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5.5億元擬投建盤錦停車場 國內首單公開發行專項債落地

北京
2015-10-22 09:30

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繼9月瀘州城市停車場建設專案收益專項債券非公開成功發行之後,國內首只公開發行專項債也將簿記發行。《經濟參考報》記者從相關業內人士獲悉,2015年盤錦市雙檯子區經濟開發投資有限公司城市停車場建設專項債券(簡稱"15盤雙專項債")此前已獲監管部門批准,22日起簿記建檔,23日開始計息發行。

對此,業內專家表示,城市停車場專項債的接連落地,凸顯穩增長的迫切形勢,但停車場和房地產開發、城市基建等主體專案的區分和投資規模仍有待明確。 據主承銷商東方花旗證券相關項目負責人介紹,本期債券發行規模為5.5億元,發行期限為7年(從第3年開始提前償還本金),發行人為盤錦市雙檯子區經濟開發投資有限公司,採取跨市場發行,所募集的資金將全部用於盤錦市雙檯子區停車場建設項目。

而在今年9月份,由瀘州市興瀘投資集團有限公司提供差額補償及全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保,募集資金用於瀘州市城市停車場專案的2015年瀘州市城市停車場建設項目收益債券(第一期)(以下簡稱"15瀘收益債1")便以非公開形式悄然發行。 "其實,`15瀘收益債1`是以專案收益債的形式提出的,而這次的`15盤雙專項債`更偏向于實際意義的專項債,它並沒有對特定專案有穩定現金流等硬性要求。"對此,某知名評級人士向《經濟參考報》記者表示。

他認為,由於項目收益債在實際操作中遇到項目收益認定的難點,因此此次發改委跳過項目收益債提出專項債券,或主要針對眾多城投企業資產負債率較高、餘額與GDP等指標限制而量身打造的新品種,主要面向"七大類重大投資工程包與六大消費工程"。 需要指出的是,本次擬發行的5.5億元"15盤雙專項債"是公開跨市場發行和託管的專項債券,其利率上限為7.80%。

對此,上述評級人士直言,與專案收益債相比,7.80%的利率確實是偏高了,按規定專案收益債原則要求內部收益率應大於8%。對於政府購買服務專案,或債券存續期內財政補貼占全部收入比例超過30%的項目,或運營期超過20年的項目,內部收益率的要求可適當放寬,但原則上不低於6%。不過,他也坦言,這或許是地方政府為保障首單專項債成功發行而做出的"讓步"。

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