將單戶授信額由500萬元調整至1000萬，央行日前公告稱從今年起將普惠金融定向降准小微企業的貸款考核標準，持平銀保監會制定的小微企業貸款標準。
這被市場解讀為決策層在引導商業銀行加大對小微企業的信貸投放後，以擴大降准覆蓋範圍的方式，“變相放水”。
“口徑一變，大家都可以做到（小微餘額與戶數）大幅增長，皆大歡喜。”有大行人士稱。
更為重要的是，有受訪城商行人士思慮得頗為長遠：他們認為高層一系列政策組合拳之下，大行今年放下身段搶奪普惠金融客戶已經是板上釘釘。現在已經有大行用低於基準利率的優惠來搶客，利率戰已經實質性開打，城商行承壓。
有人開心，有人沒感覺
“我行目前執行12%的存准率，在金融機構已經較低，僅高於村鎮銀行。此外，原來的考核我們也是能滿足的，所以對我們來而言說，不存在‘放水’這一說，意義也就不是太大了。”一名東部農商行高管告訴記者。
上一次降准（即2018年10月7日）之後，記者梳理目前各類型機構的存准率如下：農業發展銀行為8.5%；農合行/農信社/村鎮行為8%-9%區間；縣域級農商行為11%-12%區間；股份行/城商行/非縣域級農商行/外資行為11%-12.5%區間；五大行為13%-14.5%區間。
其中，大行梯隊和股城農外梯隊，會基於上年普惠金融領域的貸款增量占比或餘額占比，來確定是按高檔交，還是低檔交。以大行為例，上年普惠金融領域的貸款增量占比達到1.5%，或餘額占比達到1.5%，但未達到10%的，按14%交；上述指標突破了10%的，按13%交。
而就記者採訪的三家農商行而言，單戶500萬元以下的貸款，均占到了該行總貸款的50%左右。其中一家還明確對記者表示，明年計畫裡，新增小微貸款（500萬元以下），在新增貸款裡的占比還將超過60%。也就是說，本身這些銀行就是按監管較嚴的口徑來執行小微貸款投放，所以口徑放寬鬆後，給以他們為代表的農商行產生的“利好”有限。
央行負責人此前曾公開表示過：經過幾輪對普惠金融實施定向降准政策，可覆蓋全部大中型商業銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農商行。也就是說，這次央行的口徑調整後，釋放資金預計並不會太大。
那麼，央行調整小微口徑究竟利好了誰？有銀行人士對記者直指——國有大行和部分主抓千萬級小企業的股份/城商行。
“之前我們在統計、報送普惠貸款的時候一直都是兩個標準，銀保監和央行各一個。給我們帶來的主要麻煩是，不好下任務。因為要把標準都下沉到500萬以下，那對業務增速肯定有影響。現在兩邊口徑統一了，那對我們完成任務會更方便一點。”一名中型城商行人士告訴記者。
而另一名上市城商行高管把上述人士的邏輯再細化展開了以下：“如果一味地要把貸款額度限制在500萬，可能對有些企業就不利了，因為對他們的貸款不會被納入監管統計口徑裡。這個問題現在也還存在，譬如我們之前把1000萬的小微納入小微條線管理口徑，但它除了對全行規模有用以外，在我們報送監管資料時是沒有説明的。”
對於國有大行，也存在這樣的情況。“我們以前做1000-2000萬，那部分根本不可能算進去。現在至少1000萬這部分算了，對於我們完成普惠金融貸款餘額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”某大行人士告訴記者。
而樂觀如天風證券銀行業首席分析師廖志明估計，經過過往一年投放普惠金融貸款的努力及此次標準放鬆，除建行意外的三大行以及部分股份行及其他中小行，有望借降准釋放流動性七千億左右。
這也就是為什麼會有銀行人士直呼，此次口徑調整是“變相放水”。
大行放下身段搶客戶，城商行直呼壓力大
“工總行在去年12月份內部下了一個文，1000萬以下的納入兩增兩控考核的小微貸款，統一執行3.8%的利率。然後農行一看工行出了，就坐不住了，說按4.35%給市場；建行和中行呢，再高點，是上浮不超過10%。但不管上面哪家的利率，都已經把我們打得吃不消。我們根本不可能跟他們用同樣的價格競爭。”一名華東城商行高管告訴記者。
另外一名華中城商行人士同樣表達了類似觀點：“這樣的利率優惠，對我們這種還想在最後一個月做些亮點或者儲備開門紅的銀行，衝擊相當大。最直觀的感受就是客戶來退件了，說‘我不貸了，你把申請資料退給我，我去X行貸，他們說3.8%就可以貸給我’，我們這兩個月遇到了好多這樣的事。”該城商行人士說。
此外，他還告訴記者，在大行進場以低利率攬客的同時，監管還要求不斷降利讓利、擺脫抵押這種擔保方式，鼓勵開發信用貸產品，這對資金成本比較高的城商行來說壓力不小。
“現在大行的小微貸款低利率也有所鬆動，可能是被其他銀行投訴的比較多，所以現在也沒有一刀切的3.8%，但大致還是在3.8%、4%左右，大行底氣足，有這個能力來調整，我們也只能去適應，畢竟大行放下身段來做普惠金融的時候，確實對我們這種城商行衝擊很大。”前述華東區城商行高管說。
事實上，某上市城商行行長曾在第十一屆長三角城商行聯席會議上直言，個別國有大行將小微企業貸款利率3.8%，如果基於自身本來就比較高的負債成本，城商行再跟著大行持平利率，那他們就“都死了”。
“這就需要區域內的中小銀行在一起形成一致的定價策略，一定要協同、合作。”該行長說。
幾家中小行靈魂泣訴：兩增兩控，我們其實有點痛苦
“之前我們完成兩個不低於，就已經有難度了；後來難度加大，監管從去年開始拔高要求，要‘兩增兩控’，壓力更大。”一名西部城商行人士對記者直言。
“兩增兩控”即小微企業貸款金額增加，小微企業貸款戶數增加，小微企業貸款成本和小微企業貸款風險有效控制。
總結受訪人士的闡述，中小行的壓力在在於兩方面：
首先，新增有效客源不足。“我們所在地區全年新增的中小微企業、個體工商戶數量低於全年註銷的數量，也就是垮的比新增的多，這是很罕見但是正在發生的。”上述西部城商行人士說。
其次，小微貸款核銷出表後不再計入原有考核指標。“原來的政策是允許我們把核銷出表的貸款還原計算，那樣的話，我們去年11月就可以完成考核。結果年底突然收到通知說考核的時候不能還原計算，這就意味著在最後一個月需要完成很大規模的衝量。”一名東部城商行人士稱。“所以最後一個月我們加班加點、黑白顛倒，都要把應貸盡貸的客戶全部梳理出來。每天盯緊客戶貸款進度，甚至把2019年的部分儲備專案也耗用了，才能把‘兩增兩控’的目標完成。”他補充道。
總之，“兩增兩控“的考核會對小微貸款存量較大的銀行，造成更大的壓力。因為一個很自然的邏輯是，監管考核的是增速，而小微貸款基數越大，要保持高位增長的難度就肯定越大。另外，多家銀行都在加大不良核銷。原來幾年不良暴露得多，核銷也就自然上去了，那核銷出表的還能不能計入當年增量？
“基數低的銀行一年核銷一兩個億的小微貸款，不還原計算沒什麼關係；但如果有幾百億的小微貸款，核銷二三十億還不能還原計算的話，這就不是小事了，在這個基礎上再去算增速，我們還是很痛苦的。”前述西部城商行人士如此告訴記者，語氣無奈。
（原標題：低於基準利率放貸，大行正低價搶客戶！中小行：利率戰開打，我們很麻煩）
這被市場解讀為決策層在引導商業銀行加大對小微企業的信貸投放後，以擴大降准覆蓋範圍的方式，“變相放水”。
“口徑一變，大家都可以做到（小微餘額與戶數）大幅增長，皆大歡喜。”有大行人士稱。
更為重要的是，有受訪城商行人士思慮得頗為長遠：他們認為高層一系列政策組合拳之下，大行今年放下身段搶奪普惠金融客戶已經是板上釘釘。現在已經有大行用低於基準利率的優惠來搶客，利率戰已經實質性開打，城商行承壓。
有人開心，有人沒感覺
“我行目前執行12%的存准率，在金融機構已經較低，僅高於村鎮銀行。此外，原來的考核我們也是能滿足的，所以對我們來而言說，不存在‘放水’這一說，意義也就不是太大了。”一名東部農商行高管告訴記者。
上一次降准（即2018年10月7日）之後，記者梳理目前各類型機構的存准率如下：農業發展銀行為8.5%；農合行/農信社/村鎮行為8%-9%區間；縣域級農商行為11%-12%區間；股份行/城商行/非縣域級農商行/外資行為11%-12.5%區間；五大行為13%-14.5%區間。
其中，大行梯隊和股城農外梯隊，會基於上年普惠金融領域的貸款增量占比或餘額占比，來確定是按高檔交，還是低檔交。以大行為例，上年普惠金融領域的貸款增量占比達到1.5%，或餘額占比達到1.5%，但未達到10%的，按14%交；上述指標突破了10%的，按13%交。
而就記者採訪的三家農商行而言，單戶500萬元以下的貸款，均占到了該行總貸款的50%左右。其中一家還明確對記者表示，明年計畫裡，新增小微貸款（500萬元以下），在新增貸款裡的占比還將超過60%。也就是說，本身這些銀行就是按監管較嚴的口徑來執行小微貸款投放，所以口徑放寬鬆後，給以他們為代表的農商行產生的“利好”有限。
央行負責人此前曾公開表示過：經過幾輪對普惠金融實施定向降准政策，可覆蓋全部大中型商業銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農商行。也就是說，這次央行的口徑調整後，釋放資金預計並不會太大。
那麼，央行調整小微口徑究竟利好了誰？有銀行人士對記者直指——國有大行和部分主抓千萬級小企業的股份/城商行。
“之前我們在統計、報送普惠貸款的時候一直都是兩個標準，銀保監和央行各一個。給我們帶來的主要麻煩是，不好下任務。因為要把標準都下沉到500萬以下，那對業務增速肯定有影響。現在兩邊口徑統一了，那對我們完成任務會更方便一點。”一名中型城商行人士告訴記者。
而另一名上市城商行高管把上述人士的邏輯再細化展開了以下：“如果一味地要把貸款額度限制在500萬，可能對有些企業就不利了，因為對他們的貸款不會被納入監管統計口徑裡。這個問題現在也還存在，譬如我們之前把1000萬的小微納入小微條線管理口徑，但它除了對全行規模有用以外，在我們報送監管資料時是沒有説明的。”
對於國有大行，也存在這樣的情況。“我們以前做1000-2000萬，那部分根本不可能算進去。現在至少1000萬這部分算了，對於我們完成普惠金融貸款餘額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”某大行人士告訴記者。
而樂觀如天風證券銀行業首席分析師廖志明估計，經過過往一年投放普惠金融貸款的努力及此次標準放鬆，除建行意外的三大行以及部分股份行及其他中小行，有望借降准釋放流動性七千億左右。
這也就是為什麼會有銀行人士直呼，此次口徑調整是“變相放水”。
大行放下身段搶客戶，城商行直呼壓力大
“工總行在去年12月份內部下了一個文，1000萬以下的納入兩增兩控考核的小微貸款，統一執行3.8%的利率。然後農行一看工行出了，就坐不住了，說按4.35%給市場；建行和中行呢，再高點，是上浮不超過10%。但不管上面哪家的利率，都已經把我們打得吃不消。我們根本不可能跟他們用同樣的價格競爭。”一名華東城商行高管告訴記者。
另外一名華中城商行人士同樣表達了類似觀點：“這樣的利率優惠，對我們這種還想在最後一個月做些亮點或者儲備開門紅的銀行，衝擊相當大。最直觀的感受就是客戶來退件了，說‘我不貸了，你把申請資料退給我，我去X行貸，他們說3.8%就可以貸給我’，我們這兩個月遇到了好多這樣的事。”該城商行人士說。
此外，他還告訴記者，在大行進場以低利率攬客的同時，監管還要求不斷降利讓利、擺脫抵押這種擔保方式，鼓勵開發信用貸產品，這對資金成本比較高的城商行來說壓力不小。
“現在大行的小微貸款低利率也有所鬆動，可能是被其他銀行投訴的比較多，所以現在也沒有一刀切的3.8%，但大致還是在3.8%、4%左右，大行底氣足，有這個能力來調整，我們也只能去適應，畢竟大行放下身段來做普惠金融的時候，確實對我們這種城商行衝擊很大。”前述華東區城商行高管說。
事實上，某上市城商行行長曾在第十一屆長三角城商行聯席會議上直言，個別國有大行將小微企業貸款利率3.8%，如果基於自身本來就比較高的負債成本，城商行再跟著大行持平利率，那他們就“都死了”。
“這就需要區域內的中小銀行在一起形成一致的定價策略，一定要協同、合作。”該行長說。
幾家中小行靈魂泣訴：兩增兩控，我們其實有點痛苦
“之前我們完成兩個不低於，就已經有難度了；後來難度加大，監管從去年開始拔高要求，要‘兩增兩控’，壓力更大。”一名西部城商行人士對記者直言。
“兩增兩控”即小微企業貸款金額增加，小微企業貸款戶數增加，小微企業貸款成本和小微企業貸款風險有效控制。
總結受訪人士的闡述，中小行的壓力在在於兩方面：
首先，新增有效客源不足。“我們所在地區全年新增的中小微企業、個體工商戶數量低於全年註銷的數量，也就是垮的比新增的多，這是很罕見但是正在發生的。”上述西部城商行人士說。
其次，小微貸款核銷出表後不再計入原有考核指標。“原來的政策是允許我們把核銷出表的貸款還原計算，那樣的話，我們去年11月就可以完成考核。結果年底突然收到通知說考核的時候不能還原計算，這就意味著在最後一個月需要完成很大規模的衝量。”一名東部城商行人士稱。“所以最後一個月我們加班加點、黑白顛倒，都要把應貸盡貸的客戶全部梳理出來。每天盯緊客戶貸款進度，甚至把2019年的部分儲備專案也耗用了，才能把‘兩增兩控’的目標完成。”他補充道。
總之，“兩增兩控“的考核會對小微貸款存量較大的銀行，造成更大的壓力。因為一個很自然的邏輯是，監管考核的是增速，而小微貸款基數越大，要保持高位增長的難度就肯定越大。另外，多家銀行都在加大不良核銷。原來幾年不良暴露得多，核銷也就自然上去了，那核銷出表的還能不能計入當年增量？
“基數低的銀行一年核銷一兩個億的小微貸款，不還原計算沒什麼關係；但如果有幾百億的小微貸款，核銷二三十億還不能還原計算的話，這就不是小事了，在這個基礎上再去算增速，我們還是很痛苦的。”前述西部城商行人士如此告訴記者，語氣無奈。
（原標題：低於基準利率放貸，大行正低價搶客戶！中小行：利率戰開打，我們很麻煩）
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