10月50ETF期權成交回暖 中國波指先抑後揚

上交所近期發佈10月50ETF期權月報。報告顯示，10月上證50ETF期權市場運行總體平穩，日均成交量環比增長13%。業內人士表示，中國波動率指數探底回升帶動期權市場成交反彈，市場情緒整體偏向樂觀。

10月，期權市場累計成交量1241.50萬張，與上月相比降低8.52%；日均成交量73.03萬張，與上月相比增長13.00%；日均成交名義價值203.03億元，與上月相比增長14.79%；日均權利金成交額3.27億元，與上月相比增長1.55%；日均未平倉合約數150.75萬張，與上月相比降低18.98%。10月27日成交量達到118.7萬張，為當月最高成交量。

10月25日為50ETF期權合約的第32個行權日，10月份到期合約共34.9萬張，其中認購合約1.56萬張（實值3.4萬張），認沽合約19.3萬張（實值6136張），38家期權經營機構進行了行權申報，當日有效行權3萬張，其中實值期權行權2.8萬張，占全部實值合約的70.03%。行權指派後，投資者準備應付券和應付資金較為充足。軋差結算後交收日應付券共有163戶，總共應付1.8億份50ETF，交收日未出現行權交收違約現象。

10月新增經紀業務客戶帳戶數2430戶。截至10月底，投資者帳戶總數近25萬戶。10月期權成交量最大的券商為華寶證券，華泰、中信、國泰君安、廣發分列行業第二名至第五名，市場份額均超過3%。

中國波動率指數iVX 10月呈先抑後揚走勢。當月最低點出現在10月18日，為10.26；最高點出現在10月10日，為11.64，月底兩度回升至11.59。目前，iVX已升至12.43。

券商分析人士表示，波動率風險溢價和認購認沽期權波動率斜率自本月初以來處於樂觀區域，其他關鍵擇時指標處於中性，整體而言市場情緒依然偏樂觀。