【今日導讀】
>地方國企改革馬力全開 三途徑發掘改革先機
>足球中長期發展規劃出臺 開啟產業萬億空間
>金馬股份吞併眾泰汽車 環能科技收四通環境
>君正集團等高送轉 中通客車一季報大幅預增
【上證聚焦】
○地方國企改革馬力全開 三途徑發掘改革先機
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隨著“賦予地方更多國有企業改革自主權”被寫入今年的政府工作報告，地方國企改革顯著加速。自年初以來，停牌公司數量持續增長。截至上週末已有53家地方國資上市公司因重大事項停牌，其中的35家都為3月以後剛開始停牌。11日，又有西安旅遊、閩東電力、龍溪股份等小市值國資股加入停牌行列。
◆據上證報資訊統計，目前全國已有至少25個省級行政區出臺國企改革方案，近40個市級國資委發佈今年國企改革工作計畫，其中有不少都提出了定量任務指標和重點企業名單。如湖北省國資委在今年工作要點中提出，要將三環集團改組成為機械、汽車及汽車零部件產業投資公司。三環集團旗下襄陽軸承（000678）的定增計畫已獲證監會核准，管理層將以近億元入股。又如江蘇省國資委網站日前發佈地方國資動態，無錫市將以華光股份（600475）等上市公司為主體，開展兼併重組與投資合作。華光股份間接控股股東為國聯集團，管理金融資產規模4400多億元。
◆上級國資部門頻赴基層調研，往往也能為後續改革發展指明方向。重慶市國資委主任2月調研化醫集團，要求以重組等方式努力盤活存量資產，化醫集團旗下的建峰化工不久後即停牌。公開資料顯示，全國人大財經委3月在徐州專題調研國有資產管理與體制改革情況，實地考察了徐工集團。東吳證券研報看好徐工集團通過引入戰投等方案提升管理效率，徐工機械（000425）將受益於後續資本運作。貴州省國資委總會計師陳健3月率工作組調研貴繩股份（600992）大股東貴繩集團，要求集團在改革改制過程中多方面尋求支持，盡最大可能吸引各種資本。
◆一些國資公司也會通過年報展望改革發展動向。重慶市城市建設投資集團控股的渝開發（000514）在年報中表示，未來要合理利用資本市場，充分利用平臺資源提高商業運營能力與市值管理水準，並擇機進入生態旅遊、休閒養老、環保等行業。
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【上證精選】
○李克強11日主持召開部分省（市）負責人經濟形勢座談會，提出用市場化債轉股等方式逐步降低企業杠杆率。
○證監會11日核發7家公司IPO批文，籌資總額預計不超過28億元。
○3月PPI環比出現近27個月以來的首次正增長，經濟企穩態勢逐步確立。
○國務院批復鄭洛新、山東半島、沈大國家高新區建設國家自主創新示範區，要求積極開展創新政策先行先試。
○教育部11日表示今年將啟動學校美育改革發展備忘錄簽署工作，首批七省市5月份簽署。
【產業情報】
○足球中長期發展規劃出臺 開啟產業萬億空間
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體育總局等四部門日前印發2016-2050年足球中長期規劃。規劃提出，2016至2020年，全國特色足球學校達到2萬所，每萬人擁有0.5至0.7塊足球場地。2021至2030年，每萬人擁有1塊足球場地，職業聯賽組織和競賽水準達到亞洲一流。到2050年，全力實現足球一流強國的目標。規劃還要求深化足協管理體制，壯大足球賽事、足球用品等服務業，積極研究推進發行以中國足球職業聯賽為競猜對象的足球彩票。
點評：該規劃跨度達35年，表明足球事業發展乃長期系統性工作，也體現了國家對足球事業發展的高度重視。足球作為體育產業單一最大項目，產值占比超過40%，按照2025年體育產業規模逾5萬億目標計算，足球市場空間達2萬億元。奧拓電子（002587）從事LED整體方案提供商，正積極佈局足球等體育產業；萊茵體育（000558）已佈局足球學校建設運營、青少年足球運動員培養、職業訓練、競賽、市場開發推廣等業務。
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【公告解讀】
○金馬股份116億吞併眾泰汽車 進軍整車製造
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金馬股份（000980）擬以發行股份及支付現金方式收購眾泰汽車100%股權，交易作價116億元。其中以5.44元每股發行股份支付96億元，剩餘20億元以現金支付。同時公司擬定增配套募資100億。眾泰汽車是以汽車整車研發、製造及銷售為核心業務的汽車整車製造企業，交易對方承諾，眾泰汽車2016年-2018年淨利潤分別不低於12.1億、14.1億和16.1億元。
○環能科技收購汙水處理企業四通環境
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環能科技（300425）擬以不低於每股30.35元定增，並付現1.07億元，作價2.15億元收購四通環境65%的股權。公司同時擬配套募資1.74億元。四通環境從事市政汙水處理投資運營和汙水處理工程總包服務。據業績承諾，四通環境2016-2018年三年累計承諾淨利潤為7000萬元。
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○開山股份3.88億收購新加坡新能源公司
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開山股份（300257）擬通過海外控股子公司斥資6000萬美元（折合人民幣3.88億元）收購新加坡OTP Geothermal Pte. Limited 100%股權，OTP控股的印尼子公司在印尼擁有地熱田，並被印尼政府授予240MW Sorik Marapi地熱專案的特許開發權。該地熱項目系印尼最大的地熱項目之一，預期地熱資源可以支持350MW至460MW的發電潛力。
點評：上述收購專案預計2019年年中之前全部建成投產。按照目前PPA（電力購買協定）給出的0.081美元/kWh的上網售電價格，達產後的年運營收入為1.55億美元。
○蒙草抗旱重組獲通過
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蒙草抗旱（300355）發行股份購買資產等重組事項獲證監會無條件通過。浙江金科獲有條件通過。
【財報快遞】
○君正集團等高送轉
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君正集團（601216）年報業績增長10%，擬10轉10派0.2元。匯川技術（300124）年報業績增長21%，擬10轉10派5元。全通教育（300359）年報淨利增長109%，擬10轉15派0.58元。天孚通信（300394）年報業績增長16%，擬10轉15派5.6元。史坦萊（002588）年報淨利增長25%，擬10轉10派2元。
日上集團（002593）年報業績下降11%，擬10轉20派1元。億通科技（300211）年報淨利增長12% 擬10轉9派0.12元。金石東方（300434）年報業績下降27%，擬10轉10派1元。天順風能（002531）年報業績增長73%，擬10轉8派0.5元。
○中通客車一季報大幅預增
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中通客車（000957）一季報預增1437%-1460%，主因是新能源客車銷量大增。許繼電氣（000400）一季報預增220%-270%，主因是特高壓直流輸電項目收入增加。
【返回】
正邦科技（002157）一季報業績預盈由原1.5億-2億元，向上修正為2億-2.5億元，主因為生豬售價超預期上漲。民和股份（002234）一季報業績預盈由原4000萬-6000萬元，上修為6500萬元-7500萬元，主因是飼料成本下降，利潤上升。
○15家上市券商3月業績大幅改善
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至截稿時，共計15家上市券商發佈3月財務資料簡報，以母公司及子公司資料合併統計，這15家券商共實現淨利潤79.91億元，環比增114%。
點評：與2月相比，進入3月後，市場風險偏好整體提升，券商經紀業務受益于日均交易額的大幅回升及交易天數增加而改善。此外，券商去年三季度在市場大跌期間的被動持股，也有望直接分享股市上漲收益。
【資金觀潮】
○三機構買入武鋼股份
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11日龍虎榜顯示，武鋼股份（600005）獲三機構席位合計買入2.19億元，占當日成交額的38.16%；另有一機構席位賣出5161萬元。
點評：11日鋼鐵板塊漲幅居前。機構指出，上周鋼價繼續上漲30至100元/噸，原材料鐵礦石價格回檔1.5美元至53.6美元/噸，噸鋼毛利進一步擴張至60至230元/噸，盈利已經恢復至2012年以來的高位區間。此外，外交部發言人11日在例行記者會上表示，中方願同包括英國在內的國際社會共同努力，推動解決全球鋼鐵產能過剩問題。
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