鼠年首批轉債開啟申購 延續新券不敗神話

11日，奧瑞轉債和恩捷轉債正式開啟網上申購，成為春節後登場的第一撥可轉債新券。

　　春節後開盤首日，轉債市場重挫，轉債估值被動抬升，隨後市場反彈，部分轉債價格迅速修復。最新中證轉債指數已高達351點，高於春節前。上周，可轉債市場走出V形反轉，成功回補缺口。

　　據華創證券統計，轉債市場加權平均轉股溢價率上升。利用發行規模進行加權計算，上週末轉債市場平均轉股溢價率為32.51%，較春節前上升4.12個百分點。

　　“從新券定價看，低評級個券溢價率都可以輕鬆超過20%。目前對於新券上市是很友好的環境。”一位機構人士認為。

　　資料統計顯示，自去年11月21日以來，可轉債新券延續了新券“不敗神話”，因此機構對於這兩隻新券同樣充滿期待。

　　公告顯示，奧瑞轉債此次發行規模為10億元，債項評級為AA+。發行方奧瑞金是國內金屬包裝的龍頭企業，產品包括二片罐、三片罐，下游集中在食品飲料行業。

　　恩捷轉債方發行規模為16億元，債項評級為AA級。發行方恩捷股份是全球最大的濕法鋰電池隔膜生產商，出貨量、市場份額均為全球第一。

　　對於兩隻新券，機構集體看好。華泰證券表示，奧瑞轉債和恩捷轉債債底保護較強，平價較高，申購安全墊較厚，建議一級市場積極參與。

　　國泰君安證券認為，考慮到奧瑞轉債平價略低於面值，公司2019年業績回暖，當前正股估值水準已處在歷史低位，建議可以參與一級市場申購，二級市場也可以配置。