外資私募進入中國市場的步伐正在加快。證券時報記者瞭解到，全球最大資管公司貝萊德投資旗下第一隻中國A股機遇私募基金正在發行。值得注意的是，在外資私募進入中國市場的過程中，國內券商、銀行、協力廠商等管道都在積極尋求與外資機構合作，提供託管、交易等一攬子服務，以分享這塊新的市場蛋糕。
貝萊德發行首只
A股私募基金
據瞭解，貝萊德中國A股機遇私募基金將針對中國A股市場研發量化模型分析技術，運用大資料分析和機器學習技術，從基本面、市場情緒、宏觀政策三方面捕捉A股投資機會。
據介紹，貝萊德（BlackRock）是全球最大的資產管理公司，去年底資產管理規模6.28萬億美元。去年12月25日，其獨資企業（WFOE）貝萊德投資管理(上海)有限公司在中國基金業協會登記成為私募證券投資基金管理人。按照登記後6個月內備案首只產品的要求，貝萊德投資於今年6月5日在協會備案了首只產品——貝萊德中國A股機遇私募基金1期。
統計顯示，目前在協會登記的外資私募有13家，已經備案產品的有10家。其中，富達利泰投資已經發行了3檔基金；瑞銀資管、英仕曼投資分別發行2檔基金；富敦投資、惠理投資、景順縱橫投資、路博邁投資、安本標準投資、施羅德投資等各發行了1檔基金；已發行的產品類型包括股票、債券以及量化策略。
“雖然短期中國市場可能經歷波動，但我們對中國股市的前景是樂觀的。我們的投資團隊來自國內，投資經理有多年經驗。目前在策略上比較穩健保守，選擇的行業要能穿越波動，風險可控。”上海一家外資私募總經理表示。
從託管外包到銷售交易
券商等機構尋找合作機會
在外資私募進軍中國市場的過程中，國內券商、銀行、協力廠商等管道也積極謀求和外資機構的合作。從已備案的基金可以看到，工商銀行、平安銀行、建設銀行、招商證券、國泰君安證券、銀河證券、海通證券等機構成為外資私募基金的託管方；包括中信證券在內的不少券商成為外資私募基金的代銷管道。國內券商、協力廠商等機構可以為外資私募提供託管、外包、交易、銷售、FOF投資等一攬子的服務。
“我們跟幾家外資私募的合作很緊密，雖然目前這種合作成本很高，創造的收益還不大，但我們看好未來前景，先搶佔機遇。”華南某大型券商託管部人士告訴記者，據其介紹，和外資私募合作成本較高，包括翻譯等人員成本，外資私募會對服務商進行反復的盡調。不過以往經驗表明，外資機構一旦選定了一家管道就不會輕易更換。所以從長遠角度來說，券商更願意與外資合作。
好買財富香港分公司董事總經理曾衡文表示，目前已經與如英仕曼、瑞銀資管開始了合作，參與這兩家機構國內私募基金的首發。他認為，具備先進投資理念、合規嚴格的外資機構能夠改善國內的投資構成，更加規範市場，為國內機構投資行業注入新鮮血液。同時也讓國內投資者瞭解海外的投資方式，對市場的理解和判斷是更好的投資教育。
金斧子合夥人朱義龍也表示，今年一季度，已經初步和包括英世曼、寬立資本、富達、瑞銀等多家境外機構建立聯繫，但尚未涉及實際的銷售合作。“外資私募的發展歷程更久，在投資方式、投資工具的運用上更加成熟。我們的很多客戶都有全球資產配置的需求，我們也會幫助外資私募在品牌宣傳、投資者教育、專業培訓等方面發揮優勢。”
貝萊德發行首只
A股私募基金
據瞭解，貝萊德中國A股機遇私募基金將針對中國A股市場研發量化模型分析技術，運用大資料分析和機器學習技術，從基本面、市場情緒、宏觀政策三方面捕捉A股投資機會。
據介紹，貝萊德（BlackRock）是全球最大的資產管理公司，去年底資產管理規模6.28萬億美元。去年12月25日，其獨資企業（WFOE）貝萊德投資管理(上海)有限公司在中國基金業協會登記成為私募證券投資基金管理人。按照登記後6個月內備案首只產品的要求，貝萊德投資於今年6月5日在協會備案了首只產品——貝萊德中國A股機遇私募基金1期。
統計顯示，目前在協會登記的外資私募有13家，已經備案產品的有10家。其中，富達利泰投資已經發行了3檔基金；瑞銀資管、英仕曼投資分別發行2檔基金；富敦投資、惠理投資、景順縱橫投資、路博邁投資、安本標準投資、施羅德投資等各發行了1檔基金；已發行的產品類型包括股票、債券以及量化策略。
“雖然短期中國市場可能經歷波動，但我們對中國股市的前景是樂觀的。我們的投資團隊來自國內，投資經理有多年經驗。目前在策略上比較穩健保守，選擇的行業要能穿越波動，風險可控。”上海一家外資私募總經理表示。
從託管外包到銷售交易
券商等機構尋找合作機會
在外資私募進軍中國市場的過程中，國內券商、銀行、協力廠商等管道也積極謀求和外資機構的合作。從已備案的基金可以看到，工商銀行、平安銀行、建設銀行、招商證券、國泰君安證券、銀河證券、海通證券等機構成為外資私募基金的託管方；包括中信證券在內的不少券商成為外資私募基金的代銷管道。國內券商、協力廠商等機構可以為外資私募提供託管、外包、交易、銷售、FOF投資等一攬子的服務。
“我們跟幾家外資私募的合作很緊密，雖然目前這種合作成本很高，創造的收益還不大，但我們看好未來前景，先搶佔機遇。”華南某大型券商託管部人士告訴記者，據其介紹，和外資私募合作成本較高，包括翻譯等人員成本，外資私募會對服務商進行反復的盡調。不過以往經驗表明，外資機構一旦選定了一家管道就不會輕易更換。所以從長遠角度來說，券商更願意與外資合作。
好買財富香港分公司董事總經理曾衡文表示，目前已經與如英仕曼、瑞銀資管開始了合作，參與這兩家機構國內私募基金的首發。他認為，具備先進投資理念、合規嚴格的外資機構能夠改善國內的投資構成，更加規範市場，為國內機構投資行業注入新鮮血液。同時也讓國內投資者瞭解海外的投資方式，對市場的理解和判斷是更好的投資教育。
金斧子合夥人朱義龍也表示，今年一季度，已經初步和包括英世曼、寬立資本、富達、瑞銀等多家境外機構建立聯繫，但尚未涉及實際的銷售合作。“外資私募的發展歷程更久，在投資方式、投資工具的運用上更加成熟。我們的很多客戶都有全球資產配置的需求，我們也會幫助外資私募在品牌宣傳、投資者教育、專業培訓等方面發揮優勢。”
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