交易所公司債券市場再添新品種。昆山龍騰光電有限公司、蘇州德品醫療科技股份有限公司非公開發行的兩單“雙創”公司債已于近期成功發行，並擬在上海證券交易所上市。這是證監會設立“雙創”債券專項小組、統籌推動“雙創”債券試點工作以來亮相市場的首批“雙創”債券。
此次發行的“雙創”公司債中，“16龍騰01”票面利率為3.88%，“16德品債”票面利率為8%，兩單債券合計募資5500萬元，募集資金主要用於技術創新、產品研發以及開拓新業務市場等方面。
事實上，今年3月，已有蘇州方林科技股份有限公司、蘇州普濾得淨化股份有限公司、蘇州金宏氣體股份有限公司等三家創新創業型企業成功發行了公司債券，“16蘇方林”、“16普濾得”和“16蘇金宏”等三單創新創業企業公司債券合計募集資金6000萬元。
據瞭解，上述3家發行人均為新三板市場掛牌企業，這3單公司債也是創新創業型中小企業首次試水債券市場融資。此後，證監會於今年6月成立了跨部門、跨單位的“雙創”債券專項小組，統籌推動“雙創”債券試點發展。“16龍騰01”和“16德品債”是該專項小組成立之後發行的首批“雙創”債。
這5單創新創業企業公司債的主承銷商均為東吳證券。記者瞭解到，3月發行的3單創新創業企業公司債是在交易所公司債的框架下完成發行，屬於純信用債，“16龍騰01”和“16德品債”則採用了信用擔保的方式。除已經發行的“雙創”債之外，目前東吳證券還有一單“雙創”債專案在深交所審核，其他不少證券公司也已逐步開始在“雙創”債試點領域發力，後續還將有一些項目儲備。
東吳證券固定收益部總經理助理朱靚接受上海證券報記者採訪時表示，作為創新型債券品種，“雙創”債的推出為創新創業型中小企業開闢了一條重要的融資管道，與其他債券品種相比，“雙創”債所提供的融資服務更貼合這類企業的特點和需求。具體而言：
首先，處於成長期的雙創企業進行股權融資的代價較大，過快稀釋股權對公司經營管理也有影響，“雙創”債屬於債權融資，同時又是直接融資，跟其他品種相比具備優勢。其次，“雙創”債能夠在一定程度上解決資金期限的問題，由於創新創業型企業往往都具有輕資產的特點，想要獲取長期債權融資較為困難，企業需要2到3年甚至更長期的債權融資時，“雙創”債為其提供了良好選擇。
他同時表示，通過推出“雙創”債一個品種並不能完全解決創新創業企業的融資問題，但這一新品種作為資本市場為創新創業型企業提供融資服務中的一環，無疑將起到重要作用。
證監會新聞發言人鄧舸昨日表示，支持創新創業企業發行債券融資，是中國證監會貫徹落實深化投融資體制改革、加快實施創新驅動發展戰略、大力推進大眾創業萬眾創新的具體舉措。發揮交易所債券市場功能、支持“雙創”企業融資，對於豐富公司債券發行主體結構、拓寬中小企業融資管道、切實支援科技創新創業具有重要意義。
此前，證監會相關部門負責人曾在公開場合表示，“雙創”債的制度供給著重關注三方面內容：一是如何在股債結合產品中進一步創新，真正打通傳統的企業資本結構；二是優化投資者保護機制，“雙創”債試點中引入了很多目前沒有被一般公司債採用的投資者權益保護措施；三是鼓勵通過財政資金和引導基金，以貼息等不同方式共同支援“雙創”債，慢慢培育“雙創”債的機構投資者。
據悉，下一步證監會將繼續加快推動“雙創”債試點，完善體制機制改革，加強市場制度建設，拓寬融資管道，降低融資成本，滿足創新創業企業融資需求，進一步提高債券市場服務實體經濟的能力。
此次發行的“雙創”公司債中，“16龍騰01”票面利率為3.88%，“16德品債”票面利率為8%，兩單債券合計募資5500萬元，募集資金主要用於技術創新、產品研發以及開拓新業務市場等方面。
事實上，今年3月，已有蘇州方林科技股份有限公司、蘇州普濾得淨化股份有限公司、蘇州金宏氣體股份有限公司等三家創新創業型企業成功發行了公司債券，“16蘇方林”、“16普濾得”和“16蘇金宏”等三單創新創業企業公司債券合計募集資金6000萬元。
據瞭解，上述3家發行人均為新三板市場掛牌企業，這3單公司債也是創新創業型中小企業首次試水債券市場融資。此後，證監會於今年6月成立了跨部門、跨單位的“雙創”債券專項小組，統籌推動“雙創”債券試點發展。“16龍騰01”和“16德品債”是該專項小組成立之後發行的首批“雙創”債。
這5單創新創業企業公司債的主承銷商均為東吳證券。記者瞭解到，3月發行的3單創新創業企業公司債是在交易所公司債的框架下完成發行，屬於純信用債，“16龍騰01”和“16德品債”則採用了信用擔保的方式。除已經發行的“雙創”債之外，目前東吳證券還有一單“雙創”債專案在深交所審核，其他不少證券公司也已逐步開始在“雙創”債試點領域發力，後續還將有一些項目儲備。
東吳證券固定收益部總經理助理朱靚接受上海證券報記者採訪時表示，作為創新型債券品種，“雙創”債的推出為創新創業型中小企業開闢了一條重要的融資管道，與其他債券品種相比，“雙創”債所提供的融資服務更貼合這類企業的特點和需求。具體而言：
首先，處於成長期的雙創企業進行股權融資的代價較大，過快稀釋股權對公司經營管理也有影響，“雙創”債屬於債權融資，同時又是直接融資，跟其他品種相比具備優勢。其次，“雙創”債能夠在一定程度上解決資金期限的問題，由於創新創業型企業往往都具有輕資產的特點，想要獲取長期債權融資較為困難，企業需要2到3年甚至更長期的債權融資時，“雙創”債為其提供了良好選擇。
他同時表示，通過推出“雙創”債一個品種並不能完全解決創新創業企業的融資問題，但這一新品種作為資本市場為創新創業型企業提供融資服務中的一環，無疑將起到重要作用。
證監會新聞發言人鄧舸昨日表示，支持創新創業企業發行債券融資，是中國證監會貫徹落實深化投融資體制改革、加快實施創新驅動發展戰略、大力推進大眾創業萬眾創新的具體舉措。發揮交易所債券市場功能、支持“雙創”企業融資，對於豐富公司債券發行主體結構、拓寬中小企業融資管道、切實支援科技創新創業具有重要意義。
此前，證監會相關部門負責人曾在公開場合表示，“雙創”債的制度供給著重關注三方面內容：一是如何在股債結合產品中進一步創新，真正打通傳統的企業資本結構；二是優化投資者保護機制，“雙創”債試點中引入了很多目前沒有被一般公司債採用的投資者權益保護措施；三是鼓勵通過財政資金和引導基金，以貼息等不同方式共同支援“雙創”債，慢慢培育“雙創”債的機構投資者。
據悉，下一步證監會將繼續加快推動“雙創”債試點，完善體制機制改革，加強市場制度建設，拓寬融資管道，降低融資成本，滿足創新創業企業融資需求，進一步提高債券市場服務實體經濟的能力。
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