肖小和：發展商業匯票可解決中小微企業融資難題

如何解決中小微企業融資難題？江財九銀票據研究院執行院長肖小和21日對記者表示， 銀行在防範風險的基礎上為中小企業商業承兌匯票開展貼現業務，其貼現的利率市場化程度高，當央行降准降息時，貼現的利率會低於企業貸款利率，可有效降低企業融資成本。

在肖小和看來，應收賬款是中小微企業重要的流動資產，有調查顯示中小微企業應收賬款約占總資產比重的30%。中小微企業應收賬款融資有著巨大的市場需求，大力促進中小微企業應收賬款票據融資，可解決其融資難題。

具體來說，商業銀行一方面可以用電子商業匯票置換部分中小微企業存量應收賬融資；另一方面商業銀行可以自主選擇部分發展有前景、產品有市場、經營有利潤的中小微企業，簽發以應收賬款質押的電子商業匯票，説明中小微企業盤活應收賬款，緩解生產經營中的資金壓力。

此外，肖小和建議，在大中型企業集團或重點行業中，供應鏈核心企業可以對上下游的中小微企業使用商業承兌匯票。一方面，商業承兌匯票結算更便捷、接受度高，可以加速資金流轉，促進貿易往來，減少客戶現金支付壓力，節約財務成本；另一方面，在需要現金時，中小微企業也可將商業承兌匯票在銀行處獲得貼現，以實現貨款現金的快速回籠。

肖小和還指出，緩解中小微企業融資難、融資貴問題，需要政府牽頭，各方努力。第一，央行鼓勵企業使用商業承兌匯票，從準備金、再貼現、利率等貨幣政策工具方面支援中小微企業使用商業承兌匯票，特別是要加大再貼現支援力度和操作效率，對於符合條件的商業銀行給予較低資金成本的再貼現支持，可進一步盤活中小微企業資產。

第二，銀行保險監管部門可根據中小微企業現實情況，給予差別化監管和差別考核。

第三，財政部門發揮好財稅優惠的外部激勵作用，給予中小微企業辦理商業承兌匯票貼現等業務的稅收採取更優惠的稅收政策。

第四，今年7月成立的國家擔保基金，可以支援中小微企業發展商業承兌匯票。具體可由商業銀行參與盡調，國家擔保基金給予一定比例擔保，央行劃出一定比例再貼現額度，共同發展商業承兌匯票。

第五，票據交易所加強票據交易平臺建設，使票據市場訊息更加公開化、透明化，利率報價更加公開，業務處理更加方便快捷安全。