作為資本市場上重要的機構投資力量，公募基金的投資方向往往有著標杆意義。近期公佈完畢的基金三季報顯示，雖然基金在行業配置上與二季度比變化不大，但一個明顯的特點是：三季度消費類股票大獲青睞，格力電器和貴州茅臺成為基金主動持有的前兩大重倉股。
銀河證券基金研究中心資料顯示，從納入統計的378只偏股型基金看，股票倉位由二季度的84.46%小幅下降至三季度的83.69%，仍高於一季度末的82.77%，屬於近5年來均值水準。
從行業配置整體看，第三季度全部基金持有製造業市值9085億元，金融業市值1850億元，資訊技術市值1327億元，合計占基金全部股票市值的75%。以上三大行業仍是基金持股的主陣地。基金小幅增加了金融、建築和房地產等行業的配置，降低了資訊技術、農林牧漁和文體等行業的配置。
從行業偏好指數看，偏股型基金保持對製造業140%的行業偏好，較上季度基本持平；對金融業的配置雖較上季度略有提升，但依然保持極低的配置偏好，僅有26%。與此同時，基金對資訊服務保持179%的超配偏好，但比上個季度繼續大幅下降，相比2015年一季度末的最高點378%持續下降；房地產行業雖被小幅增持，但偏好度下降至近十年來的新低，建築業的配置偏好則由上季度的55%大幅提升到89%。
銀河證券基金研究中心負責人胡立峰認為，基金持股的行業配置變遷順應行業景氣週期變化。以房地產和建築業為例，自2010年6月底至2014年6月底經歷了一個輪回，前兩年一路上升，後兩年一路下降，回到了原點；自2014年下半年開始再度回升，2015年以來又開始回落。
在增持方面，第三季度消費類股票受到基金追捧，格力電器和貴州茅臺成為基金主動持有的第一大和第二大重倉股，分別被增持66.81億元和64.34億元。美的集團、伊利股份緊隨其後，分別被增持59.29億元、56.59億元。此外，網宿科技、索菲亞、信維通信、興業銀行、山東黃金、通化東寶也躋身第三季度基金主動增持前十強。
基金第三季度調倉後，中國平安、興業銀行、貴州茅臺、民生銀行、招商銀行、格力電器、中信證券、海通證券、浦發銀行和美的集團是公募基金的季度前十大重倉股。
此外，基金持股最集中的前十大股票分別是耐威科技、新海股份、恒華科技、潤達醫療、國瓷材料、民和股份、南寧糖業、光一科技、益生股份和華宇軟體，基金持有市值占自由流通市值比均超過30%。
最新評論