兗州煤業：擬募資60億推進主營業務多元化戰略

兗州煤業（600188）6月16日晚發佈《非公開發行A股股票預案》，擬以不低於8.33元/股的價格向不超過10名符合法律法規的投資者非公開發行股票的數量合計不超過53，800萬股（含53，800萬股），募集資金總額不超過人民幣600，000萬元（含發行費用），扣除發行費用後的募集資金淨額擬投資以下項目：一是收購久泰能源內蒙古有限公司52%股權，擬投入募集資金180，000萬元，二是增資中垠融資租賃有限公司，擬投入募集資金240，000萬元，三是償還銀行貸款180，000萬元。

本次發行完成後，公司的控股股東和實際控制人不會發生變化。

公告表示，本次非公開發行完成後，部分資金用於收購久泰能源52%股權，通過控制久泰能源可進一步優化上市公司陝蒙基地的資源配置，實現煤炭與煤化工產業的協同發展，有利於推進煤炭清潔高效開發利用，進一步提升上市公司綜合競爭力，為上市公司可持續發展奠定堅實的基礎。而增資中垠租賃將有助於提升上市公司融資租賃業務資本實力，滿足中垠租賃擴大業務規模、增強競爭優勢的發展要求，也有利於增強上市公司盈利能力，實現上市公司產業協同創效。同時，本次非公開發行還有利於優化上市公司資本結構，為上市公司發展戰略規劃的實現提供必要的資本條件，改善上市公司的財務狀況，增強上市公司的抗風險能力。

中銀國際日前發佈的公告表示，久泰能源主要在內蒙古從事甲醇和二甲醚的生產和銷售，其甲醇和二甲醚產能分別為100萬噸/年和10萬噸/年。收購完成後，兗州煤業甲醇業務規模將有所擴大，煤炭銷量也有所上升。同時，交易對方已保證久泰能源2016-19年扣除非經常性收益和虧損後的實際總淨利不少於14.39億人民幣。否則，其將按約定向兗州煤業提供補償。該研報認為，交易完成後，兗州煤業2017年盈利將提升22%。

中信證券近日的研報認為，兗州煤業多元化發展，增強了其盈利能力和抗週期波動能力，未來增值空間潛力較大。