【今日導讀】
>三家公司跨界並購獲通過 一事一議跡象顯現
>深改組要求加快國企改革 並購重組持續提速
>穀歌將推出模組化手機 連接器需求有望提升
>和君購乾照光電股權 兆馳股份擬購境外資產
【上證聚焦】
○三家公司跨界並購獲通過 一事一議跡象顯現
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三家公司跨界並購重組獲證監會有條件通過。其中，昇華拜克（600226）擬作價16億元，收購網游公司炎龍科技100%股權；北部灣旅（603869）擬收購大資料公司博康智慧100%股權；利歐股份（002131）擬收購數位行銷公司智趣廣告100%股權。
點評：儘管此前證監會表示“再融資及並購重組政策無變化”，但市場對跨界並購是否被一刀切仍存擔憂。此次三公司跨界並購獲通過，特別是農藥企業昇華拜克收購網遊相關資產被放行，將使這種擔憂得到釋疑。市場人士認為，考慮到富春通信、三聯商社的跨界並購仍在近期被否，此類事項一事一議跡象顯現。
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○深改組要求加快國企改革 並購重組持續提速
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中央深改組第二十四次會議20日召開，強調要加快國有企業、財稅金融、價格體制、農業農村、對外開放、社會保障、生態文明等領域基礎性改革，關鍵性改革舉措要抓緊推出。同日，國資委副主任張喜武在國務院政策例行吹風會上表示，去年重組的6對12家央企目前效果明顯，今年還要進一步推進央企重組工作，初步考慮用3年時間處置345戶僵屍企業。
點評：近期央企並購重組實例密集出現：五礦與中冶兩大央企宣佈合併不到半年，旗下公司*ST金瑞即轉型全牌照金控平臺；中房地產獲得中交集團核心房地產業務注入。機構認為，在央企利潤同比下滑的背景下，通過並購重組可實現強強聯合，並退出一些競爭優勢弱的非主業領域。首批6家試點央企旗下，瑞泰科技（002066）、國投中魯（600962）等尚未進行重組運作的績差公司受關注。
【上證精選】
○國務院關於深化製造業與互聯網融合發展的指導意見20日發佈，提出使工業雲企業用戶3年翻一番。
○上交所20日召開理事會選舉吳清為理事長，桂敏傑由於年齡原因不再任職。
○北京市環保局表示將力爭在2017年1月實施第六階段油品地方標準，大幅削減尾氣排放。
○據財新網報導央企中船重工正在啟動最大規模的內部整合，將下屬的6家主要船廠合併成3家。
○最新一期美國商品期貨交易委員會周度報告顯示，原油淨多頭頭寸升至一年以來最高位。
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【產業情報】
○穀歌將推出模組化手機 連接器需求有望提升
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綜合媒體報導，近日召開的谷歌I/O開發者大會宣佈，將於今年秋季向開發者推出模組化手機Project Ara測試機，2017年推出正式版量產機型。據介紹，Project Ara允許使用者根據自己的需要來選擇電池容量、攝像頭模組、處理器以及記憶體、存儲容量大小。
點評：模組化手機可以由使用者拼插模組，組裝升級硬體部件，為使用者提供更多的選擇，並降低成本。出於固定元器件和控制體積的考慮，模組化手機的出現將大大增加連接器的需求。公司方面，長盈精密（300115）、得潤電子（002055）旗下電子連接器業務占比較高。
○蘋果手機或採用玻璃機身
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據外媒報導，蘋果計畫推出一款採用玻璃機身和金屬邊框的iPhone，同時明年iPhone將淘汰自2007年以來一直使用的LCD顯示幕，換裝OLED顯示幕。據介紹，儘管玻璃材質iPhone外殼重量大於鋁合金材質，但AMOLED顯示幕將彌補由此增加的重量，OLED顯示幕和玻璃機身或將只限于明年發佈的Plus版iPhone。
點評：考慮到蘋果手機巨大的用戶量，此次如採用玻璃機身，將為玻璃外觀件帶來顯著市場空間。安信證券研報認為，玻璃外觀件已經在多種智慧硬體中應用，未來空間巨大。藍思科技（300433）為蘋果最大玻璃供應商，水晶光電（002273）和利達光電（002189）擁有玻璃材料設備和相關技術。
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【公告解讀】
○和君資本旗下兩基金受讓乾照光電7.1%股權
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乾照光電（300102）原控股股東的一致行動人王向武5月17日、18日先後通過大宗交易和協定轉讓向和聚鑫盛一號、正德鑫盛一號合計轉讓5000萬股公司股份，均價為6.6元每股，總價3.3億元。
上述兩基金同受和君資本合夥人金張育控制，交易完成後合計持有乾照光電7.1%股份，其表示看好上市公司業務發展，意在獲得投資收益，且不排除未來12個月內繼續增持。公司最新股價6.71億元。
○兆馳股份擬參與收購境外照明行業資產
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兆馳股份（002429）擬參與由創業投資基金設立的產業並購基金，參股收購境外照明行業某公司，該標的公司為照明行業的知名企業，如順利完成此次交易，將有利於公司掌握照明行業最前沿技術，提升公司在照明行業研發及製造領域的國際市場地位。
○齊星鐵塔獲增持
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齊星鐵塔（002359）控股股東20日增持公司178萬股。宜華木業（600978）控股股東20日繼續增持公司373萬股。
【資金觀潮】
○永太科技獲三機構席位買入
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20日龍虎榜顯示，永太科技（002326）獲三機構席位買入1.02億元，占當日成交額的13.21%。
點評：機構表示，公司農藥板塊訂單穩定；醫藥中間體五氟苯酚前景巨大；醫藥垂直一體化產業鏈逐步構建完成；電子化學品產能即將釋放，光刻膠已進入下游驗證。未來三年，公司醫藥、農藥和電子化學品業務有望全面開花。
【交易鬧鈴】
○新股三棵樹23日發行
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三棵樹（732737）發行價15.94元，市盈率18倍，申購上限1萬股，主營塗料。
【一周回顧】
○拿不住的股票 閒不住的資金
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整個5月中旬，股指運行在上下不到100點的狹窄區間內，個股份化卻相當明顯。同樣受益於產品漲價，化工品板塊跌，稀有金屬板塊漲；同樣是進展不斷的新科技，智慧駕駛板塊弱，區塊鏈板塊強。20日這天，已經持續領漲大盤的鋰電池板塊突然回落，而土十條、重慶自貿等沉寂已久的事件類機會又快速爆發。
持股者擔憂經濟減速，拿不住股票。但由於債券剛兌打破、房產限購，持幣者找不到股市以外更好的投資方向，閒不住只能回來買股。在這種“進亦憂、退亦憂”的糾結心理作用下，板塊輪動加速，就成了必然結果。
為了應對這種市況，我們在戰略面上應該比市場更慢更從容，避免高吸低拋，而戰術面上應該比市場更快更靈活，儘早發現新熱點。上證報資訊在12日報導了九大鉬礦擬聯合減產，17日報導了量子通信將在重要會議上獲關注，19日報導了谷歌開發人工智慧，後續都有良好表現。
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>深改組要求加快國企改革 並購重組持續提速
>穀歌將推出模組化手機 連接器需求有望提升
>和君購乾照光電股權 兆馳股份擬購境外資產
【上證聚焦】
○三家公司跨界並購獲通過 一事一議跡象顯現
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三家公司跨界並購重組獲證監會有條件通過。其中，昇華拜克（600226）擬作價16億元，收購網游公司炎龍科技100%股權；北部灣旅（603869）擬收購大資料公司博康智慧100%股權；利歐股份（002131）擬收購數位行銷公司智趣廣告100%股權。
點評：儘管此前證監會表示“再融資及並購重組政策無變化”，但市場對跨界並購是否被一刀切仍存擔憂。此次三公司跨界並購獲通過，特別是農藥企業昇華拜克收購網遊相關資產被放行，將使這種擔憂得到釋疑。市場人士認為，考慮到富春通信、三聯商社的跨界並購仍在近期被否，此類事項一事一議跡象顯現。
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○深改組要求加快國企改革 並購重組持續提速
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中央深改組第二十四次會議20日召開，強調要加快國有企業、財稅金融、價格體制、農業農村、對外開放、社會保障、生態文明等領域基礎性改革，關鍵性改革舉措要抓緊推出。同日，國資委副主任張喜武在國務院政策例行吹風會上表示，去年重組的6對12家央企目前效果明顯，今年還要進一步推進央企重組工作，初步考慮用3年時間處置345戶僵屍企業。
點評：近期央企並購重組實例密集出現：五礦與中冶兩大央企宣佈合併不到半年，旗下公司*ST金瑞即轉型全牌照金控平臺；中房地產獲得中交集團核心房地產業務注入。機構認為，在央企利潤同比下滑的背景下，通過並購重組可實現強強聯合，並退出一些競爭優勢弱的非主業領域。首批6家試點央企旗下，瑞泰科技（002066）、國投中魯（600962）等尚未進行重組運作的績差公司受關注。
【上證精選】
○國務院關於深化製造業與互聯網融合發展的指導意見20日發佈，提出使工業雲企業用戶3年翻一番。
○上交所20日召開理事會選舉吳清為理事長，桂敏傑由於年齡原因不再任職。
○北京市環保局表示將力爭在2017年1月實施第六階段油品地方標準，大幅削減尾氣排放。
○據財新網報導央企中船重工正在啟動最大規模的內部整合，將下屬的6家主要船廠合併成3家。
○最新一期美國商品期貨交易委員會周度報告顯示，原油淨多頭頭寸升至一年以來最高位。
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【產業情報】
○穀歌將推出模組化手機 連接器需求有望提升
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綜合媒體報導，近日召開的谷歌I/O開發者大會宣佈，將於今年秋季向開發者推出模組化手機Project Ara測試機，2017年推出正式版量產機型。據介紹，Project Ara允許使用者根據自己的需要來選擇電池容量、攝像頭模組、處理器以及記憶體、存儲容量大小。
點評：模組化手機可以由使用者拼插模組，組裝升級硬體部件，為使用者提供更多的選擇，並降低成本。出於固定元器件和控制體積的考慮，模組化手機的出現將大大增加連接器的需求。公司方面，長盈精密（300115）、得潤電子（002055）旗下電子連接器業務占比較高。
○蘋果手機或採用玻璃機身
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據外媒報導，蘋果計畫推出一款採用玻璃機身和金屬邊框的iPhone，同時明年iPhone將淘汰自2007年以來一直使用的LCD顯示幕，換裝OLED顯示幕。據介紹，儘管玻璃材質iPhone外殼重量大於鋁合金材質，但AMOLED顯示幕將彌補由此增加的重量，OLED顯示幕和玻璃機身或將只限于明年發佈的Plus版iPhone。
點評：考慮到蘋果手機巨大的用戶量，此次如採用玻璃機身，將為玻璃外觀件帶來顯著市場空間。安信證券研報認為，玻璃外觀件已經在多種智慧硬體中應用，未來空間巨大。藍思科技（300433）為蘋果最大玻璃供應商，水晶光電（002273）和利達光電（002189）擁有玻璃材料設備和相關技術。
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【公告解讀】
○和君資本旗下兩基金受讓乾照光電7.1%股權
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乾照光電（300102）原控股股東的一致行動人王向武5月17日、18日先後通過大宗交易和協定轉讓向和聚鑫盛一號、正德鑫盛一號合計轉讓5000萬股公司股份，均價為6.6元每股，總價3.3億元。
上述兩基金同受和君資本合夥人金張育控制，交易完成後合計持有乾照光電7.1%股份，其表示看好上市公司業務發展，意在獲得投資收益，且不排除未來12個月內繼續增持。公司最新股價6.71億元。
○兆馳股份擬參與收購境外照明行業資產
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兆馳股份（002429）擬參與由創業投資基金設立的產業並購基金，參股收購境外照明行業某公司，該標的公司為照明行業的知名企業，如順利完成此次交易，將有利於公司掌握照明行業最前沿技術，提升公司在照明行業研發及製造領域的國際市場地位。
○齊星鐵塔獲增持
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齊星鐵塔（002359）控股股東20日增持公司178萬股。宜華木業（600978）控股股東20日繼續增持公司373萬股。
【資金觀潮】
○永太科技獲三機構席位買入
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20日龍虎榜顯示，永太科技（002326）獲三機構席位買入1.02億元，占當日成交額的13.21%。
點評：機構表示，公司農藥板塊訂單穩定；醫藥中間體五氟苯酚前景巨大；醫藥垂直一體化產業鏈逐步構建完成；電子化學品產能即將釋放，光刻膠已進入下游驗證。未來三年，公司醫藥、農藥和電子化學品業務有望全面開花。
【交易鬧鈴】
○新股三棵樹23日發行
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三棵樹（732737）發行價15.94元，市盈率18倍，申購上限1萬股，主營塗料。
【一周回顧】
○拿不住的股票 閒不住的資金
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整個5月中旬，股指運行在上下不到100點的狹窄區間內，個股份化卻相當明顯。同樣受益於產品漲價，化工品板塊跌，稀有金屬板塊漲；同樣是進展不斷的新科技，智慧駕駛板塊弱，區塊鏈板塊強。20日這天，已經持續領漲大盤的鋰電池板塊突然回落，而土十條、重慶自貿等沉寂已久的事件類機會又快速爆發。
持股者擔憂經濟減速，拿不住股票。但由於債券剛兌打破、房產限購，持幣者找不到股市以外更好的投資方向，閒不住只能回來買股。在這種“進亦憂、退亦憂”的糾結心理作用下，板塊輪動加速，就成了必然結果。
為了應對這種市況，我們在戰略面上應該比市場更慢更從容，避免高吸低拋，而戰術面上應該比市場更快更靈活，儘早發現新熱點。上證報資訊在12日報導了九大鉬礦擬聯合減產，17日報導了量子通信將在重要會議上獲關注，19日報導了谷歌開發人工智慧，後續都有良好表現。
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