上海證券報金獎理財專區的金獎基金平臺為投資者篩選出業績穩健、風險控制良好的優秀基金組合，其中，進取型組合近一年收益43.63%，均衡型組合近一年收益24.06%，保守型組合近一年收益21.93%。場內基金組合可滿足投資者波段交易需求，提供一個波段操作、杠杆投資和套利交易的有效工具。
儘管股市回暖及IPO重啟，一度令投資者對債市的未來走向有所疑慮，但根據銀河證券基金研究中心資料顯示，自11月6日IPO重啟消息發佈至20日間，標準債券型基金今年以來的平均淨值增長率僅微調0.35%，漲幅依然達到8.29%。業內人士指出，從基本面看，中國經濟增長方式轉變還在進行中，經濟增長速度緩慢下降的過程仍在持續，無風險利率也處於下滑的通道中，這些都將支持債券長期走牛。在此背景下，純債類產品依然是投資者低風險配置的良好標的。
事實上，作為資產配置型品種，投資者在衡量純債基金的投資價值時，不僅需要考慮收益率，還要重點關注其回撤控制能力。歷史資料顯示，在市場上漲時排名前1/2，且下跌時能有效控制回撤的基金，長期業績將大概率靠前。而“夏普比率”指標也直接反應了一檔基金的風險控制能力，該指標越高代表單位風險所獲得的回報越高。以銀華純債為例，晨星風險評估資料顯示，該基金三年期夏普比率為1.61，在同類基金中屬於偏高水準。作為純債基金，銀華純債既不參與二級市場股票交易，也不參與一級市場的新股申購，專注債券投資，以絕對回報為理念，力求跑贏貨幣基金，在結構性行情下能夠有效分散A股市場的波動風險。截至11月24日，銀華純債今年以來淨值上漲10.54%，跑贏同類平均逾2個百分點。
在四季度的投資策略上，基金經理鄒維娜表示，在經濟增長下行壓力加劇，央行靈活採取多種貨幣政策工具的背景下，她傾向於認為流動性仍將在較長時期內處於寬裕狀態。考慮到局部信用風險事件近期有增多跡象，她在操作上仍將嚴格規避低評級品種，密切關注行業及個券信用狀況。基於以上對基本面狀況的分析，鄒維娜認為未來一季度債券市場走勢可能呈現震盪格局。在策略上，純債類資產將維持適度杠杆水準，採取中性久期，在嚴格控制信用風險的前提下，對組合配置進行優化調整。
結合當前市場環境來看，國泰君安發表研報稱，今年年底或明年年初，美聯儲可能迎來貨幣政策“正常化”的轉捩點，帶動全球央行進入“後寬鬆時代”，全球流動性環境可能邊際收緊，屆時債市作為“避風港”屬性可能真正得到凸顯。在債牛趨勢不變，但風險和不確定性上升的環境中，建議投資者加大利率品種的配置力度。
儘管股市回暖及IPO重啟，一度令投資者對債市的未來走向有所疑慮，但根據銀河證券基金研究中心資料顯示，自11月6日IPO重啟消息發佈至20日間，標準債券型基金今年以來的平均淨值增長率僅微調0.35%，漲幅依然達到8.29%。業內人士指出，從基本面看，中國經濟增長方式轉變還在進行中，經濟增長速度緩慢下降的過程仍在持續，無風險利率也處於下滑的通道中，這些都將支持債券長期走牛。在此背景下，純債類產品依然是投資者低風險配置的良好標的。
事實上，作為資產配置型品種，投資者在衡量純債基金的投資價值時，不僅需要考慮收益率，還要重點關注其回撤控制能力。歷史資料顯示，在市場上漲時排名前1/2，且下跌時能有效控制回撤的基金，長期業績將大概率靠前。而“夏普比率”指標也直接反應了一檔基金的風險控制能力，該指標越高代表單位風險所獲得的回報越高。以銀華純債為例，晨星風險評估資料顯示，該基金三年期夏普比率為1.61，在同類基金中屬於偏高水準。作為純債基金，銀華純債既不參與二級市場股票交易，也不參與一級市場的新股申購，專注債券投資，以絕對回報為理念，力求跑贏貨幣基金，在結構性行情下能夠有效分散A股市場的波動風險。截至11月24日，銀華純債今年以來淨值上漲10.54%，跑贏同類平均逾2個百分點。
在四季度的投資策略上，基金經理鄒維娜表示，在經濟增長下行壓力加劇，央行靈活採取多種貨幣政策工具的背景下，她傾向於認為流動性仍將在較長時期內處於寬裕狀態。考慮到局部信用風險事件近期有增多跡象，她在操作上仍將嚴格規避低評級品種，密切關注行業及個券信用狀況。基於以上對基本面狀況的分析，鄒維娜認為未來一季度債券市場走勢可能呈現震盪格局。在策略上，純債類資產將維持適度杠杆水準，採取中性久期，在嚴格控制信用風險的前提下，對組合配置進行優化調整。
結合當前市場環境來看，國泰君安發表研報稱，今年年底或明年年初，美聯儲可能迎來貨幣政策“正常化”的轉捩點，帶動全球央行進入“後寬鬆時代”，全球流動性環境可能邊際收緊，屆時債市作為“避風港”屬性可能真正得到凸顯。在債牛趨勢不變，但風險和不確定性上升的環境中，建議投資者加大利率品種的配置力度。
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