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“重組上市”新規震懾 全新好終止收購港澳資訊

中国证券网
2016-07-13 09:09

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作為老牌金融資訊服務商的港澳資訊,又一次在謀劃登陸A股時遭遇挫敗。全新好今日公告,擬終止籌畫收購港澳資訊的相關資產重組。此前,港澳資訊曾計畫借由創興資源實現證券化,但也無果而終。

回顧全新好此前披露的重組預案,公司擬採用發行股份及支付現金相結合的方式向山南弘揚、上海雙鷹等111名交易對方購買港澳資訊100%股權,交易作價16.5億元。其中,公司擬以不低於17.96元每股非公開發行不超過7349.66萬股,支付13.2億元作價;另3.3億元作價則以現金支付。同時,全新好擬以19.67元每股向前海全新好、張燕、李正清等三名認購方發行5846.47萬股,募集配套資金11.5億元,用於支付現金對價以及投建金融大資料服務中心專案、理財規劃系統建設專案、投資者教育平臺專案等。本次重組完成後,全新好的主營業務將由物業管理和房屋租賃轉型為金融資訊服務。

全新好彼時宣稱,擬購買的標的資產(即港澳資訊)為與公司控股股東、實際控制人不存在關聯關係的獨立協力廠商持有。交易完成後,公司實際控制人未發生變更。因此,本次重組不構成借殼。但由於該方案涉及跨界重組並伴有股權訴訟等不利因素,一直不被外界看好。

而到了6月17日,情況又發生突變,證監會於當天發佈關於修改《上市公司重大資產重組管理辦法》的決定(徵求意見稿),對重組上市(即借殼)的相關認定條件進行了全面細化和補充,封堵規避空間。對照“重組上市”新規,全新好收購港澳資訊應已觸及重組上市的條件之一:如以營業收入計算,港澳資訊2015年度營收2.37億元,為全新好的240%;另如以資產總額來考核,港澳資訊16.5億元的交易對價則相當於全新好2015年年底資產總額的343%。同時,全新好的主業也將因為本次重組而發生徹底轉變,也觸及了重組上市的相關認定條件。

對於全新好“擦邊球”式的重組,監管層也立刻予以重視。深交所在對公司下發的包括28項問題的問詢函中,直接質問公司是否存在重組上市的情況。對是否觸及實際控制人變更的重組上市的另一認定條件,深交所特別指出,已關注到近年來多家財經媒體公開報導唐駿為港澳資訊董事長兼CEO,對此,全新好應詳細說明唐駿對港澳資訊直接或間接持股的具體變動情況及原因,是否存在股權代持或與相關交易對方存在一致行動關係情況,是否存在能夠控制港澳資訊的情形,進而通過本次交易獲取上市公司相應股權,從而導致構成重組上市。

此後,全新好於7月6日公告稱,將延遲提交《重組問詢函回復》,並將最晚於7月12日完成重組問詢函的回復及補充披露工作。不過,一周之後,等來的只有終止重組的消息,宣告這一醞釀長達半年的重組宣告失敗。

全新好在終止重組公告中稱,因近期國內證券市場環境、政策等客觀情況發生了較大變化,公司及相關各方認為繼續推進本次重大資產重組條件不夠成熟。此外,公司原實際控制人直接及間接所持公司股權被司法凍結事項需進一步溝通解決也是終止籌畫本次重大資產重組的原因之一。

不過,全新好早也留有後手。據公司6月16日披露的第十屆董事會第二次(臨時)會議決議公告,公司還將對的明亞保險經紀有限公司部分或全部股權進行收購。公司也在今日披露的公告中再次提到了該交易。

據全新好此前公告,公司擬通過與朴和恒豐合作,收購其控股的明亞保險部分或全部股權。經過初步協商,公司擬與朴和恒豐簽訂《合作意向書》,並向朴和恒豐支付1000萬元誠意金,共同推進公司對朴和恒豐持股39.88%的明亞保險經紀有限公司相關股權的收購工作。
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