和佳股份披露重組預案 22億並購致新醫療

停牌三個月後，和佳股份終於在12月7日晚間披露重大資產重組預案。公司擬發行股份結合現金支付的方式，以22億元的總價收購致新醫療100%股權。其中，公司以17.38元/股向交易對方發行1.12億股股份，同時支付現金2.5億元。公司還將以18.1元/股，募集不超2.65億元配套資金，用於支付本次交易現金對價以及支付仲介機構費用等交易稅費。

預案顯示，致新醫療是一家醫用高值耗材供應鏈管理企業，致力於向醫療機構提供基於實現銷售並達成交易的專業的醫用高值耗材供應鏈解決方案，上游客戶主要為醫療器械生產商及其代理商或分銷商，下游客戶主要為醫療機構（目前全部是醫院）。可比同行公司包括嘉事堂、瑞康醫藥、九州通等。

2016年7月底，全國共有2175家三級醫院。截至2016年9月30日，致新醫療下游醫院客戶數量近800家，其中70%以上客戶為三級醫院；上游直接供應商43個，服務生產廠商128家，經營的高值耗材品種758種。已經基本完成在全國範圍內的區域配送中心的設立和業務拓展。

財務資料顯示，2016年1-9月，致新醫療的營業收入與淨利潤分別為16.95億元和7491.53萬元。此外，本次交易對方也承諾，致新醫療在2017年至2019年實現累計扣非後的淨利潤總數為5億元。

目前，和佳股份主營業務為醫療器械，其中包括“醫療設備、醫療資訊化、醫療服務”+“移動醫療平臺、和佳金融平臺”，即和佳“3+2”戰略。公司還正在培育醫療服務和醫療資訊化兩大產業，並打造移動醫療和醫療金融兩大醫療資源平臺對三大主產業進行業務支撐，使公司的主營業務從醫療設備擴展到醫療資訊化、醫療服務等領域。

近年來，順應國家“分級診療”政策，和佳股份積極從事醫院整體建設業務，並將此視為新的增長點。但隨著公司醫院整體建設業務規模的擴大，公司亟待加強醫藥、醫療器械領域的供應鏈管理業務，協助醫院整體能力建設，增強公司在醫院整體建設領域的核心競爭力。為此，公司通過本次重大資產重組，切入了供應鏈管理業務。

和佳股份表示，致新醫療擁有多年行業經驗、規範的業務流程和品質管制能力，尤其是上遊醫用高值耗材生產廠商數量和深度以及下游終端覆蓋的醫院客戶數量和品質，在行業內處於領先地位。收購致新醫療，將與上市公司現有腫瘤設備業務、醫用制氧工程業務、醫療資訊化業務一起構成上市公司的核心業務，進一步增強上市公司醫院整體建設的服務能力。