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標的估值從2億飆升至7億 金瑞礦業轉型網遊引來監管18問

中国证券网
2016-02-23 14:13

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在等候約一個小時後,成都魔方線上科技有限公司(以下簡稱成都魔方)總裁曹波才急急忙忙從辦公室走出來,“非常不好意思,還在接待一個重要的客人實在走不開。最近幾天都挺忙,這個時候,你也知道的。”他不停地向《每日經濟新聞》記者解釋。

曹波的忙,和金瑞礦業與公司的重組有關,也與昨日(2月22日)金瑞礦業收到上海證券交易所問詢函一事有關。

上證所的問詢函,有關於金瑞礦業的此次重組。記者注意到,問詢函中關於成都魔方資產盈利可持續性、估值差異和交易風險等遊戲類資產並購的常見問題,一共達18個。而這些問題需要金瑞礦業與成都魔方進行溝通後,以公告的形式對外披露。

昨日,曹波向記者表示,“成都魔方單方面不方便對外公佈相關問題,還是靜等金瑞礦業公告吧。”

並購案遭上證所18問

辦公地點坐落在成都市天府新區長虹科技大廈的成都魔方,正井井有條地運作著。不過,看得出來,上證所一口氣提了18個問題,讓作為金瑞礦業此次收購標的的成都魔方更加忙活了。

成都魔方是成都較早成立的遊戲公司之一,以端遊起家。公開資料顯示,成都魔方2009年成立,目前已發展成為集遊戲產品開發、遊戲運營、海外合作為一體的綜合性遊戲開發、運營商。公司旗下包括1737GAME和魔豆遊遊戲平臺,目前有多款自研的端游、手遊以及代理的頁游、手遊上線。

在金瑞礦業此前披露的預案中,記者瞭解到,金瑞礦業擬作價7.2億收購成都魔方100%股權,雙方在對賭協議中承諾,成都魔方2016年、2017年、2018年淨利潤分別為6000萬元、8000萬元和1億元。不過,成都魔方2014年、2015年扣除非經常性損益後的淨利潤分別為958萬元和2031萬元。

這場在遊戲圈中並不算大的並購案,卻引來了監管層的關注。《每日經濟新聞》記者注意到,在上證所的問詢函中,除了6個關於金瑞礦業自身的問題外,剩下的18個問題均對準了成都魔方,問題涉及業績對賭以及標的估值等。

其中,上證所指出,金瑞礦業在預案中披露,2015年5月,杭州悠可化妝品有限公司對成都魔方股權轉讓時,標的資產估值為2.3億元;北京紫金雲投資管理有限公司對其轉讓時,標的資產估值2億元,而此次金瑞礦業的交易價格為7.2億元。

半年不到的時間,估值一路從2億元飆升至7.2億元,上證所希望公司就估值上升的原因及合理性做出回應。此外,還需回應對業績承諾增長較快的合理性、資產盈利可持續性、新遊戲研發以及交易風險等問題。

對於上述問題公司不方便透露,曹波向記者表示,“還是以上市公司最後公告為准。”

主業不振急轉型

金瑞礦業積極進行對外收購、轉型,或與公司主營業務煤礦行業的不景氣有著直接關係。

《每日經濟新聞》記者在金瑞礦業2月披露的2015年年報中瞭解到,公司業績正面臨較大的下滑危機。年報顯示,報告期內,公司累計實現營業收入3.28億元,同比下降23.23%;實現歸屬于上市公司股東的淨利潤3626萬元。

值得一提的是,金瑞礦業在發佈2015年年報後,還公告了一份《金瑞礦業關於資產重組業績盈利預測實現情況的說明及致歉》,其中,對於金瑞礦業2015年公司資產重組盈利預測未實現,公司董事長、總經理向廣大投資者誠懇道歉。

同時,北京永拓會計師事務所也發佈了《關於金瑞礦業股份公司2015年度實際盈利未達到盈利預測的道歉信》,“我們對金瑞礦業未能實現2015年度的備考合併盈利預測深表遺憾,並向投資者誠懇道歉。”

主營業務的不景氣,刺激著金瑞礦業不斷尋找新的利潤增長點。記者注意到,在過年的一兩年中,金瑞礦業曾多次積極謀劃重組。

2015年3月,金瑞礦業發行股份購買慶龍鍶鹽100%股權的方案獲得證監會通過後,不過一周時間,公司又匆匆拋出定增計畫:擬以非公開發行股份和支付現金相結合的方式,購買明利化工100%股權,作價25億元。但這場重組,卻因重大資產重組實施條件尚不成熟終止了。

事實上,自金瑞礦業上市以來,公司主營業務已經有過多次變更。金瑞礦業此次欲轉型網遊,也引來了各方關注。據曹波透露,金瑞礦業和成都魔方能走到一起,正是雙方共同的發展意願。

記者昨日曾多次致電金瑞礦業欲瞭解具體情況,但對方電話一直無人接聽。
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