【今日導讀】
>滬版供給側改革方案出爐 國資改革成為重頭戲
>衛星移動通信系統首發星升空 行業迎加速發展
>智慧交通頂層設計落地 支付寶VR Pay有望上線
>楚天科技投智慧裝備 奧瑞金棕櫚股份佈局體育
【上證聚焦】
○滬版供給側改革方案出爐 國資改革成為重頭戲
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《上海市人民政府關於本市推進供給側結構性改革的意見》5日發佈，提出要通過“推動開放性市場化重組、完善國有企業激勵約束機制、優化非公有制經濟發展環境”三大舉措，以深化國資改革帶動國企改革，深入推進國資結構調整和佈局優化，積極推動混合所有制經濟發展。上海市政府發展研究中心主任肖林認為，未來國資重組將和產業結構調整有機結合起來，借助資本市場的力量，推動具備條件的國有企業集團整體上市或核心業務資產上市。
點評：機構認為，目前上海國企改革推進速度居全國之首，預計今年下半年將進入收穫期。上海電氣的大股東正在推進整體上市；雲賽智聯的大股東提出要加大核心資產證券化；上汽集團、上港集團、上海建工實施了員工持股計畫。另外，百億規模的匯添富上海國企ETF成立後，邊際資金供應預計將給成份股帶來比較顯著的正面衝擊。
【上證精選】
○證監會5日核准無錫農村商業銀行等13家企業首發申請，籌資總額預計不超過50億元。
○證監會表示將對上市公司行政監管措施實行全面公開；《上市公司重大資產重組管理辦法》將在依據回饋意見作出進一步完善後適時發佈。
○我國7月外儲規模環比微降41億美元；央行在二季度貨幣政策執行報告中稱若頻繁降準將加大貶值壓力。
○上交所決定自8日起調整上證50ETF期權持倉限額管理，以有效發揮期權產品的市場功能。
○深交所要求萬科及恒大對4日下午“輿論鬧劇”涉及的信披問題予以說明；萬科稱從未向任何媒體透露恒大購買其股份事宜。
○5日公佈的美國7月非農就業資料顯著好於市場預期，標普和納指均創出收盤新高。
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【產業情報】
○我國衛星移動通信系統首發星升空 行業望迎加速發展
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據新華社報導，6日我國衛星移動通信系統首發星——天通一號01星發射升空，將確保災後應急通信，實現對海洋、山區和高原等地的信號覆蓋，預計十年內終端使用者將超過300萬。天通一號衛星移動通信系統，是我國自主研製建設的衛星移動通信系統，也是我國空間資訊基礎設施的重要組成部分。
點評：國泰君安最新研報稱，相比北斗導航和遙感衛星，我國移動通信衛星仍處於起步階段。此次首顆星的發射，對衛星通信行業具有里程碑意義，價格相對不敏感的軍用領域，有望成為衛星通信最先應用的下游領域。公司方面，特發資訊（000070）旗下成都傅立葉在軍用和衛星通信領域技術領先；振芯科技（300101）也已佈局衛星通信業務。
◆發射天宮二號空間實驗室和神舟十一號載人飛船的長征系列火箭於6日運抵酒泉衛星發射中心發射場，標誌著我國新一輪載人航太任務正式進入發射準備階段。
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○智慧交通頂層設計落地 助力多領域發展
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國家發改委、交通運輸部于5日印發《推進“互聯網+”便捷交通 促進智慧交通發展的實施方案》，明確到2018年要基本實現公眾通過移動互聯終端及時獲取交通動態資訊；重點城市群內“交通一卡通”互聯互通，重點營運車輛（船舶）“一網聯控”；線上線下企業加快融合，在全國骨幹物流通道率先實現“一單到底”；基本實現交通基礎設施、載運工具、運行資訊等互聯網化，系統運行更加安全高效。
點評：這一頂層設計方案的落地，將為智慧交通、智慧物流、北斗導航等領域上市公司發展創造新的政策條件。上市公司中，易華錄（300212）率先制定了適合中國城市智慧交通系統建設的資訊介面規範；傳化股份（002010）實現了幹線配貨、同城運輸、物流企業與貨主企業連通，形成智慧物流生態圈；北斗星通（002151）主營導航定位應用系統及軟硬體產品，子公司和芯星通從事通用北斗晶片開發。
○支付寶VR Pay有望上線 將完善虛擬購物體驗
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據第一財經報導，從螞蟻金服方面獲悉，支付寶VR Pay預計最快9月底上線。用戶在接入了VR Pay的商家店鋪內下單後，VR介面內會跳出一個3D形態的支付寶收銀台，使用者根據所佩戴的VR硬體設備的操作特點，通過凝視、點頭、手勢等控制方法登陸支付寶帳戶，並輸入密碼完成交易。
點評：除購物以外，VR視頻直播、VR遊戲等線上應用場景中也存在送虛擬禮物、充值、買點卡等消費，同樣有對接VR Pay的需求。在目前公開展示的VR消費體驗場景中，用戶下單後的支付環節仍要回到現實中，採用傳統的手機付款方式完成交易。VR Pay的推出將完善消費者的虛擬購物體驗，從而打造沉浸式交易閉環。
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【公告解讀】
○楚天科技擬定增募資6.78億元 投向智慧裝備製造
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楚天科技（300358）擬定增4000萬股，募資6.78億元，投向年產100台套後包工業機器人建設專案、年產50套智慧倉儲物流系統建設專案，預計兩項目達產後合計可實現年均利潤總額1.69億元。具體實施上述兩專案的楚天機器人（楚天科技現持股67.74%）此前曾獲得國開基金6000萬元注資。
○奧瑞金棕櫚股份擬佈局歐洲足球俱樂部
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奧瑞金（002701）擬以700萬歐元收購法國歐塞爾足球俱樂部59.95%股權。該俱樂部成立已逾百年，目前雖處於法國足球乙級聯賽，但擁有主場固定資產，且在足球培訓方面有專長，其2015年末的淨資產約合人民幣7243萬元。奧瑞金表示，本次收購有利於公司掌握成熟的俱樂部管理及青少年培訓體系運作經驗，為公司的體育發展戰略鋪路。
棕櫚股份（002431）公告，公司作為有限合夥人出資3億元（占認繳出資額的49.9%）參投的上海雲邰將參與投資雲毅國凱體育發展有限公司（總出資額16.8億元，其中上海雲邰出資3億元）。雲毅國凱的設立目的是收購英超西布羅姆維奇足球俱樂部的控股母公司，可幫助棕櫚股份推動其“生態城鎮+”戰略。
○中安消重組複牌
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中安消（600654）擬以支付現金方式，合計作價17.08億元收購啟創卓越100%股權、華和萬潤100%股權、中科智能100%股權。公司根據上交所《問詢函》要求，落實了相關意見，將於8月8日複牌。
○華菱鋼鐵擬獲注逾百億金融及發電資產
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華菱鋼鐵（000932）擬向華菱集團置出除湘潭節能100%股權外的全部資產及負債，作價62.58億元；置入華菱集團旗下華菱節能100%股權、財富證券33.34%股權，作價51.31億元。其中的差額部分將由華菱集團以現金補足。同時，華菱鋼鐵擬通過定增作價85.87億元收購財信投資100%股權（該公司持有財富證券、湖南信託、吉祥人壽股權）以及財富證券剩餘3.77%股權，並向華菱集團定增募集配套資金85億元，上述定增發行價均為3.63元每股。
上述交易完成後，華菱鋼鐵將直接及間接持有財富證券100%股權、湖南信託96%股權、吉祥人壽29.19%股權、湘潭節能及華菱節能各100%股權，成為一家以金融和發電為主業的上市公司。其中，財富證券、湖南信託盈利能力較強，今年前四個月淨利潤分別為0.95億元、0.91億元，華菱節能同期淨利潤為0.47億元。華菱鋼鐵即將剝離的鋼鐵業務則虧損嚴重。
○恒大地產三度舉牌廊坊發展，持股15%成其第一大股東。
【交易鬧鈴】
○新股兆易創新8日發行
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兆易創新（732986）發行價23.26元，市盈率16倍，申購上限1萬股，主營快閃記憶體晶片。
【一周回顧】
○異曲同工的N字形
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去年12月以來的A股市場上，最為吸引眼球的公司無疑是萬科。先是寶能接連大手筆買入，市場熱炒舉牌概念，萬科股價大漲；再是市場擔憂寶能爆倉，股價在複牌後大跌；上周又來了個半路殺出的恒大，股權重新上行，接近前期高點。
同一時間的期貨市場上，最為吸引眼球的品種無疑是煤焦鋼。先是供給側結構性改革政策頻出，市場熱炒去產能概念，鋼價大漲；再是市場擔憂中小鋼廠複產，炒作泡沫瞬間破裂；最近隨著去產能逐漸取得實效，鋼價重新上行，焦炭更是在上週五創出年內新高。
不同的品種，不同的參與人群，為何會在K線圖上走出相似的N字形？與其嬉笑著轉發那些調侃暴漲暴跌的段子，不如靜心找出上漲背後的根本原因。萬科上漲，反映了“資產荒”對於藍籌股估值的提升；鋼價上漲，則與去產能政策直接相關。兩者都是有著長期影響的大邏輯，但在短期內難以得到明確證實。因而在第一波的快速炒高後，很容易遭遇突發利空的襲擊，隨後只要利空事件稍有平息，便會重新回到上升通道。
順應“資產荒”和“去產能”這兩條主線，這段時間的上證報資訊不僅密切關注萬科和煤炭鋼鐵，也對家電、白酒等藍籌，以及稀土、鈦白粉等週期類行業做了反復報導，希望能為您的投資指點迷津。
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○滬版供給側改革方案出爐 國資改革成為重頭戲
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《上海市人民政府關於本市推進供給側結構性改革的意見》5日發佈，提出要通過“推動開放性市場化重組、完善國有企業激勵約束機制、優化非公有制經濟發展環境”三大舉措，以深化國資改革帶動國企改革，深入推進國資結構調整和佈局優化，積極推動混合所有制經濟發展。上海市政府發展研究中心主任肖林認為，未來國資重組將和產業結構調整有機結合起來，借助資本市場的力量，推動具備條件的國有企業集團整體上市或核心業務資產上市。
點評：機構認為，目前上海國企改革推進速度居全國之首，預計今年下半年將進入收穫期。上海電氣的大股東正在推進整體上市；雲賽智聯的大股東提出要加大核心資產證券化；上汽集團、上港集團、上海建工實施了員工持股計畫。另外，百億規模的匯添富上海國企ETF成立後，邊際資金供應預計將給成份股帶來比較顯著的正面衝擊。
【上證精選】
○證監會5日核准無錫農村商業銀行等13家企業首發申請，籌資總額預計不超過50億元。
○證監會表示將對上市公司行政監管措施實行全面公開；《上市公司重大資產重組管理辦法》將在依據回饋意見作出進一步完善後適時發佈。
○我國7月外儲規模環比微降41億美元；央行在二季度貨幣政策執行報告中稱若頻繁降準將加大貶值壓力。
○上交所決定自8日起調整上證50ETF期權持倉限額管理，以有效發揮期權產品的市場功能。
○深交所要求萬科及恒大對4日下午“輿論鬧劇”涉及的信披問題予以說明；萬科稱從未向任何媒體透露恒大購買其股份事宜。
○5日公佈的美國7月非農就業資料顯著好於市場預期，標普和納指均創出收盤新高。
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【產業情報】
○我國衛星移動通信系統首發星升空 行業望迎加速發展
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據新華社報導，6日我國衛星移動通信系統首發星——天通一號01星發射升空，將確保災後應急通信，實現對海洋、山區和高原等地的信號覆蓋，預計十年內終端使用者將超過300萬。天通一號衛星移動通信系統，是我國自主研製建設的衛星移動通信系統，也是我國空間資訊基礎設施的重要組成部分。
點評：國泰君安最新研報稱，相比北斗導航和遙感衛星，我國移動通信衛星仍處於起步階段。此次首顆星的發射，對衛星通信行業具有里程碑意義，價格相對不敏感的軍用領域，有望成為衛星通信最先應用的下游領域。公司方面，特發資訊（000070）旗下成都傅立葉在軍用和衛星通信領域技術領先；振芯科技（300101）也已佈局衛星通信業務。
◆發射天宮二號空間實驗室和神舟十一號載人飛船的長征系列火箭於6日運抵酒泉衛星發射中心發射場，標誌著我國新一輪載人航太任務正式進入發射準備階段。
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國家發改委、交通運輸部于5日印發《推進“互聯網+”便捷交通 促進智慧交通發展的實施方案》，明確到2018年要基本實現公眾通過移動互聯終端及時獲取交通動態資訊；重點城市群內“交通一卡通”互聯互通，重點營運車輛（船舶）“一網聯控”；線上線下企業加快融合，在全國骨幹物流通道率先實現“一單到底”；基本實現交通基礎設施、載運工具、運行資訊等互聯網化，系統運行更加安全高效。
點評：這一頂層設計方案的落地，將為智慧交通、智慧物流、北斗導航等領域上市公司發展創造新的政策條件。上市公司中，易華錄（300212）率先制定了適合中國城市智慧交通系統建設的資訊介面規範；傳化股份（002010）實現了幹線配貨、同城運輸、物流企業與貨主企業連通，形成智慧物流生態圈；北斗星通（002151）主營導航定位應用系統及軟硬體產品，子公司和芯星通從事通用北斗晶片開發。
○支付寶VR Pay有望上線 將完善虛擬購物體驗
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據第一財經報導，從螞蟻金服方面獲悉，支付寶VR Pay預計最快9月底上線。用戶在接入了VR Pay的商家店鋪內下單後，VR介面內會跳出一個3D形態的支付寶收銀台，使用者根據所佩戴的VR硬體設備的操作特點，通過凝視、點頭、手勢等控制方法登陸支付寶帳戶，並輸入密碼完成交易。
點評：除購物以外，VR視頻直播、VR遊戲等線上應用場景中也存在送虛擬禮物、充值、買點卡等消費，同樣有對接VR Pay的需求。在目前公開展示的VR消費體驗場景中，用戶下單後的支付環節仍要回到現實中，採用傳統的手機付款方式完成交易。VR Pay的推出將完善消費者的虛擬購物體驗，從而打造沉浸式交易閉環。
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【公告解讀】
○楚天科技擬定增募資6.78億元 投向智慧裝備製造
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楚天科技（300358）擬定增4000萬股，募資6.78億元，投向年產100台套後包工業機器人建設專案、年產50套智慧倉儲物流系統建設專案，預計兩項目達產後合計可實現年均利潤總額1.69億元。具體實施上述兩專案的楚天機器人（楚天科技現持股67.74%）此前曾獲得國開基金6000萬元注資。
○奧瑞金棕櫚股份擬佈局歐洲足球俱樂部
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奧瑞金（002701）擬以700萬歐元收購法國歐塞爾足球俱樂部59.95%股權。該俱樂部成立已逾百年，目前雖處於法國足球乙級聯賽，但擁有主場固定資產，且在足球培訓方面有專長，其2015年末的淨資產約合人民幣7243萬元。奧瑞金表示，本次收購有利於公司掌握成熟的俱樂部管理及青少年培訓體系運作經驗，為公司的體育發展戰略鋪路。
棕櫚股份（002431）公告，公司作為有限合夥人出資3億元（占認繳出資額的49.9%）參投的上海雲邰將參與投資雲毅國凱體育發展有限公司（總出資額16.8億元，其中上海雲邰出資3億元）。雲毅國凱的設立目的是收購英超西布羅姆維奇足球俱樂部的控股母公司，可幫助棕櫚股份推動其“生態城鎮+”戰略。
○中安消重組複牌
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中安消（600654）擬以支付現金方式，合計作價17.08億元收購啟創卓越100%股權、華和萬潤100%股權、中科智能100%股權。公司根據上交所《問詢函》要求，落實了相關意見，將於8月8日複牌。
○華菱鋼鐵擬獲注逾百億金融及發電資產
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華菱鋼鐵（000932）擬向華菱集團置出除湘潭節能100%股權外的全部資產及負債，作價62.58億元；置入華菱集團旗下華菱節能100%股權、財富證券33.34%股權，作價51.31億元。其中的差額部分將由華菱集團以現金補足。同時，華菱鋼鐵擬通過定增作價85.87億元收購財信投資100%股權（該公司持有財富證券、湖南信託、吉祥人壽股權）以及財富證券剩餘3.77%股權，並向華菱集團定增募集配套資金85億元，上述定增發行價均為3.63元每股。
上述交易完成後，華菱鋼鐵將直接及間接持有財富證券100%股權、湖南信託96%股權、吉祥人壽29.19%股權、湘潭節能及華菱節能各100%股權，成為一家以金融和發電為主業的上市公司。其中，財富證券、湖南信託盈利能力較強，今年前四個月淨利潤分別為0.95億元、0.91億元，華菱節能同期淨利潤為0.47億元。華菱鋼鐵即將剝離的鋼鐵業務則虧損嚴重。
○恒大地產三度舉牌廊坊發展，持股15%成其第一大股東。
【交易鬧鈴】
○新股兆易創新8日發行
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兆易創新（732986）發行價23.26元，市盈率16倍，申購上限1萬股，主營快閃記憶體晶片。
【一周回顧】
○異曲同工的N字形
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去年12月以來的A股市場上，最為吸引眼球的公司無疑是萬科。先是寶能接連大手筆買入，市場熱炒舉牌概念，萬科股價大漲；再是市場擔憂寶能爆倉，股價在複牌後大跌；上周又來了個半路殺出的恒大，股權重新上行，接近前期高點。
同一時間的期貨市場上，最為吸引眼球的品種無疑是煤焦鋼。先是供給側結構性改革政策頻出，市場熱炒去產能概念，鋼價大漲；再是市場擔憂中小鋼廠複產，炒作泡沫瞬間破裂；最近隨著去產能逐漸取得實效，鋼價重新上行，焦炭更是在上週五創出年內新高。
不同的品種，不同的參與人群，為何會在K線圖上走出相似的N字形？與其嬉笑著轉發那些調侃暴漲暴跌的段子，不如靜心找出上漲背後的根本原因。萬科上漲，反映了“資產荒”對於藍籌股估值的提升；鋼價上漲，則與去產能政策直接相關。兩者都是有著長期影響的大邏輯，但在短期內難以得到明確證實。因而在第一波的快速炒高後，很容易遭遇突發利空的襲擊，隨後只要利空事件稍有平息，便會重新回到上升通道。
順應“資產荒”和“去產能”這兩條主線，這段時間的上證報資訊不僅密切關注萬科和煤炭鋼鐵，也對家電、白酒等藍籌，以及稀土、鈦白粉等週期類行業做了反復報導，希望能為您的投資指點迷津。
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