“深港通”開閘進入倒計時，且已成為當下A股市場的一大熱詞。值得注意的是，在滬港通平穩度過2年後，投資者對深港通有了更多期許，尤其是機構投資者更是已經提前佈局深市相關概念股。《證券日報》記者注意到，基金重點佈局了房地產、白酒與中藥股，持股市值分別達117.42億元、97.63億元、70.87億元，合計達285.92億元。按圖索驥，我們可以探究基金突擊深港通的具體打法。
基金與社保搶籌180億元地產股
深港通“五福娃”出爐
“深港通”即將開閘，機構的具體打法日漸清晰。房地產是深港通概念的第一大板塊，機構的佈局尤為市場關注。《證券日報》記者注意到，基金與社保是重倉深港通概念股的主力，而券商、保險、QFII等機構持股量較少。在深市66只房地產股中，具有深港通概念的有38只，其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；與此同時，社保基金也重倉15只，持股市值為62.53億元。
“目前預計深港通開啟後，A股會產生750億元-1500億元的增量資金，這些資金對市場短期流動性的影響有限。不過，內地機構對相關概念股的貢獻不可估量，尤其是公募基金與社保基金極有可能借機出手掀起一輪深港通概念股的上攻行情。”
北京一基金分析師在接受《證券日報》基金新聞部記者採訪時表示，無論從板塊投資潛力還是深港通投資機會佈局的角度來考慮，房地產都被認為是值得關注的一個重要領域。
地產股成機構搶籌第一目標
11月18日，深交所聯合港交所、中國結算在深圳召開的“深港通”內地路演推介會正式啟動。深交所總經理王建軍表示，深股通標的有兩個突出特點：一是標的上市公司經營業績較好，表現出較強的盈利能力和成長性。2016年三季報顯示，標的公司平均營業收入同比增長13.4%，淨利潤增幅達16.1%。同期，滬深所有A股上市公司這兩項指標分別為3.2%和1.7%；二是行業分佈充分體現深交所新興行業集中的特色，與滬股通標的形成互補。
《證券日報》基金新聞部記者注意到，隨著市場低風險投資收益率的持續走低，市場打擊題材炒作避免大的波動風險，資金逐漸重視企業業績和現金流，地產板塊藍籌估值低、分紅更加充分，使得高股息率成為可能；而保險資金大量增持地產股，從側面說明了這一偏好。
《證券日報》基金新聞部最新統計顯示，截至三季度末，深市A股共有房地產行業上市公司數量66家，其中具有深港通概念的股票有38只。其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；社保基金也重倉15只(同時被基金重倉持有)，持股市值為62.53億元。兩類機構合計持有具有深港通概念的房地產股市值179.95億元。
在二級市場上，房地產板塊近日直線飆升。11月8日至11月18日，房地產指數猛漲5.66%，最大漲幅達7.46%，而同期深證成指累計漲幅僅1.81%。房地產板塊的龍頭萬科A，在短短9個交易日更是飆漲14.74%。統計顯示，截至11月18日，基金重倉33只房地產股四季度以來已經產生浮盈3.80億元，社保基金重倉15檔股票則產生0.89億元的浮盈。
機構最愛地產股“五福娃”
據《證券日報》基金新聞部觀察，萬科A、招商蛇口、華僑城A、陽光城、福星股份等5只房地產股票最為機構看重，成為當下深港通的“五福娃”。
具體來看，截至三季度末，104檔基金合計持有萬科A股份14478.97萬股，持股占流通股比1.49%，持股總市值37.89億元。華泰柏瑞滬深300ETF、銀華深證100、嘉實滬深300ETF成為重倉萬科A規模最大的3檔基金，持股市值4.43億元、4.15億元、3.68億元；偏股混合型基金易方達瑞惠靈活配置緊隨其後，持有該股1379.60萬股，持股市值為3.61億元。從基金公司的角度看，華夏基金持有萬科A規模最大，持股市值達4.94億元，占淨值比為1.27%；工銀瑞信基金、易方達基金分別持有該股4億元、3.72億元，占淨值比分別為2.87%、2.68%。其實，除了公募基金大手筆進駐萬科A外，恒大持續增持也是該股走強的動力。據萬科11月18日公告，11月10日至2016年11月17日，中國恒大通過其附屬公司在市場上進一步收購共12878.44萬股公司A股股份，連同前收購，中國恒大共持有104337.98萬股該公司A股股份，占公司已發行股本總額約9.452%，總代價約為人民幣222.6億元。
另外4只“福娃”也是可圈可點，其中，招商蛇口、福星股份同時被基金與社保共同持有。基金持有招商蛇口14.51億元，景順長城成為其第一大重倉基金公司，持該股市值達6.11億元，占淨值比為6.12%；此外，社保基金持有該股19.11億元。基金持有福星股份6.49億元，華泰柏瑞成為第一大重倉基金公司，持該股市值達3.01億元，占淨值比為7.29%；此外，社保基金持有該股1.12億元。
《證券日報》基金新聞部記者注意到，招商蛇口與福星股份營業收入、淨利潤均保持規模擴張。，並且機構預測兩公司股價未來有近40%的上漲空間。其中，招商蛇口前三季度營業收入總額367.32億元，同比增長43.98%，實現歸屬于上市公司股東淨利潤56.1億元，同比增長193.68%；福星股份前三季實現營業收入84.46億元，同比增36.13%(單季7.54%)，歸母淨利潤6.68億元，同比增31.2%。券商等機構分別給予招商蛇口與福星股份22.4元、18元的目標價，與上週末收盤價相比分別有36%、39.53%的漲幅空間。
基金98億元潛伏5只深港通概念白酒股
瀘州老窖獲3家QFII調研
隨著深港通開閘呼聲日盛，深港通潛在標的股中，白酒股成為了各方資本關注的重中之重。
業內分析人士認為，因海外市場缺乏相關白酒標的，A股的白酒上市公司就顯示了極強的稀缺性，深港通開通後深圳市場的相關白酒標的也有望率先受益，進而帶動整個白酒板塊上行。
《證券日報》基金新聞部記者統計發現，對於這些處於焦點中的白酒股，基金公司早已重兵佈局。
共5只深港通潛在標的股三季度末被機構重倉持有，合計持股市值達97.63億元，這5至個股份別是五糧液、瀘州老窖、順鑫農業、洋河股份、古井貢酒。
基金公司的主動管理產品看好後潛伏了哪些個股，而又有哪些個股在深港通甚囂塵上後得到了機構的調研關注呢？
白酒股獲基金重倉98億元 主動偏股更愛瀘州老窖
共計307檔基金重倉5只個股市值合計97.63億元，其中重倉五糧液市值最高。而如果注意到5只白酒股屬於部分指數型基金重倉股，而主動管理偏股基金最偏愛瀘州老窖。
申萬行業中屬於白酒類的深港通潛在標的股共5只，分別是五糧液、瀘州老窖、順鑫農業、洋河股份、古井貢酒。據基金三季報數據，基金三季度末重倉上述個股合計市值97.63億元，其中五糧液佔據基金重倉市值的半壁江山，171檔基金重倉持股總市值47.12億元，此外，77檔基金重倉瀘州老窖市值達33.70億元，排名第二。基金重倉另外3只上述白酒股順鑫農業、洋河股份、古井貢酒，重倉市值分別為7.28億元、7.02億元和2.47億元，重倉基金數量分別為19只、36只和14只。
而如果只關注主動管理型偏股基金，則基金重倉瀘州老窖的市值高於五糧液。
據基金三季報資料顯示，三季度末共計53只主動偏股基金重倉持有瀘州老窖市值28.92億元，共計92只主動偏股基金重倉持有五糧液，持股市值28.18億元，此外持有順鑫農業、洋河股份、古井貢酒分別為5.41億元、1.71億元和1.33億元。
248檔基金重倉5只白酒股 招商中證白酒持有最多
重倉上述5只個股的基金合計248只，其中，招商中證白酒重倉數量及持股占基金淨值比均最高，重倉全部5只個股，且持股占基金淨值比達56.82%。再次是鵬華酒分級，持有4只上述個股，持股市值占基金淨值比33.16%。其餘基金重倉上述個股數量均低於4只。
而主動管理型基金中，持有上述5只個股占基金淨值比最高的是融通通乾研究精選靈活配置混合，持有3只上述個股，占基金淨值比17.49%。此外，易方達消費行業股票、易方達中小盤混合、民生加銀景氣行業混合，這3檔基金持有上述5只個股占基金淨值比均超過10%，分別為17.1%、15.54%、11.18%。
值得注意的是，上述4只重倉5只深港通潛在標的白酒股的基金，四季度以來收益，僅民生加銀景氣行業混合較為亮眼，四季度以來上漲了8.10%，在可比1990只主動偏股基金中排名第26位。其中，持股占淨值比最高的融通通乾研究精選靈活配置混合，四季度以來上漲了1.71%，在1990只主動管理偏股基金中排名第813位，易方達消費行業股票四季度以來收益率為2.56%，在可比主動管理偏股基金中排名614位，易方達中小盤混合排名1396位，收益率不足1%。
3股年內遭調研 QFII盯上瀘州老窖
據深交所資料，瀘州老窖年內共7次接受機構調研，其中今年一季度3次，二季度2次，三季度1次，最近一次為四季度的11月8日。
順鑫農業今年內2次接受機構調研，分別為4月20日和9月20日。河股份年內7次接受機構調研。其中一季度3次，二季度4次。井貢酒、五糧液並無機構調研資料。
最近一次接受調研的瀘州老窖，迎來的並不是本土機構，而是QFII的調研。在瀘州老窖11月8日接受的調研中，參與者有早期獲批的QFII機構美林證券和資本研究全球投資。調研問題中，包括對高、中、低檔產品中經銷商是否存在嚴格劃分、國窖1573產能、國窖1573的主要銷售區域、特曲停貨的情況、國窖1573有無提價的計畫、對白酒市場未來高中低檔產品未來走勢的看法、公司有沒有考慮過員工激勵計畫。
持股市值超70億元
基金戰深港通偏愛“吃中藥”
深港通潛在標的股中，從行業分類角度看，中藥行業市值為4248.49億元，占比較高。而從基金重倉股角度看，三季度末，基金總共持有16只中藥行業概念股1.94億股，持股總市值達到70.86億元。
其中東阿阿膠持有基金數量最多，達到97只。與此同時，還有4只個股在三季度末被基金納為獨門重倉股。在調研方面，機構4月份以來，共計調研逾半數中藥概念股，雲南白藥更是被調研8次。
基金最愛東阿阿膠 4只中藥股被獨門重倉
《證券日報》基金新聞部根據資料整理顯示，三季度末，22只中藥概念股中16只被基金重倉持有，持股總量為1.94億股，持股總市值為70.86億元。值得注意的是，東阿阿膠持有基金數量最多，共計被97基金重倉持有。緊隨其後的為雲南白藥、秕糠股份等。其中，還有4只中藥概念股在三季度末被基金獨門重倉持有，分別為泰和健康、九芝堂、仁和藥業和紫鑫藥業。
具體看來，三季度末，4只醫藥概念股被10只以上基金重倉持有，其中東阿阿膠共計被97檔基金重倉持有4720.58萬股，與二季度相比增持1354.06萬股，持股占流通股比為7.22%，持股總市值為28.09億元。持有基金數量緊隨其後的為雲南白藥，三季度末共計被73檔基金重倉持有2556.3萬股，與二季度末相比，增持246.69萬股，持股占流通股比為2.45%，持股總市值為17.74億元。16只被基金重倉持有的中藥概念股中也僅有上述2只被基金持有總市值超過10億元。必康股份三季度末被19檔基金重倉持有3543.54萬股，與二季度末相比，增持3543.54萬股，持股占流通股比為12.61%，持股總市值為9.12億元。吉林敖東三季度末共計被15檔基金重倉持有690.61萬股，增持513.37萬股，持股總市值為1.77億元。
4只被基金獨門重倉的個股為泰和健康、九芝堂、仁和藥業和紫鑫藥業。三季度末，信達澳銀消費優選重倉持有泰和健康36.44萬股，持股總市值為503.97萬元；長信醫療保健行業持有九芝堂12萬股，持股總市值為292.76萬元；信誠新鑫回報A持有仁和藥業20萬股，持股總市值為146.2萬元；中金絕對收益策略持有紫鑫藥業2.61萬股，持股總市值為41.22萬元。
逾半數中藥概念股被調研 太安堂獲4家基金公司垂青
四季度以來，逾半數中藥概念股被機構集中調研。《證券日報》基金新聞部根據資料整理顯示，22只中藥概念股中，四季度以來，截至11月20日，共有12家接受機構集體調研，占比為54.55%。其中雲南白藥被機構調研次數最多，達8次。太安堂被4家基金公司集體調研，調研基金公司數量最多。
具體看來，雲南白藥共計被14家機構調研。其中涉及證券公司5家，基金公司2家，私募基金4家等其他機構。在最新一次調研(11月15日)中，關注問題涉及雲南白藥公司新產品推出情況如何？對此，雲南白藥公司表示，創新是雲南白藥不變的追求，公司秉承創新成就未來的理念，積極推進產品和模式的創新。組建了創新研發中心，強化了創新基礎設施建設，產品創新能力進一步加強。推出包括豹七三七、千草美姿、高原維能、螺旋藻精片等系列原生藥材及保健食品。關注問題還包括公司各業務板塊未來如何發展？未來公司創新如何部署？公司預期何時複牌等問題。
而從被基金公司熱衷調研的角度看，四季度以來，截至11月20日，調研太安堂的基金公司數量最多，包括民生加銀基金和華安基金等4家。提及的問題有，公司定增的進展，全年業績展望，以及未來公司對中藥材和飲片業務如何定位等問題。
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