【今日導讀】
>建築業兩央企實施重組 業務整合前景受關注
>安徽國企改革加速 整體上市為未來工作重點
>方大化工投軍工 四川雙馬新主啟動要約收購
>遠光軟體佈局能源互聯網 華建集團獲注房產
【上證聚焦】
○建築業兩央企實施重組 業務整合前景受關注
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經報國務院國資委批准，中國建築材料集團與中國中材集團實施重組。前者更名為中國建材集團，作為重組後的母公司，中國中材集團則無償劃轉進入中國建材集團。22日晚間，兩集團旗下多家上市公司就此進行了公告。
點評：重組後的中國建材集團將成為國資委下屬唯一的建材行業央企，水泥產能在全國占比超過三成。通過強強聯合，可有效減少行業惡性競爭。目前在水泥板塊，中材集團旗下擁有天山股份、寧夏建材和祁連山三家A股公司，區域覆蓋存在一定重合，中材集團曾承諾今年9月7日前解決同業競爭。在玻纖板塊，“兩材”旗下分別擁有中國巨石和中材科技。另外，國統股份、瑞泰科技的總市值小於40億元，後續整合前景也受到機構關注。
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○安徽國企改革加速 整體上市為未來工作重點
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進入三季度以來，安徽省內各級推進國資國企改革的進程明顯加速：安徽省供給側結構性改革暨國資國企改革工作會議召開；合肥市國資委擬充分利用國有資本營運平臺，引導有限資源向重點產業聚集；銅陵市公佈了供給側結構性改革近期重點任務，提出組建大型農工商產業集團；皖江物流的控股股東淮南礦業集團宣佈啟動改制上市工作。
點評：從已公開的資訊和方案看，整體上市將是未來幾年安徽國企改革的主要工作重點。根據安徽省政府要求，馬鋼集團、海螺集團、銅陵有色等省屬企業都將陸續整體上市。前期推出國企改革方案，後因故夭折的華茂股份、安徽合力等，也有望在調整方案後再次前行。
【上證精選】
○國務院近日印發降低實體經濟企業成本工作方案，提出了加大不良資產處置力度、積極開展電力直接交易等具體措施。
○發改委近日印發東北振興三年滾動實施方案，後續還將制定東北國企改革專項方案、供給側改革去產能專項方案等。
○攀枝花鈦海科技22日調漲鈦白粉價格每噸500元，鈦白粉市場迎來今年以來的“十連漲”。
○據外媒報導，全球最大製藥商輝瑞公司將以140億美元收購抗癌藥巨頭公司Medivation。
○周鴻禕22日舉行媒體溝通會，表示下一步奇虎360還會在智慧硬體業務方面做分拆。
【產業情報】
○車用晶片現重磅收購 市場空間有望快速增長
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據外媒22日報導，日本半導體晶片大廠瑞薩電子擬收購美股晶片廠商英特矽爾，雙方已就收購一事進入最終協商階段，預計最快在本月內達成基本共識，收購額預估最高達30億美元。據介紹，瑞薩希望通過收購英特矽爾，搶佔自動駕駛等需求持續上升的車用晶片市場。
點評：據機構測算，2020年全球智慧汽車市場空間將達7000億元，晶片製造商由於其高門檻、高技術，享有整個產業最高的毛利率。全球汽車電子晶片收入規模約占全產業鏈25%。大唐電信（600198）旗下大唐恩智浦專注於汽車電子晶片領域；全志科技（300458）多款晶片應用於行車記錄儀、車機等市場，已推出的T系列產品成為主流晶片方案。
○空調內銷資料轉正 行業出貨增速逐步恢復
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產業線上最新披露的7月空調產銷資料顯示，7月行業產量931萬台，增長15.19%，銷量916萬台，增長14.27%。其中，內銷599萬台，增長15.76%，出口317萬台，增長11.56%。值得關注的是，7月空調內銷出貨自2015年6月以來首次實現正增長。
點評：多家機構發佈研報一致認為，近期全國大範圍高溫天氣以及房地產滯後效應的逐步顯現，對下游終端需求帶動明顯，使得庫存去化進程加速，管道庫存去化已漸入尾聲。同時，由於去年同期銷量低基數效應，7月空調內銷出貨同比環比明顯改善。預計後續空調行業出貨增速有望逐步恢復。
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【公告解讀】
○方大化工近20億元收購三家軍工電子公司
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方大化工（000818）擬以發行股份及支付現金的方式，合計作價19.925億元收購長沙韶光、威科電子、成都創新達三家公司100%股權，同時擬募集11.57億元配套資金，用於支付現金對價及多個項目。其中，發行股份收購資產和配套募資的發行價格均為6元每股。三家標的公司2016年至2018年合計承諾淨利潤分別不低於1.5億元、2.05億元和2.8億元。通過此次收購，方大化工將切入軍工電子領域。
○IDG合夥人入主四川雙馬 啟動全面要約收購
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四川雙馬（000935）大股東拉法基中國擬將其持有的上市公司25.92%股權轉讓給和諧恒源，同時，拉法基中國、拉法基四川分別擬將其持有的上市公司12.91%、12.10%股權轉讓給天津賽克環。和諧恒源及天津賽克環互為一致行動人，交易完成後，二者將合計持有四川雙馬50.93%的股權，並成為控股股東。因此觸發對上市公司的全面要約收購義務，擬以8.09元每股的價格，收購公司在外流通的31.53%股權，但不以公司退市為目的。
點評：和諧恒源、天津賽克環的實際控制人為林棟樑，公開資料顯示，其為IDG的合夥人之一，主要負責IT領域的投資。和諧恒源、天津賽克環表示，未來12個月內將根據市場情況和四川雙馬的發展需求確定是否繼續增持。
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○遠光軟體定增募資6億元佈局能源互聯網
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遠光軟體（002063）擬以不低於13.17元每股的價格定增4518萬股，募資5.95億元，用於依託AI技術的智慧企業管理軟體專案、基於BDaaS模式的智慧能源服務專案（一期）、能源產業園之研發培訓綜合樓項目等。公司表示，本次定增實施後，將通過佈局能源互聯網進一步優化公司的業務結構和盈利模式。
○華建集團9.7億收購大股東房產
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華建集團（600629）擬作價9.707億元，以16.36元每股定增收購控股股東上海現代建築設計集團旗下樓宇資產（位於上海市核心區）；同時，公司擬定增募集配套資金2.8億元用於該樓宇的資訊化改造專案，發行定價基準日為發行期首日。
點評：上述樓宇主要以華建集團及下屬子公司自用辦公為主，小部分物業用於對外租賃，本次收購主要可節省公司租金支出，從而降低經營成本，增強公司的盈利能力。
○恒大人壽現身中信海直股東榜
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中信海直（000099）半年報顯示，恒大人壽－萬能組合B以348萬股的持股數量，成為公司第六大股東，占公司總股本的0.57%。這是恒大人壽首次出現在公司股東榜中，中信海直由此成為最新一家“恒大系”概念股。
【財報快遞】
○天齊鋰業贛鋒鋰業等鋰電公司前三季大幅預增
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天齊鋰業（002466）半年報業績增長17倍，前三季預增17-18倍。贛鋒鋰業（002460）半年報業績增長445%，前三季預增450%至500%。天賜材料（002709）半年報業績增長5倍，前三季預增5倍。滄州明珠（002108）半年報業績增長185%，前三季預增140%-180%。國軒高科（002074）半年報業績增長141%，前三季預增1倍。
麥達數字（002137）半年報業績增長73倍，前三季預增47-48倍。亞夏汽車（002607）半年報業績增長11倍，前三季預增29倍。湖南黃金（002155）半年報業績增長193%，前三季預增350%-400%。兔寶寶（002043）半年報業績增長2.76倍，前三季預增2倍。
○興森科技擬高送轉
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興森科技（002436）半年報業績增長39%，董事會通過了10轉20的分配預案。上海萊士（002252）控股股東提議半年報分配預案為10轉8。
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>遠光軟體佈局能源互聯網 華建集團獲注房產
【上證聚焦】
○建築業兩央企實施重組 業務整合前景受關注
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經報國務院國資委批准，中國建築材料集團與中國中材集團實施重組。前者更名為中國建材集團，作為重組後的母公司，中國中材集團則無償劃轉進入中國建材集團。22日晚間，兩集團旗下多家上市公司就此進行了公告。
點評：重組後的中國建材集團將成為國資委下屬唯一的建材行業央企，水泥產能在全國占比超過三成。通過強強聯合，可有效減少行業惡性競爭。目前在水泥板塊，中材集團旗下擁有天山股份、寧夏建材和祁連山三家A股公司，區域覆蓋存在一定重合，中材集團曾承諾今年9月7日前解決同業競爭。在玻纖板塊，“兩材”旗下分別擁有中國巨石和中材科技。另外，國統股份、瑞泰科技的總市值小於40億元，後續整合前景也受到機構關注。
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○安徽國企改革加速 整體上市為未來工作重點
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進入三季度以來，安徽省內各級推進國資國企改革的進程明顯加速：安徽省供給側結構性改革暨國資國企改革工作會議召開；合肥市國資委擬充分利用國有資本營運平臺，引導有限資源向重點產業聚集；銅陵市公佈了供給側結構性改革近期重點任務，提出組建大型農工商產業集團；皖江物流的控股股東淮南礦業集團宣佈啟動改制上市工作。
點評：從已公開的資訊和方案看，整體上市將是未來幾年安徽國企改革的主要工作重點。根據安徽省政府要求，馬鋼集團、海螺集團、銅陵有色等省屬企業都將陸續整體上市。前期推出國企改革方案，後因故夭折的華茂股份、安徽合力等，也有望在調整方案後再次前行。
【上證精選】
○國務院近日印發降低實體經濟企業成本工作方案，提出了加大不良資產處置力度、積極開展電力直接交易等具體措施。
○發改委近日印發東北振興三年滾動實施方案，後續還將制定東北國企改革專項方案、供給側改革去產能專項方案等。
○攀枝花鈦海科技22日調漲鈦白粉價格每噸500元，鈦白粉市場迎來今年以來的“十連漲”。
○據外媒報導，全球最大製藥商輝瑞公司將以140億美元收購抗癌藥巨頭公司Medivation。
○周鴻禕22日舉行媒體溝通會，表示下一步奇虎360還會在智慧硬體業務方面做分拆。
【產業情報】
○車用晶片現重磅收購 市場空間有望快速增長
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據外媒22日報導，日本半導體晶片大廠瑞薩電子擬收購美股晶片廠商英特矽爾，雙方已就收購一事進入最終協商階段，預計最快在本月內達成基本共識，收購額預估最高達30億美元。據介紹，瑞薩希望通過收購英特矽爾，搶佔自動駕駛等需求持續上升的車用晶片市場。
點評：據機構測算，2020年全球智慧汽車市場空間將達7000億元，晶片製造商由於其高門檻、高技術，享有整個產業最高的毛利率。全球汽車電子晶片收入規模約占全產業鏈25%。大唐電信（600198）旗下大唐恩智浦專注於汽車電子晶片領域；全志科技（300458）多款晶片應用於行車記錄儀、車機等市場，已推出的T系列產品成為主流晶片方案。
○空調內銷資料轉正 行業出貨增速逐步恢復
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產業線上最新披露的7月空調產銷資料顯示，7月行業產量931萬台，增長15.19%，銷量916萬台，增長14.27%。其中，內銷599萬台，增長15.76%，出口317萬台，增長11.56%。值得關注的是，7月空調內銷出貨自2015年6月以來首次實現正增長。
點評：多家機構發佈研報一致認為，近期全國大範圍高溫天氣以及房地產滯後效應的逐步顯現，對下游終端需求帶動明顯，使得庫存去化進程加速，管道庫存去化已漸入尾聲。同時，由於去年同期銷量低基數效應，7月空調內銷出貨同比環比明顯改善。預計後續空調行業出貨增速有望逐步恢復。
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【公告解讀】
○方大化工近20億元收購三家軍工電子公司
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方大化工（000818）擬以發行股份及支付現金的方式，合計作價19.925億元收購長沙韶光、威科電子、成都創新達三家公司100%股權，同時擬募集11.57億元配套資金，用於支付現金對價及多個項目。其中，發行股份收購資產和配套募資的發行價格均為6元每股。三家標的公司2016年至2018年合計承諾淨利潤分別不低於1.5億元、2.05億元和2.8億元。通過此次收購，方大化工將切入軍工電子領域。
○IDG合夥人入主四川雙馬 啟動全面要約收購
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四川雙馬（000935）大股東拉法基中國擬將其持有的上市公司25.92%股權轉讓給和諧恒源，同時，拉法基中國、拉法基四川分別擬將其持有的上市公司12.91%、12.10%股權轉讓給天津賽克環。和諧恒源及天津賽克環互為一致行動人，交易完成後，二者將合計持有四川雙馬50.93%的股權，並成為控股股東。因此觸發對上市公司的全面要約收購義務，擬以8.09元每股的價格，收購公司在外流通的31.53%股權，但不以公司退市為目的。
點評：和諧恒源、天津賽克環的實際控制人為林棟樑，公開資料顯示，其為IDG的合夥人之一，主要負責IT領域的投資。和諧恒源、天津賽克環表示，未來12個月內將根據市場情況和四川雙馬的發展需求確定是否繼續增持。
返回
○遠光軟體定增募資6億元佈局能源互聯網
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遠光軟體（002063）擬以不低於13.17元每股的價格定增4518萬股，募資5.95億元，用於依託AI技術的智慧企業管理軟體專案、基於BDaaS模式的智慧能源服務專案（一期）、能源產業園之研發培訓綜合樓項目等。公司表示，本次定增實施後，將通過佈局能源互聯網進一步優化公司的業務結構和盈利模式。
○華建集團9.7億收購大股東房產
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華建集團（600629）擬作價9.707億元，以16.36元每股定增收購控股股東上海現代建築設計集團旗下樓宇資產（位於上海市核心區）；同時，公司擬定增募集配套資金2.8億元用於該樓宇的資訊化改造專案，發行定價基準日為發行期首日。
點評：上述樓宇主要以華建集團及下屬子公司自用辦公為主，小部分物業用於對外租賃，本次收購主要可節省公司租金支出，從而降低經營成本，增強公司的盈利能力。
○恒大人壽現身中信海直股東榜
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中信海直（000099）半年報顯示，恒大人壽－萬能組合B以348萬股的持股數量，成為公司第六大股東，占公司總股本的0.57%。這是恒大人壽首次出現在公司股東榜中，中信海直由此成為最新一家“恒大系”概念股。
【財報快遞】
○天齊鋰業贛鋒鋰業等鋰電公司前三季大幅預增
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天齊鋰業（002466）半年報業績增長17倍，前三季預增17-18倍。贛鋒鋰業（002460）半年報業績增長445%，前三季預增450%至500%。天賜材料（002709）半年報業績增長5倍，前三季預增5倍。滄州明珠（002108）半年報業績增長185%，前三季預增140%-180%。國軒高科（002074）半年報業績增長141%，前三季預增1倍。
麥達數字（002137）半年報業績增長73倍，前三季預增47-48倍。亞夏汽車（002607）半年報業績增長11倍，前三季預增29倍。湖南黃金（002155）半年報業績增長193%，前三季預增350%-400%。兔寶寶（002043）半年報業績增長2.76倍，前三季預增2倍。
○興森科技擬高送轉
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興森科技（002436）半年報業績增長39%，董事會通過了10轉20的分配預案。上海萊士（002252）控股股東提議半年報分配預案為10轉8。
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