隨著平安證券人事變動，市場猜測接踵而至。互聯網經紀思路是否延續；投行業務在蟄伏後如何發力；監管機構出身的他將帶領平安證券往何處去……對此，21世紀經濟報導記者專訪到平安證券總經理兼CEO劉世安。
對於平安證券未來在業內立足的目標，他表示，“我們希望用3-5年時間進入行業第一梯隊，這是我們的目標。夢想要有，雖有難度但我們要拼搏。”
IPO重新出發，發債把控“兩個風險點”
《21世紀》：請您介紹一下投行業務情況，尤其是IPO業務，明年有哪些規劃。
劉世安：投行業務上，我們將採用“投行+商行”聯動模式，在組織架構、專業隊伍、業務體系及客戶群體四個方面進行最大化資源整合。
兩者合力提供全流程全方位的金融服務。主要體現在四個方面，第一與投行IPO客戶投貸聯動，為急需資金的未上市公司提供信用貸款等流動性支援；第二為並購方提供境內外過橋、並購貸款，協助其利用財務杠杆完成收購；第三通過銀團貸款、結構化融資、資產證券化等產品，為投行客戶提供大規模融資服務；第四，發行公司債、短融、中票等債務融資工具，為客戶提供交易所及銀行間市場債務融資服務。
在IPO方面，2012-2014年，平安證券因受萬福生科、海聯訊等風險專案影響，被證監會調查及處理，保薦資格被暫停。
2015年，IPO資格恢復後，平安證券的項目實現了集中變現，但業務暫停期間，儲備專案及業務人員大量流失，因此，2016年對投行而言是最困難的一年，我們要從頭做起，從每一單項目儲備抓起。
新儲備IPO項目已經大幅增長，加上並購重組、再融資、債券等項目，我們總的項目儲備數達到數百個。明後年這些項目將陸續出來，投行可以再次發威，成為平安證券的強項。
為適應投行業務大發展的需要，我們在今年優化了隊伍結構，保代和准保代人數已超過120名，包括註冊會計師、律師在內的各類有資質專業人士數量不斷增加，一大批有海外學習背景人員加入平安投行。寶貴的人才資源為我們明後年投行翻身戰，打下很好基礎。
《21世紀》：平安證券債券承銷業績不錯，但由於市場上違約事件較多，平安證券如何做好風控？
劉世安：平安證券在債券市場獨樹一幟，市場份額排在行業前列。2016年承銷家數和承銷金額比去年翻了一倍，去年全年承銷家數54只，承銷金額500多億；今年以來承銷家數126只，承銷金額突破1200億，創下歷史新高。
我們的債券承銷在高速成長，與此同時，我們對風險管理格外重視，並認識到市場主要有兩個風險點。
第一是市場的評級機制不健全。很多專案看似高評級，但實質上達不到。對此，我們有自己的評級辦法，對債券專案進行打分制，若企業達不到我們的評級要求，就不能立項。
第二是發行人的經營風險。很多企業看似強大，但是經營業務與管理理念非常落後，導致到期兌付時會出現違約。對此，我們要求債券承銷團隊加大盡職調查力度，深入企業做好實地調研工作，尤其是涉及到有特殊政策的行業，更加審慎處理。
自我約束很有必要，資本仲介服務工作要有效防控風險，保護好自身業務。儘管我們篩選掉的企業專案被同行搶走，員工有牢騷和不滿，但我們認為值得。我們要充分揭示風險，這是仲介機構的責任。
《21世紀》：今年以來債券二級市場波動較大，風險點多，比如出現杠杆率過高的情況，平安證券的風控體系又是如何？
劉世安：債券二級市場交易方面，平安證券嚴格遵守平安集團制定的風險管理規則。
債券交易或者債券做市的規模，如果超過風險資本額度要求，我們會把二級市場交易規模自動停下來，讓業務部門解釋下一步操作是否會延伸潛在風險。如果沒有，我們會逐步增加業務的風險資本額度；如果論證發現已有風險，杠杆率足夠高了，我們會由資本控制委員會開會討論杠杆率應降到什麼程度，平安證券的風險控制體系非常完善。資金部與債券交易部相互制約、相互提示作用比較完備。
平安證券債券交易團隊既把控住了風險，又把交易規模做到業內第一，我很佩服這個專業的團隊。
規範化經營為根本
《21世紀》：您從監管機構過來，市場對您如何帶領平安走向新高度有更高期待。您個人將如何充分發揮在上交所的豐富經驗。
劉世安：能加盟平安證券，我感到非常榮幸。我確實希望把監管機構20多年的體會和經驗，尤其是管理和業務發展思路，能帶到更加前線的商業機構。
第一，我會用更加規範和更加市場化的理念來經營。交易所集監管和服務於一身，20多年經驗讓我養成“規範化”工作思路，這個理念我不會變，無論商業機構發展到什麼程度，“規範”是根本，這是金融機構立足於國際市場，長期處於不敗之地的根本點。
第二，我會站在較高的視野來思考發展戰略。當下市場發展驚人，如果沒有超前視野，只顧眼前經營，是不利於機構穩健發展的。
第三，我會抓住市場未來的機遇，給平安證券帶來更多更好的業務增長點。這是基於市場發展規律判斷。“我們還缺什麼”、“市場會向什麼方向發展”、“盈利空間有多大”等等問題，都是經營者需要思考的。如果我們提前把局布好，準備工作充分到位，一旦機會來了，我們可以迅速佔領市場，獲得先機。
作為總經理兼CEO，我感覺到使命重大、責任重大，“怎樣把平安證券打造成一流券商”，“怎樣把平安證券打造成具備和國際投行、國際資產管理公司競爭的大型券商”，這是我未來努力的方向。
《21世紀》：具體而言，平安證券未來將重點發力哪些業務？
劉世安：證券行業正在走向一個多元化經營的格局，我們有很多著力點。第一，打造以互聯網經紀為特色的大經紀業務。經紀業務仍然是未來各家證券公司的主戰場，平安證券將以互聯網移動終端方式來為客戶提供服務。為此，我們花大精力，自主研發、打造了集炒股、理財、財富管理於一體的“一站式智能理財平臺”--平安證券APP。
APP聚焦服務、技術和模式三方面進行創新。在服務方面，我們擁有了智慧資產配置、智慧投顧、7*24小時理財和智慧兩融風控等特色服務。在技術方面，我們擁有券商最大的技術團隊支援社交炒股；率先實現服務推送平臺，通過大資料為使用者提供營收分析，並提供社交雲服務。在模式方面，我們率先引入積分模式，連接金融與萬里通生活商圈。
第二，在投行業務領域打造獨特的發展路徑，擺脫傳統的投行通道依賴。在傳統投行模式以外，以合規為底線擴大投資規模，這是未來平安投行擴大營業收入和利潤的必要途徑，明年投行業務會做較大改革。
第三，大投資方面，我們開創新領域：產業基金投資。平安證券和地方政府以及相關產業合作，共同發起設立產業基金，推動地方經濟發展或帶動某個行業進步，這是證券仲介機構支援實體經濟的責任。目前試點的“湖北省長江經濟帶產業並購母基金”效果非常好，未來也會向其他的省份或者產業進行推廣。
第四，大力發展資管業務，為各類客戶的資產配置提供專業支援，打造業內一流的資產管理公司。按照這一目標，資管業務發展空間巨大。
《21世紀》：對於未來上市問題，如何看待港股環境，何時上市。
劉世安：今年香港市場環境確實不盡如人意，市盈率和投資者認購倍數都偏低，上市的時機視窗不是特別理想。平安證券在為上市做準備，力爭使我們的投資價值被更廣泛的投資者所認可，目前還沒有確定上市時間表，我們會擇機而行。
對於平安證券未來在業內立足的目標，他表示，“我們希望用3-5年時間進入行業第一梯隊，這是我們的目標。夢想要有，雖有難度但我們要拼搏。”
IPO重新出發，發債把控“兩個風險點”
《21世紀》：請您介紹一下投行業務情況，尤其是IPO業務，明年有哪些規劃。
劉世安：投行業務上，我們將採用“投行+商行”聯動模式，在組織架構、專業隊伍、業務體系及客戶群體四個方面進行最大化資源整合。
兩者合力提供全流程全方位的金融服務。主要體現在四個方面，第一與投行IPO客戶投貸聯動，為急需資金的未上市公司提供信用貸款等流動性支援；第二為並購方提供境內外過橋、並購貸款，協助其利用財務杠杆完成收購；第三通過銀團貸款、結構化融資、資產證券化等產品，為投行客戶提供大規模融資服務；第四，發行公司債、短融、中票等債務融資工具，為客戶提供交易所及銀行間市場債務融資服務。
在IPO方面，2012-2014年，平安證券因受萬福生科、海聯訊等風險專案影響，被證監會調查及處理，保薦資格被暫停。
2015年，IPO資格恢復後，平安證券的項目實現了集中變現，但業務暫停期間，儲備專案及業務人員大量流失，因此，2016年對投行而言是最困難的一年，我們要從頭做起，從每一單項目儲備抓起。
新儲備IPO項目已經大幅增長，加上並購重組、再融資、債券等項目，我們總的項目儲備數達到數百個。明後年這些項目將陸續出來，投行可以再次發威，成為平安證券的強項。
為適應投行業務大發展的需要，我們在今年優化了隊伍結構，保代和准保代人數已超過120名，包括註冊會計師、律師在內的各類有資質專業人士數量不斷增加，一大批有海外學習背景人員加入平安投行。寶貴的人才資源為我們明後年投行翻身戰，打下很好基礎。
《21世紀》：平安證券債券承銷業績不錯，但由於市場上違約事件較多，平安證券如何做好風控？
劉世安：平安證券在債券市場獨樹一幟，市場份額排在行業前列。2016年承銷家數和承銷金額比去年翻了一倍，去年全年承銷家數54只，承銷金額500多億；今年以來承銷家數126只，承銷金額突破1200億，創下歷史新高。
我們的債券承銷在高速成長，與此同時，我們對風險管理格外重視，並認識到市場主要有兩個風險點。
第一是市場的評級機制不健全。很多專案看似高評級，但實質上達不到。對此，我們有自己的評級辦法，對債券專案進行打分制，若企業達不到我們的評級要求，就不能立項。
第二是發行人的經營風險。很多企業看似強大，但是經營業務與管理理念非常落後，導致到期兌付時會出現違約。對此，我們要求債券承銷團隊加大盡職調查力度，深入企業做好實地調研工作，尤其是涉及到有特殊政策的行業，更加審慎處理。
自我約束很有必要，資本仲介服務工作要有效防控風險，保護好自身業務。儘管我們篩選掉的企業專案被同行搶走，員工有牢騷和不滿，但我們認為值得。我們要充分揭示風險，這是仲介機構的責任。
《21世紀》：今年以來債券二級市場波動較大，風險點多，比如出現杠杆率過高的情況，平安證券的風控體系又是如何？
劉世安：債券二級市場交易方面，平安證券嚴格遵守平安集團制定的風險管理規則。
債券交易或者債券做市的規模，如果超過風險資本額度要求，我們會把二級市場交易規模自動停下來，讓業務部門解釋下一步操作是否會延伸潛在風險。如果沒有，我們會逐步增加業務的風險資本額度；如果論證發現已有風險，杠杆率足夠高了，我們會由資本控制委員會開會討論杠杆率應降到什麼程度，平安證券的風險控制體系非常完善。資金部與債券交易部相互制約、相互提示作用比較完備。
平安證券債券交易團隊既把控住了風險，又把交易規模做到業內第一，我很佩服這個專業的團隊。
規範化經營為根本
《21世紀》：您從監管機構過來，市場對您如何帶領平安走向新高度有更高期待。您個人將如何充分發揮在上交所的豐富經驗。
劉世安：能加盟平安證券，我感到非常榮幸。我確實希望把監管機構20多年的體會和經驗，尤其是管理和業務發展思路，能帶到更加前線的商業機構。
第一，我會用更加規範和更加市場化的理念來經營。交易所集監管和服務於一身，20多年經驗讓我養成“規範化”工作思路，這個理念我不會變，無論商業機構發展到什麼程度，“規範”是根本，這是金融機構立足於國際市場，長期處於不敗之地的根本點。
第二，我會站在較高的視野來思考發展戰略。當下市場發展驚人，如果沒有超前視野，只顧眼前經營，是不利於機構穩健發展的。
第三，我會抓住市場未來的機遇，給平安證券帶來更多更好的業務增長點。這是基於市場發展規律判斷。“我們還缺什麼”、“市場會向什麼方向發展”、“盈利空間有多大”等等問題，都是經營者需要思考的。如果我們提前把局布好，準備工作充分到位，一旦機會來了，我們可以迅速佔領市場，獲得先機。
作為總經理兼CEO，我感覺到使命重大、責任重大，“怎樣把平安證券打造成一流券商”，“怎樣把平安證券打造成具備和國際投行、國際資產管理公司競爭的大型券商”，這是我未來努力的方向。
《21世紀》：具體而言，平安證券未來將重點發力哪些業務？
劉世安：證券行業正在走向一個多元化經營的格局，我們有很多著力點。第一，打造以互聯網經紀為特色的大經紀業務。經紀業務仍然是未來各家證券公司的主戰場，平安證券將以互聯網移動終端方式來為客戶提供服務。為此，我們花大精力，自主研發、打造了集炒股、理財、財富管理於一體的“一站式智能理財平臺”--平安證券APP。
APP聚焦服務、技術和模式三方面進行創新。在服務方面，我們擁有了智慧資產配置、智慧投顧、7*24小時理財和智慧兩融風控等特色服務。在技術方面，我們擁有券商最大的技術團隊支援社交炒股；率先實現服務推送平臺，通過大資料為使用者提供營收分析，並提供社交雲服務。在模式方面，我們率先引入積分模式，連接金融與萬里通生活商圈。
第二，在投行業務領域打造獨特的發展路徑，擺脫傳統的投行通道依賴。在傳統投行模式以外，以合規為底線擴大投資規模，這是未來平安投行擴大營業收入和利潤的必要途徑，明年投行業務會做較大改革。
第三，大投資方面，我們開創新領域：產業基金投資。平安證券和地方政府以及相關產業合作，共同發起設立產業基金，推動地方經濟發展或帶動某個行業進步，這是證券仲介機構支援實體經濟的責任。目前試點的“湖北省長江經濟帶產業並購母基金”效果非常好，未來也會向其他的省份或者產業進行推廣。
第四，大力發展資管業務，為各類客戶的資產配置提供專業支援，打造業內一流的資產管理公司。按照這一目標，資管業務發展空間巨大。
《21世紀》：對於未來上市問題，如何看待港股環境，何時上市。
劉世安：今年香港市場環境確實不盡如人意，市盈率和投資者認購倍數都偏低，上市的時機視窗不是特別理想。平安證券在為上市做準備，力爭使我們的投資價值被更廣泛的投資者所認可，目前還沒有確定上市時間表，我們會擇機而行。
最新評論