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協力廠商醫檢市場競爭加劇 金域檢測16家子公司虧損

中国证券网
2016-06-02 10:35

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儘管目前擁有“全國最大的協力廠商醫檢機構”稱號,金域檢測的未來之路同樣荊棘叢生。

《每日經濟新聞》記者瞭解到,去年國務院總理李克強曾針對醫改提出要探索建立公建民營、民辦公助等方式的區域性檢驗檢查中心,對所有醫療機構開放。因此,協力廠商醫檢市場已開始步入爆發式增長通道。

公開資料顯示,由於政策上的放開,目前包括雲南白藥(000538,SZ)、朗瑪資訊(300288,SZ)等均在該領域跨界佈局,醫檢機構數量驟增。

外界有分析認為,由於公立醫院本身在醫檢市場中已佔據大部分市場份額,未來協力廠商醫檢市場的競爭持續加劇已成必然,很有可能出現惡性價格戰。

協力廠商醫檢市場爆發

資料顯示,協力廠商醫檢又稱獨立醫學實驗室,源於20世紀20年代的美國,由於其可以將標本集中檢測,大大節省費用,並且能夠提高診斷效率和品質、降低診斷錯誤率,因此這種方式開始流行。

“協力廠商醫檢可以為醫院節省大量人力、財力、物力,接受度越來越高。”北大縱橫集團高級醫藥合夥人史立臣表示,近年來協力廠商醫檢市場迎來爆發期。

這一點在金域檢測的招股書中也有跡可循,金域檢測這幾年的營收呈飛躍式增長,2012、2013、2014和2015年1至9月,其營業收入分別為9.8億元、13.6億元、18.2億元、17.1億元。

東吳證券調研報告也顯示,2015年我國協力廠商醫檢機構數量由此前的216家增至356家;前瞻產業研究院所出具的報告也稱,預計2014~2020年協力廠商醫檢市場規模將保持35%~40%的增長,占醫檢市場的份額在7%~9%之間。而2015年,我國協力廠商醫檢在整個醫檢市場占比僅約3%,總金額70億~80億元。

不少上市公司也開始跑馬圈地。去年7月,朗瑪資訊公告稱,將與成都新基因格共同投資3000萬元,在貴州設立公司開展協力廠商醫檢業務;老牌藥企雲南白藥也設立協力廠商檢測公司雲南天正檢測,這也是國內首家依託藥企實驗室建立的協力廠商醫檢機構。

“對於縣級和縣級以下醫院,建立規模化的檢測中心需要昂貴的成本,通過協力廠商醫檢機構外包服務,能更好地實現集約化檢驗,進一步降低醫療成本,這也契合醫改初衷。”史立臣表示。

史立臣表示,隨著市場的逐漸發展成熟,未來還將有更多資本紮堆協力廠商醫檢領域。

面臨激烈競爭隱憂

《每日經濟新聞》記者瞭解到,目前國內協力廠商醫檢市場以迪安診斷、金域檢測、艾迪康、達安基因四家龍頭企業為主,份額占整個協力廠商醫檢市場的75%以上。隨著未來醫檢行政准入門檻逐漸降低,包括金域檢測在內的協力廠商醫檢機構的核心競爭力也將迎來拷問。

包括高特佳投資合夥人王海蛟在內的人士均認為,協力廠商醫檢市場屬於勞動密集型的醫療服務行業,因為要建實驗室,所以固定成本較高,在已有協力廠商醫檢機構入駐的城市布點,短期內很難達到理想利潤水準,還會面臨價格戰。

記者在採訪中也發現,一個城市有幾家協力廠商醫檢機構佈局的現象比較常見,比如重慶,就有金域檢測、迪安診斷、湘雅醫學檢驗所等入駐。

金域檢測在招股說明書中表示,協力廠商醫檢市場在資金、技術、專業人才等方面均有較高門檻,將有利於公司保持競爭優勢。

公開資料顯示,金域檢測旗下的38家子公司及2家參股子公司中,有14家子公司以及2家參股子公司業績出現虧損。除了震球醫學、杭州金域等4家公司外,其餘均為成立不久的子公司。

除了互相之間的競爭外,協力廠商醫檢機構還面臨來自公立醫院的競爭。據瞭解,公立醫院在醫檢市場中佔據絕大多數市場份額,也會進一步倒逼協力廠商醫檢機構成本高企。衛生統計年鑒統計顯示,2014年公立醫院的檢查收入已高達2025.8億元,2009~2014年的年均複合增長率達20.12%。

記者在採訪中瞭解到,事實上,公立醫院系統在醫檢市場的佈局同樣不容小覷。以串聯質譜新生兒遺傳代謝疾病篩查法為例,重慶醫科大學附屬兒童醫院新生兒疾病篩查中心工作人員表示,該中心也能進行串聯質譜法篩查,並擁有自己的技術。

“協力廠商醫檢機構還面臨分析前品質把控難的問題,再加上患者對公立醫院的信任指數更高,在競爭中難免處於劣勢。”史立臣說。
 
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