同時，公司出售星城石墨股權，對財務狀況改善有明顯幫助。
【交易鬧鈴】
○新股廣信材料17日發行
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廣信材料（300537）發行價9.19元，市盈率23倍，申購上限1萬股，主營電子產品專用油墨。
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【上證聚焦】
○深港通實施準備工作啟動 機構看好三投資領域
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16日發佈的深港通《聯合公告》明確，深股通的股票範圍是市值60億元及以上的深證成指和深證中小創新指數的成份股，以及深交所上市的A+H股公司股票。深港通不再設總額度限制，每日額度與滬港通現行標準一致。滬港通總額度取消。從《聯合公告》發佈到正式實施，需要4個月左右準備時間，正式實施時間將另行公告。
點評：從歷史經驗看，在滬港通開通後，A股市場曾獲得外資大幅流入。對於深港通事件驅動下的結構性機會，機構認為三大領域值得關注：首先是外資常年青睞的低估值、大市值股票，其次是白酒、醫藥、大眾消費等在港股市場較為稀缺的標的，最後是業績有望增厚的券商行業。
◆滬股通16日實際淨流入46.86億元人民幣，創出去年8月下旬以來的單日淨流入規模新高。
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○鋼煤去產能專項督查發令 落實不力者將被問責
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16日召開的國務院常務會議確定，在全國開展一次對鋼鐵煤炭行業化解過剩產能的專項督查，確保全年目標任務嚴格按進度要求和時間節點順利完成。對落實不力、進度慢和違規新增產能等，要通報、約談直至嚴肅問責，確保完成全年化解過剩產能硬任務。
點評：業內人士認為，隨著供給側結構性改革力度加大，鋼鐵煤炭行業去產能將進入攻堅階段，環保政策執行將更加堅決，預計下半年鋼鐵煤炭產量將穩步下滑，對價格帶來正面影響。秋季是冶金煤需求旺季，多家機構認為，潞安環能（601699）、冀中能源（000937）、陽泉煤業（600348）等冶金煤企的業績彈性較高。
◆*ST新集（601918）最新公告，國投公司擬將其持有的上市公司30.31%股權無償劃轉給中煤集團，後者由此成為公司新任控股股東。中煤集團旗下已有上市平臺中煤能源。
【上證精選】
○上周證券保證金淨轉入161億元，為今年2月以來首度出現持續三周的淨轉入。
○發改委16日表示東北振興三年滾動實施方案即將發佈，2016年至2018年擬出臺127項配套重大專案。
○中石油集團16日宣佈，中俄原油管道二線工程近日在黑龍江開工建設。
○庫克16日表示，蘋果公司計畫今年底前在中國設立亞太地區第一家獨立運營的研發中心。
○據外媒報導Hyperloop One公司已與迪拜方面簽署協議，共同研究使用超級高鐵在迪拜港卸載遠洋集裝箱。
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【產業情報】
○藥用輔料新政正式落實 行業將迎千億市場空間
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據上證報資訊調研，進入8月，藥用輔料與藥品關聯審評審批已正式開展。藥用輔料從單獨評審改為關聯評審，將輔料品質要求放到了和對藥品品質要求同等的水準上。今年以來，國家食藥監局加強對藥用輔料的監管，開始藥用輔料與藥品關聯審評審批。
點評：專業人士預計，輔料新政的實施有助於藥用輔料行業規範化，將有大量新型、高端輔料進入市場。到2020年，我國藥用輔料占藥品製劑總產值，有望從2015年的500億增長至千億級別。爾康製藥（300267）已佈局高端藥用輔料的研發；山河藥輔（300452）的產品已進入惠氏製藥等知名國際藥企的供應鏈。
○特高壓項目將不斷落地 行業增長有望持續
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據新華社報導，淮南-南京-上海1000千伏交流特高壓輸變電工程蘇通GIL綜合管廊，16日在江蘇常熟開工。據介紹，這是世界上首次在重要輸電通道中採用特高壓GIL，也是目前世界上電壓等級最高、輸送容量最大、技術水準最高的超長距離GIL創新工程，核准動態總投資約47.63億元，計畫於2019年建成投運。
點評：中金公司研報指出，今年特高壓線路將投產“三交一直”，同時推進“五交八直”特高壓工程核准與建設，規模較去年大幅增長，未來仍將有約10條特高壓線路得到核准，預計特高壓板塊增長有望持續到2018年。平高電氣（600312）特高壓在手訂單充沛，今明兩年仍將處在交貨高峰期；中國西電（601179）特高壓產品交付加速，將保障業績增長。
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【公告解讀】
○思美傳媒逾15億並購三公司 加碼文化產業
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思美傳媒（002712）擬以28.95元每股定增及付現6.56億元，購買掌維科技100%股權、觀達影視100%股權和科翼傳播20%股權，交易總金額為15.47億元。同時，擬以不低於29.11元每股發行股份，配套募資7.41億元。掌維科技主營業務包括數位閱讀業務和版權衍生業務；觀達影視從事電視劇的策劃、製作及發行業務；科翼傳播主營內容整合行銷傳播服務和內容製作業務。
交易對手方承諾：2016年至2018年，掌維科技的淨利潤分別不低於3600萬元、4400萬元和5500萬元；觀達影視的淨利潤分別不低於6200萬元、8060萬元和1億元；科翼傳播的淨利潤分別不低於3350萬元、4020萬元和4824萬元。公司在停牌期間實施了2015年權益分派方案——10轉20派1.5元。
○南洋股份擬57億收購新三板公司天融信
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南洋股份（002212）作價57億元，通過發行股份及支付現金購買天融信100%股權，定增發行價為8.66元每股。同時，公司擬向鴻晟匯等九家機構定增募集配套資金21.2億元，定增發行價9.70元每股。
天融信主要提供防火牆、VPN等資訊安全產品及服務，其防火牆產品的國內市場佔有率已連續多年排名第一。去年11月，天融信掛牌新三板。2015年，天融信實現淨利潤2.3億元；據業績承諾，天融信2016至2018年度淨利潤累積應不低於12.55億元。
○和君系接盤乾照光電8.52%股權
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乾照光電（300102）披露，公司持股5%以上股東鄧電明擬將所持乾照光電6000萬股無限售流通股（占公司總股本的8.52%）將轉讓給和君正德。轉讓價格為7元每股，總價款4.2億元。公司16日收盤報7.83元。
點評：減持後鄧電明持有乾照光電比例將由10.74%降至2.22%，和君正德持股比例將由6.20%升至14.72%。和君正德與其一致行動人蘇州和正合計持有公司1.1億股，占公司總股本的15.61%，位列第二大股東，與第一大股東持股比例已非常接近。擅長諮詢業務的“和君系”近年以“PE+上市公司”模式説明相關企業進行產業升級及市值管理，頗有成效。
○森源電氣控股股東再推增持計畫
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森源電氣（002358）控股股東森源集團繼5月份增持公司合計約1000萬股後，計畫在未來六個月內，再增持公司股份，增持價格不高於25元每股，累計增持金額不超12億元。
○重慶國資管理公司擬受讓重慶燃氣15%股權
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重慶燃氣（600917）控股股東重慶能源擬將公司總股本的15%（2.334億股）以10.09元每股的價格，轉讓給重慶國資委旗下重慶渝康資產管理公司。轉讓完成後，重慶能源仍持有8.01億股重慶燃氣，持股比例降至51.48%。公司最新股價為10.20元。
【財報快遞】
○雙匯發展半年報擬10派9元
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雙匯發展（000895）半年報業績增長8.5%，擬10派9元。
【資金觀潮】
○三機構席位買入當升科技
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16日龍虎榜顯示，當升科技（300073）獲三家機構席位合計買入2.3億元，占當日成交總額的28.48%。
點評：上半年，新能源汽車鋰電正極材料需求持續擴大。機構研報認為，公司車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業務收入同比增長明顯，毛利率大幅度上升。同時，公司出售星城石墨股權，對財務狀況改善有明顯幫助。
【交易鬧鈴】
○新股廣信材料17日發行
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廣信材料（300537）發行價9.19元，市盈率23倍，申購上限1萬股，主營電子產品專用油墨。
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