13.89億元罰單並終身市場禁入！“牛散”王法銅344個帳戶操縱3檔股票被罰

原標題：13.89億元罰單並終身市場禁入！“牛散”王法銅344個帳戶操縱3檔股票被罰

“牛散”王法銅被罰！

11月2日，中國證監會發佈行政處罰決定書，對王法銅操縱如通股份、清源股份及亞振家居股票的行為進行了立案調查、審理，決定沒收王法銅違法所得3.46億元，並處以10.42億元罰款。此外，王法銅還被採取終身市場禁入措施。

344個帳戶操縱3檔股票

行政處罰決定書指出，王法銅利用“謝某微”等344個證券帳戶，使用自有資金和配資資金，在上海等地操縱“如通股份”、“清源股份”、“亞振家居”股票價格。

1，操縱“如通股份”

王法銅在2017年1月3日至3月14日期間，控制使用344個證券帳戶中的227個證券帳戶，集中持股優勢、資金優勢，連續交易“如通股份”，並在其實際控制的證券帳戶之間大量交易“如通股份”，操縱“如通股份”價格。

操縱過程

操縱手段

操縱結果

2，操縱“清源股份”

王法銅在2017年2月20日至5月11日期間，控制使用344個證券帳戶中的229個證券帳戶，集中持股優勢、資金優勢，連續交易“清源股份”，並在其控制的證券帳戶之間大量交易“清源股份”，操縱“清源股份”價格。

操縱過程

操縱手段

操縱結果

3，操縱“亞振家居”

王法銅在2017年2月20日至6月1日期間，控制使用344個證券帳戶中的261個證券帳戶，集中持股優勢、資金優勢，連續交易“亞振家居”，並在其控制的證券帳戶之間大量交易“亞振家居”，操縱“亞振家居”價格。

操縱過程

操縱手段

操縱結果

綜上，王法銅利用資金優勢、持股優勢，連續交易及在自己實際控制的證券帳戶之間大量交易“如通股份”“清源股份”“亞振家居”的行為，違反《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項的規定，構成《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場行為。

證監會詳解處罰標準

1，關於操縱行為主觀故意性

當事人及其代理人提出：王法銅利用多個帳戶對“如通股份”“清源股份”“亞振家居”進行交易，但是王法銅在主觀上並非故意對上述股票予以操控。此外，王法銅認為“如通股份”具有很高投資價值並決定大量購買上述股票，屬於正常的市場行為，至於上述股票因王法銅的大量買入引起股價較大波動也是市場正常反應。

證監會認為：王法銅通過配資仲介配資，分別使用227、229和261個證券帳戶，利用持股優勢、資金優勢，連續交易及在控制的證券帳戶之間大量交易“如通股份”“清源股份”“亞振家居”三檔股票，影響了上述股票的價格和交易量，誤導其他投資者的投資決策，擾亂了證券市場秩序，違反《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項的規定，構成《證券法》第二百零三條所述情形，足以認定王法銅操縱“如通股份”“清源股份”“亞振家居”價格。

2，關於帳戶控制關係

當事人及其代理人提出：王法銅操縱227個證券帳戶與客觀事實存在部分不相吻合，從而導致認定盈利金額、實際控制證券帳戶數量不正確。

證監會認為：所有帳戶均有交易終端硬體資訊（IP、MAC、硬碟序號或手機號等）重合、資金往來關聯（協力廠商存管銀行資金直接或間接來源於或去向至王法銅及其家庭成員）、指認自認類證據（證人證言、當事人陳述、配資協議、手機截屏等）三類證據中的兩類以上證據支持。經統計，344戶中有硬體資訊重合的帳戶為316戶（其中使用手機號下單的有69戶），有資金往來關聯的帳戶為258戶，有指認自認類證據的為263戶；同時滿足兩類證據的，有硬體資訊重合且資金往來關聯的帳戶為230戶，有硬體資訊重合且有指認自認類證據的為270戶，有資金往來關聯且有指認自認類證據的為212戶；同時滿足三類證據的為184戶。綜上，包括當事人不予認可的101個帳戶在內的344個帳戶由王法銅控制使用，事實清楚、證據充分，足以認定。

3，關於違法所得的計算

當事人及其代理人提出：違法所得未能扣減虧損數額，請求按照王法銅實際獲利數額確定違法所得。

證監會認為：本案中，王法銅共操縱三檔股票，每次操縱均具有獨立性，故對其違法所得也應獨立計算。

4，關於量罰幅度

當事人及其代理人提出：當事人操縱行為屬初犯，請求按照違法所得的一倍予以處罰。

證監會認為：王法銅使用344個證券帳戶操縱三檔股票，違法所得巨大，行為惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序，嚴重損害投資者利益。我會充分考慮了當事人違法行為的事實、性質、情節和社會危害程度，作出行政處罰。

因此，根據王法銅違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第二百零三條的規定，證監會決定：

一、對王法銅操縱“如通股份”價格行為，沒收違法所得346,324,980.52元，並處以1,038,974,941.56元的罰款；

二、對王法銅操縱“清源股份”價格行為處以2,000,000元的罰款；

三、對王法銅操縱“亞振家居”價格行為處以2,000,000元的罰款。

綜上合計，沒收王法銅違法所得346,324,980.52元，並處以1,042,974,941.56元的罰款。

始終保持對操縱行為高壓態勢

2017年，證監會共立案調查38起市場操縱案件，專門針對惡性操縱市場行為集中部署了專項執法行動。

此前，證監會新聞發言人高莉就防範市場風險、嚴厲打擊操縱市場、維護市場秩序答記者問時表示，總體看，經過持續嚴厲打擊市場操縱違法行為，維護了公開公平公正的市場秩序，促進了市場回歸價值投資理念。

證監會表示，下一步，將按照黨中央國務院關於資本市場健康發展的決策部署，始終保持對操縱行為等各類違法行為的高壓態勢，堅決查處肆意妄為、逃避監管、影響惡劣的機構和個人，堅決打好防範化解市場風險的攻堅戰，堅決守住不發生系統性金融風險的底線。證監會也提醒廣大投資者切勿跟風炒作，堅持價值投資，免受不法行為侵害。