​湯森路透發佈2017年度中國企業股權發行報告

湯森路透於12月20日發佈2017年度中國企業股權發行報告。

報告顯示（以下所有資料收集區間為今年1月1日至12月18日），今年中國企業股權和股權相關（ECM）發行量比去年同期相比增長了9.6%， 但收益比去年同期（1587億美元）下降了24.0%，總計1206億美元。今年第四季度中國企業的ECM收益總額達323億美元，環比2017年第三季度下降了4.3%，發行量下降23.9%。

中國境內企業在A股和離岸股票市場首次公開募股（IPO）總額達454億美元，比去年同期下降了3.8%，但數量上漲了52.7%， 表明IPO發行金額較小。2017年第四季度IPO收益環比2017第三季度增長了7.3%，金額為117億美元，但發行量下降了29.4%。

中國股票增發募集資金總額達538億美元，比去年同期下降了42.8%， 是2013年（468億美元）以來年度最低值。A股市場的股票增發達到426億美元，比去年同期下降了51.0%， 這是由於股票增發數量同比下降了43.9%。

中國可轉債或股權相關發行呈增長勢頭，募集資金達214億美元，比去年收益增長22.7%，達到有史以來年度最高收益。到目前為止，中國最大的股權資本市場發行是由光大銀行提供的六年期A股可轉換債券，金額達43億美元。這筆交易也是今年迄今全球最大的可轉債發行。

工業相關的中國股權資本市場（ECM）發行總金額高達230億美元，占市場份額的19.1%， 比去年同期收益下降了21.0%。去年同期處於領先位置的金融行業相關的ECM發行，今年以208億美元位列第二，占市場份額的17.2%。材料相關的ECM發行總額躍升至第三位，市場份額為15.2%， 收益同比增長67.9%， 發行量同比增長37.8%。

A股市場IPO募資達315億美元，比2016年同期上漲了27.3％，創下2011年以來年度最高值，當時A股IPO募集資金415億美元。得益於2017年中國加速IPO審批流程，A股IPO數量同比上漲59.2％，創IPO發行的歷史新高。第四季度A股IPO募集資金68億美元，環比下降12.0％，發行數量環比下降36.8％。

與此同時，中國公司在海外IPO募集資金138億美元，比去年同期下降38.3％。但中國公司海外IPO數量比去年同期增長23.2%。 大部分中國企業選擇在香港股票交易所進行首次公開募股或者首次上市，占73.6%的市場份額，總募集資金達102億美元，比去年同期相比下降了49.4%。中國公司在紐約股票交易所募集資金28億美元，和去年同期相比增長92.7%。

中國占全球IPO募集資金的24.8%， 是今年迄今為止最活躍的發行國家。美國位列第二，IPO募集資金313億美元，占全球IPO募集資金的17.1%， 比去年同期上漲118.3%。

上海證券交易所目前位列全球IPO發行機構第二位，募集資金總計187億美元，比香港股票交易所（募集資金132億美元）高11.3%。得益于Snap公司於2017年3月IPO募集資金39億美元，紐約證券交易所繼續以15.9%的市場占比和290億美元的募集資金總額位列全球第一。

中信位列中國ECM承銷商第一名，相關收益為96億美元，市場份額占比為8.0%。國泰君安和中國國際金融公司緊隨其後，分別位列第二和第三名，市場占比分別為5.9％和5.4％。